على الرغم من أن الأسبوع سيبدأ بإيقاع هادئ يوم الاثنين مع عطلة رسمية في الولايات المتحدة وأمريكا اللاتينية احتفالاً بيوم كولمبوس وعطلة في كندا احتفالاً بعيد الشكر، ولكن سيتبع ذلك الإعلان عن سيل متواصل من البيانات الأمريكية المهمة. وبعيدًا عن أمريكا الشمالية، ينصب الاهتمام على معدل التضخم في المملكة المتحدة وأستراليا، ومؤشر المعنويات الاقتصادية في ألمانيا الصادر عن مركز زد.إي.دبليو، والتضخم في الصين، وقرار البنك المركزي التشيلي بشأن سعر الفائدة.
احرص على متابعة ما يلي:
الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المستهلكين ومبيعات التجزئة ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ومؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلك
أوروبا وآسيا – معدل البطالة ونمو الأجور والناتج الإجمالي المحلي الشهري في المملكة المتحدة؛ مؤشر المعنويات الاقتصادية في ألمانيا الصادر عن مركز زد.إي.دبليو ؛ معدل البطالة في أستراليا؛ التضخم في الصين
أمريكا اللاتينية – قرار البنك المركزي التشيلي بشأن سعر الفائدة؛ التضخم في الأرجنتين؛ الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة في كولومبيا
بيانات أمريكية:
تقرير فرص العمل الجديدة ودوران العمالة (الثلاثاء 12 أكتوبر، الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش)
مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (الأربعاء 13 أكتوبر، الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش) من المتوقع أن يسجل المؤشر على أساس شهري ارتفاعًا بمقدار 0.3% مع ارتفاع القراءة الكلية للمؤشر على أساس سنوي إلى 5.4% (من 5.3%)
محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (الأربعاء 13 أكتوبر، الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش)
مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة (الخميس 14 أكتوبر، الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش) من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار المنتجين الأساسي على أساس شهري بشكل طفيف إلى 6.6% (من 6.7%).
التقرير الأسبوعي لطلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة (الخميس 14 أكتوبر، الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش)
مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة (الجمعة 15 أكتوبر، الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش) من المتوقع انخفاض القراءة الكلية لمبيعات التجزئة بنسبة 0.2% على أساس شهري، ولكن من المتوقع ارتفاع القراءة الأساسية (المستثنى منها مبيعات السيارات) بمقدار 0.4%.
القراءة الأولية لمؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلك (الجمعة 15 أكتوبر، الساعة 14:00بتوقيت غرينتش) من المتوقع ارتفاع المؤشر إلى 74.0 (من 72.8).
هناك الكثير من البيانات الاقتصادية الأمريكية بالغة الأهمية التي ستجعل المتداولين هذا الأسبوع مهتمين بمتابعتها، ولكن مؤشر أسعار المستهلكين سيحظى بأكبر قدر من الاهتمام. وفي ظل أن الضغوط التضخمية تبدو آخذة في الارتفاع مرة أخرى، وهو أمر انعكس أيضًا في بيانات مؤشر معهد إدارة التوريدات، سينصب الاهتمام أيضًا على ما إذا كان ارتفاع الضغوط التضخمية سيظهر أيضًا في مؤشر أسعار المستهلكين. فمن المتوقع ارتفاع القراءة الكلية لمؤشر أسعار المستهلكين مرة أخرى إلى 5.4% (من 5.3%) الشهر الماضي ولكن المحللين يتوقعون أيضًا أن تظل قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (المستثنى منه أسعار الغذاء والطاقة) عند 4% (بعد الانخفاض الحاد المفاجئ الشهر الماضي).
من المنتظر ألا يؤدي محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى الكثير من التقلبات في ظل أن البيانات الأخيرة لسوق العمل والتضخم ستكون مسعرة بالفعل. ومع ذلك، فأي تلميحات متفائلة بشأن البطالة ستكون داعمة للدولار الأمريكي. من المتوقع انخفاض القراءة الكلية لمبيعات التجزئة ولكن القراءة الأساسية (المستثنى منها مبيعات السيارات) من المتوقع أن تظل إيجابية. وسيحظى مؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلك باهتمام ومتابعة المتداولين أيضًا. ويذكر أن الارتفاع الطفيف في قراءة المؤشر الشهر الماضي من المتوقع أن يظهر تحركًا مماثلاً مرة أخرى مع تحسن كلا المكونين الأساسيين للمؤشر وهما الظروف الحالية والتوقعات. والعامل الرئيسي الآخر في بيانات جامعة ميشيغان هو مؤشر توقعات التضخم، فإذا عادت قراءة المؤشر مرة أخرى للارتفاع فوق مستوى 3% فإن ذلك سيكون من جديد أعلى مستوى خلال 10 سنوات لتوقعات تضخم المستهلكين لفترة 5 - 10 سنوات.
رد فعل السوق:
يتأثر الدولار الأمريكي ببيانات مؤشر أسعار المستهلكين. فأي زيادة مفاجئة في مؤشر أسعار المستهلكين ستدفع عوائد السندان للارتفاع وستزيد من قوة الدولار الأمريكي. وسيؤثر ذلك سلبيًا أيضًا بالنسبة للإقبال على المخاطرة.
سيصب متداولو الدولار الأمريكي اهتمامهم الشديد أيضًا على تقرير مبيعات التجزئة ومؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلك.
أوروبا وآسيا:
معدل البطالة ونمو الأجور في المملكة المتحدة (الثلاثاء 12 أكتوبر، الساعة 06:00 بتوقيت غرينتش) من المتوقع أن يظل معدل البطالة عند 4.6%.
مؤشر المعنويات الاقتصادية في ألمانيا الصادر عن مركز زد.إي.دبليو (الثلاثاء 12 أكتوبر، الساعة 09:00 بتوقيت غرينتش) انخفاض طفيف إلى 25.8 من 26.5)
الناتج الإجمالي المحلي الشهري في المملكة المتحدة (الأربعاء 13 أكتوبر، الساعة 06:00 بتوقيت غرينتش) من المتوقع تسجيل +0.5% على أساس شهري.
معدل البطالة في أستراليا (الخميس 14 أكتوبر، الساعة 00:30 بتوقيت غرينتش) من المتوقع أن يرتفع إلى 4.9% (من 4.5%) تأثرًا بارتفاع معدل المشاركة.
مؤشر أسعار المستهلكين في الصين (الخميس 14 أكتوبر، الساعة 01:30 بتوقيت غرينتش) من المتوقع أن يرتفع التضخم على أساس سنوي إلى 1% (من 0.8%).
يسجل مؤشر المعنويات الاقتصادية في ألمانيا الصادر عن مركز زد.إي.دبليو انخفاضًا منذ شهر يونيو ومن المتوقع أن يواصل انخفاضه مرة أخرى في شهر أكتوبر. ويستحق المتابعة أيضًا مكون الظروف الحالية والذي يبطئ تحسن قراءة المؤشر. فإذا انخفضت القراءة فإن ذلك سيزيد من الإحساس بأن الاقتصاد الألماني، الذي هو أكبر اقتصاد في منطقة اليورو، ما يزال يعاني من أجل التعافي.
من المتوقع أن يشهد معدل البطالة ونمو الأجور في المملكة المتحدة ثباتًا في شهر أغسطس مع توقعات بأن يسجل معدل البطالة 4.6% وأن يسجل نمو الأجور 8.2%. ومن المتوقع ارتفاع معدل البطالة في أستراليا إلى 4.9% في شهر سبتمبر من 4.5% في الشهر السابق. وسيرجع هذا التحرك إلى حد ما لارتفاع معدل المشاركة (من المتوقع أن يرتفع إلى 65.7% من 65.2%) نتيجة لبحث المزيد من الأشخاص عن وظائف في ظل محاولة الاقتصاد للتعافي من إجراءات الإغلاق والعزل العام التي تم فرضها في مدن الساحل الشرقي الكبرى.
شهد التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين بالصين انخفاضًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية ولكنه من المتوقع أن يرتفع إلى 1% في شهر سبتمبر. وربما يساعد ذلك في تثبيت مشاعر العزوف عن المخاطرة المحيطة بالصين في الوقت الحالي. ومع ذلك، فمؤشر أسعار المنتجين (تضخم بوابة المصنع) قد ارتفع بما يقرب من 10% تأثرًا بأزمة الطاقة وانقطاع الإمدادات. وسيؤدي تسجيل مؤشر أسعار المنتجين لمزيد من الارتفاعات إلى زيادة هذه المخاوف.
رد فعل السوق:
من المنتظر أن يشهد الجنيه الإسترليني ارتفاعًا في التقلبات عند الإعلان عن بيانات سوق العمل والتقرير الشهري للناتج الإجمالي المحلي.
سيتفاعل الدولار الأسترالي مع تقرير معدل البطالة في أستراليا في ظل بحث المتداولين عن أسباب يمكن أن تدعو البنك المركزي الأسترالي لتبني موقف أقل تيسيرًا للسياسة النقدية.
أمريكا اللاتينية:
قرار البنك المركزي التشيلي بشأن سعر الفائدة (الأربعاء 13 أكتوبر)
مؤشر أسعار المستهلكين الأرجنتيني (الخميس 14 أكتوبر، الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش)
مبيعات التجزئة الكولومبية (الجمعة 15 أكتوبر)
مبيعات التجزئة الكولومبية (الجمعة 15 أكتوبر)
تشهد أسعار الفائدة ارتفاعًا في تشيلي. وفي ظل ارتفاع الضغوط التضخمية لستة أشهر متتالية دافعة معدل التضخم إلى مستوى 4.8% (بارتفاع عن النطاق الذي يستهدفه البنك المركزي التشيلي والذي يتراوح من 2% إلى 4%)، اضطر البنك إلى رفع أسعار الفائدة في اجتماعاته الأخيرة. ويذكر أن البنك قد قام الشهر الماضي بزيادة سعر الفائدة بمقدار الضعف من 0.75% إلى 1.5% وهي زيادة تجاوزت بكثير توقعات السوق التي كانت تتنبأ برفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط. وبما أن المحللين كانوا يتوقعون في السابق أن يقوم البنك برفع سعر الفائدة إلى مستوى 1.75% بحلول نهاية العام، قد تؤدي الضغوط التضخمية المتزايدة إلى دفع البنك إلى رفع سعر الفائدة مرة أخرى هذا الشهر.
رد فعل السوق
ارتفع البيزو التشيلي لفترة وجيزة بفضل الزيادة المفاجئة لسعر الفائدة الشهر الماضي ولكنه انخفض مرة أخرى سريعًا. فنادرًا ما تنظر الأسواق إلى رفع أسعار الفائدة إجباريًا تصديًا لارتفاع التضخم باعتباره أمرًا إيجابيًا ومن المرجح أن يكون رد فعل السوق مماثلاً لما حدث الشهر الماضي في حالة رفع سعر الفائدة مرة أخرى.
