غالبًا ما يكون الأسبوع الثالث من الشهر هادئًا إلى حد ما بالنسبة للبيانات الاقتصادية الأمريكية. يتوافق هذا الأسبوع مع هذا الاتجاه، مع اختيارات قليلة حيث يتناثر المتداولون على بيانات الإسكان واستطلاعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي للوصول إليها. وهو على النقيض تمامًا بالنسبة للمملكة المتحدة، حيث يحظى هذا الأسبوع بلقب الأكبر من الشهر للبيانات. سينشغل متداولو الجنيه الاسترليني في معدل البطالة والتضخم ومبيعات التجزئة. في آسيا، من غير المرجح أن يسبب بنك اليابان الكثير من الضجة، بينما ينصب التركيز على التضخم في أمريكا اللاتينية. 

احرص على متابعة ما يلي: 

  • أمريكا الشمالية - بيانات الإسكان الأمريكية بجانب استطلاعات نيويورك وفيلي الفيدرالي، بالإضافة إلى التضخم الكندي
  • أوروبا وآسيا - البطالة في المملكة المتحدة، ومؤشر أسعار المستهلك ومبيعات التجزئة؛ مؤشر ZEW الألماني ومحضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي، بجانب بنك اليابان
  • أمريكا اللاتينية - التركيز الأساسي على التضخم في البرازيل


بيانات أمريكا الشمالية: 

  • مؤشر إمباير ستيت الصناعي  (الثلاثاء 18 يناير ، 13:30 بتوقيت جرينتش). من المتوقع حدوث انخفاض إلى مستوى 27.5 في يناير (من 31.9 المسجلة في ديسمبر)
  • تصاريح البناء الأمريكية وبدايات الإسكان (الأربعاء 19 يناير ، 13:30 بتوقيت جرينتش). من المتوقع أن ينخفض كلاهما بشكل طفيف في ديسمبر إلى مستوى 1.710 مليون (من 1.712 مليون لتصاريح البناء) و 1.660 مليون (من 1.679 مليون عند بدايات الإسكان)
  • مؤشر أسعار المستهلك الكندي (الأربعاء 19 يناير، 13:30 بتوقيت جرينتش). من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي لشهر ديسمبر إلى مستوى 5.5٪ (من 4.7٪ المسجل في نوفمبر) مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى 3.7٪ (من 3.6٪). 
  • مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية (الخميس 20 يناير، 13:30 بتوقيت جرينتش) من المتوقع أن تنخفض أرقام المطالبات مرة أخرى إلى مستوى 219,000 (بعد المستوى المسجل في الأسبوع الماضي 230,000)
  • مؤشر فيلي الفيدرالي الصناعي (الخميس 20 يناير ، 13:30 بتوقيت جرينتش). من المتوقع أن يتحسن هذا إلى مستوى +18.5 (من +15.4 المسجل في ديسمبر)
  • مبيعات المنازل القائمة الأمريكية (الخميس 20 يناير، 15:00 بتوقيت جرينتش). من المتوقع أن تنخفض المبيعات الحالية بشكل طفيف إلى مستوى 6.44 مليون في ديسمبر (من 6.46 مليون)

يبدو الأمر هادئ نسبيًا بالنسبة للبيانات الأمريكية هذا الأسبوع. من غير المحتمل أن تسبب بيانات الإسكان الكثير من الضجة في حال كان هناك أي شيء يجب المضي فيه. ومع ذلك، فإن استطلاعات الاحتياطي الفيدرالي الإقليمية تستحق المتابعة. يميل المؤشر الصناعي الفيدرالي (إمباير ستيت) في نيويورك إلى أن يكون مستقرًا إلى حد ما ولكنه قد ينخفض قليلاً. ومع ذلك، يعد استطلاع فيلي الفيدرالي تاريخيًا أحد أقوى القراءات وقد انخفض بشكل حاد في الشهر الماضي. يتوقع إجماع الرأي تعافيًا، ولكن إذا لم يتم ملاحظة ذلك، فقد يتسبب ذلك في القليل من التوتر للدولار.

Chart Description automatically generated

سيكون التضخم الكندي مهمًا أيضًا، وبالتأكيد بالنسبة للدولار الكندي. من المتوقع أن يستمر معدل التضخم في الارتفاع. كما هو الحال بالنسبة للعديد من البنوك المركزية، سيراقب بنك كندا بالتأكيد مستويات التضخم. تشير العقود الآجلة لسعر الفائدة إلى احتمال ارتفاع السعر بنسبة 50٪ في يناير. قد يرتفع هذا إذا فوجئ التضخم بالاتجاه الصعودي، وسيعزز الدولار الكندي.

رد فعل السوق: 

  • قد تكون حركة سعر الدولار أكثر هدوءًا هذا الأسبوع حول قلة إعلانات بيانات المستوى الأول.
  • سيكون الدولار الكندي متقلبًا بسبب بيانات التضخم. سيشهد الدولار الكندي مفاجآت إيجابية.


أوروبا وآسيا: 

  • السياسة النقدية لبنك اليابان (الثلاثاء 18 يناير ، 03:00 بتوقيت جرينتش). لا يوجد تغيير متوقع بالنسبة لمستوى -0.10٪
  • البطالة في المملكة المتحدة ومتوسط الأرباح الأسبوعية (الثلاثاء 18 يناير، 07:00 بتوقيت جرينتش). من المتوقع أن تنخفض البطالة في نوفمبر إلى مستوى 4.0٪ (من 4.2٪ في أكتوبر). كما من المتوقع أن تنخفض الأرباح بما في ذلك المكافآت إلى 4.1٪ (من 4.9٪ المسجلة في أكتوبر).
  • مؤشر ZEW الألماني للثقة في الاقتصاد (الثلاثاء 18 يناير ، 10:00 بتوقيت جرينتش). من المتوقع أن يرتفع مؤشر ZEW إلى مستوى 30.9 في يناير (من 29.9 في ديسمبر). 
  • مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة (الأربعاء 19 يناير، 07:00 بتوقيت جرينتش). من المتوقع أن يرتفع معدل التضخم العام إلى مستوى 5.7٪ في ديسمبر (من 5.1٪) ومع ذلك، من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ثابتًا عند 4.0٪ (4.0٪ في نوفمبر). 
  • من المتوقع أن يرتفع معدل البطالة الأسترالية  (الخميس، 20 يناير، 00:30 بتوقيت جرينتش) إلى مستوى 4.5٪ في ديسمبر (من 4.6٪).
  • التضخم النهائي في منطقة اليورو (الخميس 20 يناير، 10:00 بتوقيت جرينتش). من المتوقع أن يكون التضخم النهائي غير معدل من قراءة فلاش، مع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي عند 5.0٪ ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند 2.6٪ 
  • حسابات اجتماعات البنك المركزي الأوروبي (الخميس 20 يناير ، 12:30 بتوقيت جرينتش) 
  • مؤشر أسعار المستهلك الياباني (الخميس 20 يناير، 23:30 بتوقيت جرينتش). من المتوقع أن يبقى مؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند مستوى +0.5٪ في ديسمبر (+0.5٪ في نوفمبر).
  • مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة (الجمعة 21 يناير، 07:00 بتوقيت جرينتش) 
  • مؤشر ثقة المستهلك في منطقة اليورو (الجمعة 21 يناير، 15:00 بتوقيت جرينتش) 

وتقترح وكالة أنباء رويترز أن بنك اليابان سيبدأ في مناقشة مفهوم معدلات الفائدة المرتفعة قريبًا. ومع ذلك، قد يكون قريبًا هذا الأسبوع، حيث يبلغ معدل التضخم الأساسي حاليًا +0.5٪ فقط ومن المتوقع أن يظل عند هذا المستوى. بعد ذلك، لا نتوقع الكثير من القرار. ومع ذلك، فإن أي نقاش حول الارتفاعات قد يولد بعض الاهتمام بالين الياباني.

مجموعة كبيرة من بيانات المستوى الأول في المملكة المتحدة ستمنح متداولي الجنيه الإسترليني الكثير لإثارة اهتمامهم. البطالة آخذة في الانخفاض ولكن من المتوقع أيضًا أن تنخفض الأجور مرة أخرى. ومن المقرر أن تبدأ الحركة يوم الأربعاء مع بيانات التضخم. من المتوقع أن يستمر التضخم الرئيسي في الارتفاع، ولكن مع توقع استقرار مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، فقد يكون هذا هو المكان الذي تبدأ فيه الحركة. كانت مبيعات التجزئة تتحسن على أساس شهري خلال الأشهر الأربعة الماضية. سيواصل استمرار هذا في دعم انتعاش الجنيه الإسترليني.

Chart, histogram Description automatically generated

رد فعل السوق: 

  • رد فعل الين الياباني حول بنك اليابان
  • من المحتمل أن يشهد الجنيه الإسترليني أسبوعًا متقلبًا، مع أي مفاجآت صعودية لبيانات مؤشر أسعار المستهلك تدفع الجنيه نحو الأعلى.
  • سوف يتفاعل اليورو مع المفاجآت حول مؤشر ZEW الألماني. 


أمريكا اللاتينية: 

  • الناتج الصناعي الكولومبي (الاثنين 17 يناير، الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش) 
  • مبيعات التجزئة الكولومبية (الاثنين 17 يناير ، الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش) 
  • البطالة المكسيكية (الخميس 20 يناير، 12:00 بتوقيت جرينتش) 
  • التضخم البرازيلي لمنتصف الشهر (الجمعة 21 يناير، 12:00 بتوقيت جرينتش) 

التضخم البرازيلي هو من بين أعلى المعدلات في الدول العشرين الكبرى وفي أمريكا اللاتينية. بلغ معدل التضخم القياسي لمؤشر أسعار المستهلك الوطني IPCA حوالي 10.07٪ في عام 2021، مع انخفاض هذا الرقم من 10.74٪ في نوفمبر. لذلك، فإن النظرة الأولى على التضخم في يناير ستتم مراقبتها باهتمام. أي تلميح لاستمرار ارتفاع الأسعار سيضيف إلى التكهنات بأن البنك المركزي البرازيلي سيحتاج إلى رفع أكثر من نسبة 9.25٪ الحالية. من المتوقع حاليًا رؤية +150 نقطة أساس أخرى لرفع أسعار الفائدة في فبراير.

Chart, histogram Description automatically generated

رد فعل السوق

  • استعاد الريال البرازيلي بعض خسائره مع ضعف الدولار في عام 2022، لكنه سيكون سلبيًا مع أي إشارة على زيادة التضخم