يستخدم المتداولون الرسوم البيانية لحركة الأسعار لفهم قيمة الأصل المالي وحجم التداول عليه مع مرور الوقت. كما يرصدون أيضا التقلبات في حركة الأسعار لتحديد الاتجاهات. واحدة من الطرق المستعملة لتحقيق ذلك هي النظر إلى مستويين رئيسيين – الدعم والمقاومة.
الأفكار الرئيسية لهذا المقال:
- يشير الدعم إلى المستوى الذي تتوقف عنده الأسعار عن الانخفاض ثم ترتد مرة أخرى.
- تشير المقاومة إلى المستوى الذي تتوقف عنده الأسعار عن الارتفاع ثم تتراجع.
- يتم تحديد مستوى الدعم أو المقاومة حسب قوى العرض والطلب.
الدعم والمقاومة: ماذا تعني؟
مستويات الدعم والمقاومة هي الحد الأدنى والحد الأقصى لسعر الأصل المالي.
خلال إطار زمني معين، قد تجد أن سعر الأصل المالي قد ينخفض باستمرار حتى يصل إلى حد معين. وبالمثل، عندما تكون الأسعار تتحرك في اتجاه صاعد، قد تلاحظ أنها لا تستطيع أن تتجاوز أبدًا حدًا معينًا خلال ذلك الإطار الزمني. هذه الحدود تشكل مستويات الدعم والمقاومة لهذا الأصل المالي في ذلك الإطار الزمني.
خط الدعم
يتشكل خط دعم التداول عندما يتوقف سعر الأصل المالي عن الانخفاض ويرتد مرة أخرى. هذا لا يعني أن السعر يتحرك الآن في الاتجاه الصاعد، ولكن ببساطة أن السعر يعجز عن الهبوط إلى تحت هذا المستوى.
تصوّر كما لو أن خط الدعم هو الأرضية، وخط السعر على أنه كرة مطاطية ترتد منه. هذه الحركية يمكن أن تحدث عدة مرات، على مدى عدة ساعات أو أيام أو أسابيع، حتى يحدث الكسر. يمكنك رسم خط الدعم على مدى فترة زمنية، عن طريق تعيين النقاط التي يرتدّ منها السعر مرتفعا والربط بينها.
خط المقاومة
تمثل خطوط المقاومة النقاط التي يتوقف عندها سعر الأصل المالي عن الارتفاع عند الحد الأعلى. السعر سيرتفع في كل مرة إلى خط المقاومة، لكنه لن يتمكّن من تخطيه حتى يحدث اختراق.
هذا الأمر يمكن أن يحدث عدة مرات، في حركة مماثلة تماما لارتداد السعر من خط الدعم. ومثل خط الدعم، يمكن رسم خطوط المقاومة عن طريق ربط بين النقاط التي تراجع عندها السعر ولم يتمكن من الصعود أكثر خلال مدة زمنية معيّنة.
لماذا تتشكل خطوط الدعم والمقاومة؟
يتم تحديد مستوى الدعم والمقاومة حسب قوى العرض والطلب. إذا كان عدد الأشخاص الذين يريدون شراء الأصل المالي أكثر من عدد الذين يريدون البيع، عندها تبدأ الأسعار في الارتفاع. في مرحلة ما، عندما تصبح الأسعار غير معقولة للمشترين، يتوقفون عن الشراء وينخفض الطلب. وهذا يدفع الأسعار إلى الانخفاض.
وبالمثل، إذا كان عدد البائعين أكبر من عدد المشترين تنخفض الأسعار. غير أنّ انخفاض الأسعار يعني أيضًا زيادة اهتمام المشترين، ولهذا السبب فإن الأسعار تتوقف عن الهبوط دون مستوى الدعم.
لذلك تعّد هذه المستويات من علامات قوة الشراء والبيع. وهي تمثل مقارنة بين المشترين والبائعين النشطين ببعضهم البعض. ولكن، مستويات الدعم والمقاومة هي مؤشرات متغيرة، وهذا يعني أنها يمكن أن تتغير.
يمكن أن يتسبب ضغط الشراء أو البيع في كسر واختراق الأسعار لمستويات الدعم والمقاومة. ويتحول السعر إلى الحركة في اتجاه الصاعد أو الاتجاه الهابط، وعندها تتشكّل مستويات دعم ومقاومة جديدة.
تحديد مستويات الدعم والمقاومة
عمومًا، من الممكن تحديد خط الدعم من خلال الربط بين النقاط التي يرتد منها سعر الأصل المالي ويتوقف عن الانخفاض. هذا هو التفسير البسيط. لنلقي نظرة الآن على الموضوع من الناحية الفنّية. فيما يلي ثلاث طرق رئيسية يمكنك استعمالها لتحديد خط الدعم في التداول:
بيانات الأسعار التاريخية
تتمثل إحدى طرق تحديد مستويات الدعم في النظر وتحديد أنماط حركة الأسعار السابقة. عندما يكون الأصل قد شكّل سابقا مستويات دعم ومقاومة واضحة، يمكن أن تكون هذه مؤشرات مفيدة.
على سبيل المثال، إذا تشكّل خط الدعم عند مستوى معيّن عدة مرات على مدى بضعة أشهر، فإن أي حركة مستقبلية للسعر حول هذا المستوى قد تكون مهمة. وينطبق الشيء نفسه على مستويات المقاومة – إذا كان مستوى المقاومة السابق ثابتًا ثم كسر السعر وتحرك فوقه، فإن هذا المستوى يتحول إلى مستوى دعم.
هذه طريقة مباشرة إلى حد ما لتحديد مستويات الدعم، ولكن السياق مهم. بيانات الأسعار التاريخية لا تعطينا الإعدادات والظروف الذي كان السوق يتحرك فيها في ذلك الوقت. على الرغم من أنها طريقة مفيدة لمعرفة مستويات الدعم السابقة، إلا أن ظروف السوق قد تكون مختلفة عما هي عليه الآن، ما قد يؤثر على موثوقية البيانات التاريخية.
المؤشرات الفنية
يمكنك رسم خطوط الاتجاه (وهي مؤشر فني) على الرسم البياني للأسعار للتحقق من أنماط حركة الأسعار. هذه الأنماط لا تقدم إجابة محددة، ولكن يمكن أن تعطيك نظرة ثاقبة على تحركات الأسعار الحالية وأي اختراقات محتملة.
أفضل مؤشرات الدعم والمقاومة
فيما يلي بعض المؤشرات التي يتم استعمالها للمساعدة في تحديد مستويات الدعم والمقاومة:
مستويات الدعم والمقاومة السابقة: يمكن أن يكون استخدام نقاط الدعم والمقاومة السابقة طريقة بسيطة لتحديد مستويات الدعم والمقاومة في الوقت الحالي. إذا كان الاتجاه الحالي يتطابق مع مستويات الدعم والمقاومة الحالية، فقد تستمر الأسعار في التداول ضمن هذا النطاق.
المتوسطات المتحركة: فعّل مؤشر المتوسطات المتحركة على منصة التداول. ارسم خطًا من أعلى قمة إلى أدنى قاع في الإطار الزمني الذي تختاره. إذا تحرك خط الاتجاه نحو الأعلى، فإن المتوسط المتحرك يكون مستوى دعم. إذا تحرك خط الاتجاه نحو الأسفل، فإن المتوسط المتحرك يكون مستوى المقاومة.
القمم والقيعان: في إطار زمني معيّن، حدد نقاط أعلى وأدنى مستوى سعري لتحديد مستويات القمم والقيعان. إذا كان السعر يتحرّك في الاتجاه الهابط، فسيكون مستوى الدعم تحت مستوى أدنى قاع. إذا كان السعر يتحرّك في الاتجاه الهابط، فسيكون مستوى الدعم فوق مستوى أعلى قمّة.
خطوط الاتجاه: ارسم خطوط الاتجاه على الرسم البياني للأسعار. إذا كانت هناك ثلاث قمم على الأقل في اتجاه معين، فيمكنك افتراض أن اتجاهًا جديدًا في حركة السعر قد بدأ في التشكّل.
إلى أي مدى يمكنك تحديد مستويات الدعم والمقاومة بدقة؟ اختبر معارفك ومعلوماتك باستعمال الرسوم البيانية لحركة الأسعار من خلال فتح حساب تداول حقيقي أو تجريبي مع شركة INFINOX. يمكنك أيضا معرفة المزيد عن مستويات الدعم والمقاومة من خلال متابعة تحليل الرسوم البيانية من قبل خبرائنا.
يتم تقديم هذه المادة بغرض إمدادك بمعلومات عامة فقط ولا يُقصد منها أن تشكل (ولا ينبغي النظر إليها باعتبارها تشكل) مشورة للاستثمار المالي أو أي نوع آخر من المشورة التي ينبغي الاعتماد عليها. فمن غير المصرح لشركة إنفينوكس تقديم المشورة الاستثمارية. ولا يشكل أي رأي وارد في هذه المادة توصية سواء من إنفينوكس أو من المؤلف بأن أي استثمارات أو أوراق مالية أو معاملات أو استراتيجيات استثمار محددة ملائمة لأي شخص محدد.
