أسبوع آخر كبير مع ترقب صدور بيانات سوق من المستوى الأول. يحتل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الصدارة حيث تتوقع الأسواق البداية الرسمية للانحراف التدريجي. مع ذلك، يتمتع تقرير الرواتب غير الزراعية بأهمية كبيرة إلى جانب مؤشرات مديري المشتريات ISM. وبعيدًا عن الولايات المتحدة، هناك بنكان مركزيان آخران يقومان بتحديث السياسة، مع وجود غموض في كل من بنك إنجلترا وبنك الاحتياطي الأسترالي.
احرص على متابعة ما يلي:
أمريكا الشمالية - يتركز الاهتمام على الاحتياطي الفيدرالي، وكذلك أيضًا مؤشر مديري المشتريات ISM التصنيعي والخدمي، بالإضافة إلى تقرير الرواتب غير الزراعية نهاية للأسبوع
أوروبا وآسيا - قرارات السياسة النقدية لبنك إنجلترا وبنك الاحتياطي الأسترالي، ومؤشرات مديري المشتريات للصين ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة، واجتماع أوبك
أمريكا اللاتينية - مؤشر مديري المشتريات البرازيلي، وتقرير البطالة في تشيلي، ومؤشر ثقة المستهلك المكسيكي
بيانات أمريكا الشمالية:
مؤشر مديري المشتريات ISM التصنيعي الأمريكي (الاثنين 1 نوفمبر 14:00 بتوقيت جرينتش) انخفاض طفيف إلى مستوى 60.4 المتوقع (من 61.1 المسجل في سبتمبر)
تقرير التوظيف الصادر عن ADP (الأربعاء 3 نوفمبر 12:15 بتوقيت جرينتش)
مؤشر مديري المشتريات ISM الخدمي الأمريكية (الأربعاء 3 نوفمبر 14:00 بتوقيت جرينتش) تراجع صغير إلى مستوى 61.5 (من 61.9 المسجلة في سبتمبر)
طلبيات المصانع الأمريكية (الأربعاء 3 نوفمبر 14:00 بتوقيت جرينتش) على أساس شهري بانخفاض قدره -0.1٪ (عن +1.2٪ المسجلة في أغسطس)
السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (الأربعاء 3 نوفمبر 18:00 بتوقيت جرينتش)
مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية (الخميس 4 نوفمبر 13:15 بتوقيت جرينتش)
الوظائف غير الزراعية (الجمعة 5 نوفمبر 12:30 بتوقيت جرينتش) شوهد تحسن إلى مستوى 385,000 في أكتوبر (من رقم 194,000 المسجل في سبتمبر).
البطالة الكندية (الجمعة 5 نوفمبر 12:30 بتوقيت جرينتش)
اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي هو الحدث الأبرز لهذا الأسبوع في الأجندة. من المؤكد أن تعليقات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأخيرة تشير إلى وجهة النظر القائلة بأنه تم إحراز قدر كافٍ من "التقدم الكبير الإضافي" لإحداث تحول رسمي في السياسة النقدية. بالنظر إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر سبتمبر الذي حدد حجم ونهاية مشتريات الأصول، فمن المحتمل جدًا أن يتم الإعلان عن تراجع مشتريات الأصول في هذا الاجتماع. وستتمثل القضية الأخرى في مدى تفاؤل بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يبدو كرد فعل على ضغوط التضخم المرتفعة الحادة. قد يكون تغيير وجهة النظر بشأن توقعات التضخم على المدى الطويل هو المحرك الأكبر للدولار. ربما يكون هذا أيضًا أمرًا سلبيًا للمخاطر لأنه يشير إلى احتمالية رفع أسعار الفائدة قريبًا في عام 2022.
الحدث الرئيسي الآخر هو تقرير الرواتب يوم الجمعة. من المتوقع أن تُظهر حالة التوظيف الأمريكية تحسنًا في الوظائف غير الزراعية مرة أخرى، مع نمو يبلغ +385,000، مرتفعًا من مستوى 194,000 المخيب للآمال في الشهر الماضي (أيضًا، رقم ADP، يوم الأربعاء، لم يكن مؤشرًا رائعًا للوظائف الشهر الماضي). من المتوقع أن تظل نسبة البطالة عند 4.8٪ (على الرغم من أن أي انخفاض في معدل المشاركة قد يؤدي إلى انخفاض معدل البطالة)، في حين أن متوسط الدخل في الساعة سيرتفع أقرب إلى 5٪ إذا شوهد النمو الشهري المتوقع بنسبة +0.4٪.
رد فعل السوق:
سيشهد الدولار تذبذبًا بتأثير بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والمؤتمر الصحفي يوم الأربعاء، حيث يتطلع الدولار إلى أي فرصة محتملة قد تدعمه.
يشهد سعر الدولار مؤخرًا بعض التذبذب المستمد من تأثير تقرير الرواتب بسبب المفاجآت الكبيرة في نمو الوظائف والبطالة والأجور.
أوروبا وآسيا:
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائي في المملكة المتحدة (الاثنين 1 نوفمبر 09:30 بتوقيت جرينتش) بدون مراجعة عند مستوى 57.7
السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي (الثلاثاء 2 نوفمبر 03:30 بتوقيت جرينتش) المتوقع (من قراءة خاصة 57.7، مرتفعًا من 57.1
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائي لمنطقة اليورو (الثلاثاء 2 نوفمبر 09:00 بتوقيت جرينتش) مراجعة هبوطية طفيفة إلى مستوى 58.5 (من قراءة خاصة عند 58.6) في سبتمبر)
معدل البطالة النيوزيلندي (الثلاثاء 2 نوفمبر 21:45 بتوقيت جرينتش)
مؤشر مديري المشتريات الخدمي الصيني وفقًا لـ Caixin (الأربعاء 3 نوفمبر 01:45 بتوقيت جرينتش)
مؤشر مديري المشتريات الخدمي النهائي في المملكة المتحدة (الأربعاء 3 نوفمبر 13:15 بتوقيت جرينتش) بدون مراجعة عند مستوى 58.0، مع مؤشر مديري المشتريات المركب عند 56.8 (مرتفعًا من 54.9 في سبتمبر)
لم يتم تعديل مؤشر مديري المشتريات الخدمي النهائي في منطقة اليورو (الخميس 4 نوفمبر 09:00 بتوقيت جرينتش) عند مستوى 54.7، مع عدم تعديل مؤشر مديري المشتريات المركب النهائي عند 54.3.
اجتماع أوبك (الخميس 4 نوفمبر، طوال اليوم)
السياسة النقدية لبنك إنجلترا (الخميس 4 نوفمبر 12:00 بتوقيت جرينتش) لا تغيير في أسعار الفائدة عند +0.10٪
قد يتسبب بنكان مركزيان كبيران في حدوث بعض الصدمات في الأسواق لهذا الأسبوع. كان بنك الاحتياطي الأسترالي مؤخرًا أقل ميلًا لشراء السندات الحكومية خلال الأسبوع الماضي. قد يشير التلكؤ في صد الارتفاع الحاد في عوائد السندات إلى حدوث تحول قُبيل الاجتماع القادم. هل تكون هناك نهاية للتحكم في منحنى عوائد السندات؟ إذا حدث كذلك، فسيضيف هذا زخمًا صعوديًا إلى الدولار الأسترالي الذي يشهد ارتفاعًا بالفعل.
نحن نبحث أيضًا عن مدى صلابة بنك إنجلترا. تقوم الأسواق بتسعير رفع سعر الفائدة بمقدار +15 نقطة أساس في هذا الاجتماع، تليها أربع زيادات أخرى بمقدار ربع نقطة للعام المقبل. يبدو هذا حادًا للغاية، لذا يجب أن يكون الخطر بالتأكيد على بنك إنجلترا لمحاولة التقليل من هذه الزيادات، مما قد يعرض الجنيه الإسترليني لخطر التصحيح.
رد فعل السوق:
تقلبات الدولار الاسترالي حول قرار بنك الاحتياطي الأسترالي.
من المحتمل أن يؤدي جني الأرباح للجنيه الإسترليني إلى عدم رغبة/عدم قدرة بنك إنجلترا على تلبية توقعات السوق العالية.
تقلب أسعار النفط من اجتماع أوبك - أي زيادة في الإنتاج من شأنها أن تدفع جني الأرباح
أمريكا اللاتينية:
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي البرازيلي (الاثنين 1 نوفمبر 13:00 بتوقيت جرينتش)
الميزان التجاري البرازيلي (الاثنين 1 نوفمبر 18:00 بتوقيت جرينتش)
معدل البطالة التشيلي (الثلاثاء 2 نوفمبر 13:00 بتوقيت جرينتش)
مؤشر ثقة المستهلك المكسيكي (الخميس 4 نوفمبر 12:00 بتوقيت جرينتش)
ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي البرازيلي مرة أخرى في سبتمبر إلى مستوى 54.4، ومع ذلك، لا يزال القطاع يُطبّق ضغطًا معتدلًا على مؤشر مديري المشتريات المركب (عند 54.7). سوف تتطلع الأسواق نحو التعافي للمساعدة في دعم الريال البرازيلي الذي كان الأسوأ أداءً بين عملات أمريكا اللاتينية الكبيرة خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وعلى الرغم من ارتفاع ثقة المستهلك المكسيكي الذي فشل في مساعدة البيزو المكسيكي الشهر الماضي، يأمل ثيران MXN في استمرار التحسن.
رد فعل السوق
يشهد الريال البرازيلي تقلبًا بسبب تأثير مؤشر مديري المشتريات وبيانات التجارة
في حين يبحث البيزو المكسيكي MXN عن الدعم في أي تحسن قد يطرأ على مؤشر ثقة المستهلك
