هناك مخاطر متضمنة في التداول مع كل أمر تقوم بتنفيذه. بصفتك متداولًا، تعتمد ربحيتك على وجود استراتيجية إدارة مخاطر محكمة تعمل على تخفيف المخاطر وحماية محفظة التداول الخاص بك.
هدف إدارة المخاطر في التداول هو الحد من خسائرك وتحقيق أكبر عائد ممكن. في هذه المقالة، سوف تتعرف على بعض استراتيجيات وتقنيات إدارة المخاطر النموذجية المستخدمة من قبل المتداولين في الأسواق والخطوات التي يمكنك اتباعها لإنشاء خطط لإدارة المخاطر كمبتدئ في التداول خاصة بك.
مختصر المقال:
- يحتاج المتداولون إلى أن يكونوا موضوعيين وليس عاطفيين عند اتخاذ قرارات التداول.
- تساعدك إستراتيجية إدارة المخاطر على تقليل الخسائر مع توفير إمكانية تحقيق أكبر ربح ممكن.
- تتضمن إستراتيجيات إدارة المخاطر الشهيرة قاعدة 1٪ ونسبة العائد على المخاطرة ونموذج Kelly Criterion.
لماذا يجب أن يكون لدي استراتيجية لإدارة المخاطر؟
حتى أفضل المتداولين وأكثرهم ربحية في الأسواق المالية يحتاجون إلى استراتيجية لإدارة المخاطر للحد من الخسائر وضمان أن حساباتهم ستصمد لأيام أخرى. يحتاج المتداولون إلى أن يكونوا موضوعيين ودقيقين فيما يخص تحركاتهم في الأسواق. خطة إدارة المخاطرة هي منهج استباقي لتحديد كيفية تداولك، بناءً على نسبة مقبولة لمعدل العائد على المخاطرة.
هناك مقولة شهيرة بين المتداولين الماليين مفادها أنه يجب عليك "التخطيط لصفقاتك والتداول بخطتك". مع وجود استراتيجية لإدارة المخاطر، يجب أن تكون قادرًا على تحديد الخسارة القصوى والأرباح المحتملة بسرعة. كل ذلك سيساعد على إزالة المشاعر من عملية تداولك، مما يسمح لك بالتفكير بوضوح ومنهجية وسط ضجيج الأسواق.
استراتيجيات إدارة المخاطر الشائعة في التداول
قاعدة 1٪
قاعدة 1٪ شائعة بين المتداولين اليوميين. إنها طريقة تعمل بشكل أساسي على الحد من حجم صفقاتك بحيث لا تزيد كل صفقة عن 1٪ من رأس مال التداول المتاح لديك. ستحتاج فعليًا إلى الحصول على 100 صفقة خاسرة متتالية حتى يكون حساب تداولك في خطر.
التداول بنسبة عائد على مخاطرة لصالحك
حدد نسبة المخاطرة والعائد التي تمكنك من أن تكون رابحاً في السوق. المخاطرة هي المسافة الموجودة بين سعر الدخول وسعر وقف الخسارة. العائد هو المسافة الموجودة بين سعر الدخول وسعر جني الأرباح.
لنفترض أنك كنت تتداول سهم أمازون. وتقوم بالدخول في صفقة شراء عند سعر 3100 دولار مع وقف خسارة عند 3050 دولار وهدف ربح عند سعر 3200 دولار. في هذه الحالية، نسبة العائد إلى المخاطرة تبلغ 1:2؛ وهو ما يعني أنك تخاطر بخسارة 50 نقطة مقابل ربح 100 نقطة.
عند التداول بنسبة عائد على مخاطرة تبلغ 1:2، يمكنك تحقيق مستوى تعادل بمعدل تنفيذ يبلغ 33٪. يجب أن يكون معدل تنفيذك 34٪ أو أكثر لتكون رابحاً على المدى الطويل. إذا قلت نسبة العائد على المخاطرة الخاصة بك، فيجب عليك أن تحقق معدل تنفيذ أعلى لكي تكون رابحًا. إذا كانت نسبة العائد على المخاطرة الخاصة بك هي 1:1، فستحتاج إلى معدل تنفيذ يصل إلى 51٪ كحد أدنى لتكون مربحًا مع مرور الوقت (حيث أن 50٪ ستكون نقطة التعادل الخاصة بك). كلما ارتفع معدل تنفيذك وزادت نسبة العائد على المخاطرة، إلا وزادت أرباحك.
تحديد أحجام مراكز التداول على أساس نسبة المخاطرة المتضمنة
يعد تحديد حجم مراكز تداولك بناءً على نسبة المخاطرة الكامنة في السوق أسلوبًا شائعًا آخر لإدارة المخاطر. يعتمد العديد من المتداولين على نموذج Kelly Criterion الذي ينص على أن أحجام الصفقات يجب أن تكون متناسبة مع النتيجة المتوقعة.
يستخدم Kelly Criterion احتمالات الربح ومعدلات الربح/الخسارة ليمنحك نظرة على نسبة رأس المال التي يجب أن تضعها في كل أصل مالي.
على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن المستوى الأكثر أمانًا لوضع وقف الخسارة الخاص بك هو 100 نقطة وأردت فقط المخاطرة بـ 50 دولارًا أمريكيًا في الصفقة، فستختار الرهان بـ 0.50 دولار أمريكي لكل نقطة. بينما إذا كنت تعتقد أن أفضل مستوى لوضع وقف الخسارة هو 50 نقطة، فيمكنك تغيير حجم مركزك إلى 1 دولار أمريكي لكل نقطة. في كلا المثالين، سيكون لديك أفضل وضع لوقف الخسارة خلال التداول؛ بحيث تخاطر بـمبلغ 50 دولار فقط في كل صفقة.
إنشاء إستراتيجية إدارة المخاطر خاصتك
اتبع هذه الخطوات الثلاث لإنشاء استراتيجيتك الأولى لإدارة المخاطر:
- استخدم نسب العائد على المخاطرة التي لا تضر باحتمالية تحقيق أكبر عائد ممكن. قم بإجراء تحليل للتكلفة والعائد للوصول إلى نسبة جيدة من العائد على المخاطرة والتي تحد من خسائرك ولكنها تسمح لصفقاتك المربحة بتحقيق ربح كبير بما يكفي لتجاوز مجموع الخسارة في الصفقات الخاسرة. اكتب هذه النسبة بالأبيض والأسود؛ واعتبرها نقطة البداية لأي قرارات تداول. نصيحة للمبتدئين - حاول دائمًا أن تكون نسبة العائد على المخاطرة أعلى من 1:1.
- ضع في اعتبارك التحوط كوسيلة لتعويض المراكز المفتوحة. قم بالتحوط على استثماراتك الأولية عن طريق فتح صفقات على أكثر من أصل وأداة مالية واحدة.
- نفّذ "اختبار التحمل". قم بإجراء اختبار التحمل الخاص بك. قم بقياس حجم الخسارة في أسوء سيناريو ممكن وقرر ما إذا كان بإمكانك التعامل مع هذه الخسارة لرأسمالك. يعتبر التداول عند المستوى الذي تشعر فيه بالراحة بالرغم من تحقيق خسائر خطوة في الاتجاه الصحيح.
يتم تقديم هذه المادة بغرض إمدادك بمعلومات عامة فقط ولا يُقصد منها أن تشكل (ولا ينبغي النظر إليها باعتبارها تشكل) مشورة للاستثمار المالي أو أي نوع آخر من المشورة التي ينبغي الاعتماد عليها. فمن غير المصرح لشركة إنفينوكس تقديم المشورة الاستثمارية. ولا يشكل أي رأي وارد في هذه المادة توصية سواء من إنفينوكس أو من المؤلف بأن أي استثمارات أو أوراق مالية أو معاملات أو استراتيجيات استثمار محددة ملائمة لأي شخص محدد.
