ما هو تداول عقود الفروقات

سواء كنت متداولًا مبتدئًا أو خبيرًا متمرسًا، فلا بد أنك صادفت مصطلح "تداول عقود الفروقات". عقود الفروقات هي منتجات استثمارية معقدة وغالبًا ما تكون ذات رافعة مالية عالية وتوفر مجموعة فريدة ما بين الفرص والمخاطر لجميع أنواع المتداولين.

ترسّخ نشاط تداول عقود الفروقات في الأسواق المالية الرئيسية لأكثر من عقدين حتى الآن، مع كون المشتقات المالية من بين المنتجات الأكثر تداولًا على هذا الكوكب.

إذن، ما هو عقد الفروقات وكيف يتم تداول عقود الفروقات؟ سنلقي نظرة على النقاط الرئيسية، بدءًا من الأساسيات وحتى استراتيجيات تداول عقود الفروقات الرئيسية.

ما هو عقد الفروقات؟

لا يعتبر عقد الفروقات أصلاً ماليًا في حد ذاته، ولكنه مشتق من فئة أصول. هو عقد بين المشتري والبائع يسمح لك بالتداول على الهامش دون امتلاك الأصل بشكل كامل.

في سياق مماثل للعقود الآجلة وفوائد التمديد والخيارات، تتيح لك عقود الفروقات المضاربة على قيمة الأصول دون تكبد عناء وتكاليف امتلاكها بشكل كامل. كما يوحي الاسم، فإن عقود الفروقات هي عقد بين طرفين، حيث يقوم كل طرف بالمضاربة على تحركات أسعار الأصل ويوافق على تبادل الفرق في القيمة.

من المهم التأكيد على أن قيمة وتحركات العقد لا ترتبط بالقيمة الأساسية للأصل نفسه، بل بالقيمة التي يضعها المتداولون والوسطاء عليه. عقد الفروقات هو فئة أصول واسعة. حيث يمكن للمتداولين شراء وبيع عقود الفروقات في الأسهم والعملات المشفرة والعملات الورقية والمعادن والأسهم العادية وغيرها.

ما هي آلية عمل عقود الفروقات؟

قد تبدو عقود الفروقات معقدة، لكن فهم كيفية عملها وتحقيق الأرباح هو أمر بسيط ومباشر. باختصار، فهي تعد طريقة للمضاربة في أسواق الأصول من أجل الربح من القيمة المستقبلية لأصل معين. ويمكنك الاستفادة من الزيادة أو النقصان في قيمة الأصل اعتمادًا على نوع تداول عقود الفروقات الذي تقوم بتنفيذه.

ويعتمد هذا على ما إذا كنت قد قررت "الشراء" أو "البيع" في صفقة، والذي سنغطيه بمزيد من التفصيل أدناه. لا يتضمن عقد الفروقات شراء الأسهم أو السلع أو أي نوع من المعاملات؛ بل يتفق طرفان على فتح مركز على السعر المستقبلي للأصل. بمجرد أن تفتح مركزًا، يبدأ العقد.

سيحدد هذا العقد أن الوسيط إما سيدفع أو سيتلقى فرق السعر بين فتح العقد وإغلاقه. لنفترض أنك حصلت على عقد الفروقات بموقف أن أحد الأصول، مثل أسهم آبل، سيرتفع خلال إطار زمني معين. إذا حدث هذا الارتفاع في السعر، فسوف يدفع لك الطرف الآخر الفرق بين السعر الأولي لسهم آبل وقيمته الحالية في وقت الإغلاق. هذه هي الطريقة التي تتم بها عقود الفروقات في أساسها.

ما هو تداول عقود الفروقات؟

إذن فقد تسنى لك معرفة ما هو عقد الفروقات. الآن يجدر طرح السؤال، ما هو تداول عقود الفروقات؟ كما ناقشنا سابقًا، فإن تداول عقود الفروقات هو المضاربة على القيمة المستقبلية لأصل معين، حيث يتم اشتقاق أرباحك أو خسائرك من فرق السعر الذي يحدث بين فتح العقد وإغلاقه.

بيد أن الأمر لن يتوقف عند هذا الحد. تُعد عقود الفروقات منتجات ذات رافعة مالية عالية، مما يعني أن ما يمكن أن تربحه أو تخسره من الناحية الواقعية يكون عادةً أكثر بكثير من مجرد فرق السعر النقدي للأصل. دعنا نقسم المكونات الرئيسية لتداول عقود الفروقات من أجل فهم العملية بشكل أفضل.

الشراء أم البيع؟

كما هو مذكور أعلاه، تمنحك عقود الفروقات الخيار للمراهنة على الأصل أو ضده. في حين أن هذا يشبه إلى حد كبير بيع الأسهم على المكشوف، وهو أمر محظور في العديد من الأسواق، إلا أن هذا ليس هو الحال في الواقع. هذا لأنه لا ينطوي على ملكية أي من الأصول.

المركز الذي تقرر فتحه عند تداول عقود الفروقات يتركز في فئتين: بيع أو شراء. يصف الشراء مركز المتداول الذي يعتقد أن قيمة الأصل الذي تم اختياره سترتفع في المستقبل القريب. لكي يتسنى لك الشراء، يمكنك إصدار "أمر شراء" على عقد فروقات. إذا حدث ارتفاع في السعر بحلول وقت إغلاق العقد، يمكنك بعد ذلك البيع لإغلاق المركز وتحصيل أرباحك.

ويتم البيع على عقد فروقات عند فتح المتداول مركزًا مع توقع انخفاض قيمة الأصل. عادة ما يكون ذلك خلال فترة زمنية قصيرة جدًا، مثل يوم تداول. إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل سينخفض على المدى القصير، فيمكنك إدخال "أمر بيع"، والقيام بالبيع عندما ينخفض السعر إلى مستوى أدنى.

لماذا تعتبر الرافعة المالية مهمة

تعد عقود الفروقات من بين المنتجات ذات الرافعة المالية الأكبر في الأسواق المالية اليوم. ولهذا الأمر مزايا وعيوب تجذب أنواعًا معينة من المتداولين، خاصةً أولئك الذين لديهم رغبة في المخاطرة المرتفعة والمكافآت الكبرى. يعني هامش الرافعة المالية أنه يمكن للمتداولين فتح صفقات أكبر بكثير مما يسمح به استثمارهم النقدي الأولي.

على سبيل المثال، إذا كان أحد الأصول لديه هامش 10٪ وكان لديك 1000£ في حساب وساطة، فستتمكن من "شراء" ما يصل إلى 10,000£ من هذا الأصل. في حين أن هذا يسمح لك بفتح مركز أكبر بكثير مما تسمح به مواردك عادًة، إلا أنه يعرّضك أيضًا لخسائر أكبر بكثير.

يعني ثقل هذه الرافعة المالية أنه حتى التحركات الصغيرة في الأسعار يمكن أن تترجم إلى أرباح أو خسائر أكبر، حيث تتضاعف هذه التحركات وفقًا لهامش الرافعة المالية الخاص بك.

من المهم ملاحظة أنه باستخدام الرافعة المالية، فإنك قد تخسر أكثر من استثمارك الأولي. وسيكون بمقدور الوسيط طلب إضافة أموال إضافية إلى حسابك. يحدث هذا عادًة في حال تحرك مركز ما ضد مصلحتك لدرجة أن أموالك الأولية لا يمكنها تغطية الفرق.

فروق الأسعار هي أمر بالغ الأهمية

الفرق السعري في عقود الفروقات هو الفرق بين كل من سعر الشراء وسعر البيع. حيث أنك تدخل في صفقة باستخدام سعر الشراء المعروض على منصة التداول الخاصة بك، وتخرج من الصفقة باستخدام سعر البيع المعروض. الفرق السعري هو تكلفة يجب أن تضعها في اعتبارك كمتداول عقود فروقات. هذا هو السبب في أنه من المهم التمسك بالأسواق عالية السيولة، حيث يميل الفرق السعري إلى الانخفاض، وبالتالي زيادة أرباحك المحتملة وتقليل حجم الخسائر المحتملة.

كلما زادت السيولة، كلما كان ذلك أفضل

يقوم مزود أو وسيط عقود الفروقات بتوفير السيولة لمعاملتك. نظرًا لأنك لا تتعامل مع السوق بشكل مباشر، ولا تشتري أصلًا بشكل مباشر، فستحصل بشكل عام على سيولة أكبر باستخدام عقود الفروقات مقارنة بالعديد من الأنواع الأخرى من المشتقات المالية.

حيث تؤثر سيولة السوق على السرعة التي يمكنك من خلالها الشراء والبيع أو فتح المراكز وإغلاقها. وهذا يجعل الأمر ضروريًا عند التعامل مع عقود الفروقات، حيث يمكن تحقيق الأرباح من أقل تحركات في الأسعار. إذا كان هناك مستوى منخفض من السيولة في السوق، فستجد صعوبة أكبر في بيع أصل ما أو إغلاق مركز.

باستخدام عقود الفروقات، تظل هناك مخاطر سيولة إضافية. إذا لم تكن هناك صفقات كافية تحدث حول الأصل الأساسي الخاص بك، فقد يصبح عقد الفروقات الخاص بك غير سائل. وهذا أمرًا خطيرًا، لأنه يعني أن مزود عقود الفروقات الخاص بك يمكنه ببساطة إغلاق عقدك بسعر غير ملائم أو طلب مدفوعات هامش إضافية من أجل إبقائه مفتوحًا. هذا هو السبب في أن الأصول ذات مستويات عالية جدًا من السيولة، مثل أزواج الفوركس، هي الأنسب لتداول عقود الفروقات.

مثال على صفقة عقود الفروقات

دعنا نوضح ما قمنا بتغطيته حتى الآن بمثال على صفقة عقود فروقات قيد التنفيذ. لنفترض أنك فتحت منصة التداول الخاصة بك ولاحظت أن سهم HSBC لديه سعر شراء يبلغ 27.60£ وسعر بيع يبلغ 27.59£. قد تعتقد أن سعر سهم HSBC سيرتفع في المستقبل، وبالتالي تختار الشراء والمراهنة على ارتفاع السعر في المستقبل.

يمكنك استخدام الرافعة المالية الخاصة بك لشراء 2,000 من عقود الفروقات على الأسهم. ومع ذلك، هذا لا يعني أنك بحاجة إلى دفع سعر السهم بالكامل، حيث إنك تتداول على الهامش وحسب. تتميز عقود الفروقات بأنها ذات رافعة مالية، مما يعني أنك بحاجة إلى مضاعفة الهامش الخاص بك مع التعرض. لذلك إذا كان لدى HSBC عامل هامش يبلغ 5٪، فإن تكاليف الهامش الخاصة بك ستكون 5٪ من إجمالي تعرضك للصفقة.

تكلفة 2,000 سهم من أسهم HSBC بسعر 27.60£ تبلغ 55,200£. ونسبة 5٪ من هذا المبلغ تعادل 2,760£، وهو المبلغ الذي يجب عليك تدفعه. إذا ارتفع سعر السهم بمقدار 2£ على سبيل المثال خلال فترة العقد، فسيكون ربحك 2 × 2,000، مما يعني أنك ستجني 4000£. وبالمقابل، إذا لم يرتفع سعر السهم بالطريقة التي كنت تأملها، وانخفض بمقدار 1£ في هذه الفترة الزمنية، فسوف تخسر 1 × 2,000، مما يعني خسارة 2,000£.

مزايا وعيوب عقود الفروقات

الإيجابيات

• يتيح لك تداول عقود الفروقات دخول صفقات معاكسة من محفظتك، مما يوفر تحوطًا مناسبًا ضد التقلبات.
• تتيح لك عقود الفروقات تنفيذ الصفقات بشكل سريع دون الحاجة إلى المرور باللوائح وفترات الانتظار التي تصاحب تداول الأسهم التقليدي.
• يتيح لك المقدار الكبير من الرافعة المالية بفتح صفقات كبيرة وتنفيذ صفقات أكبر بكثير مما قد تتمكن عادةً من تحملها.
• لا تتضمن عقود الفروقات شراء أصول فعلية، مما يعني أن المتداولين في المملكة المتحدة لا يتعين عليهم دفع رسوم ختم عليها.

السلبيات

• الرافعة المالية تعني أيضًا أنك تعرّض نفسك لخسائر فادحة محتملة يجب عليك تحملها إذا تحرك مركز ما ضد مصلحتك.
• تفرض العديد من شركات الوساطة رسوم عمولة كبيرة من شأنها أن تلحق الضرر بأرباحك.
• لا تعد عقود الفروقات أصلًا، مما يعني أنك لا تمتلك فعليًا أي استثمارات، ولكنك تقوم فقط بالمضاربة على تقلبات الأسعار.
• مخاطر عدم السيولة عالية في بعض أسواق عقود الفروقات، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.

كيف تدخل في صفقة عقود فروقات

جزء من سبب شيوع تداول عقود الفروقات بشكل كبير هو أن إدخال صفقة عقود فروقات أمرًا بسيطًا للغاية. عادًة هذه هي الخطوات التي يجب عليك إكمالها:

• افتح حساب الوساطة أو منصة التداول الخاصة بك عبر الإنترنت.
• اختر سوقًا للتداول فيه، مثل الفوركس أو الأسهم.
• قم بإجراء بحوثك حول الأصول والأسواق التي تهتم بها.
• قرر ما إذا كنت ستضغط على "شراء" أم "بيع".
• أضف أمر إيقاف الخسارة، والذي سيغلق مركزك فورًا إذا تحرك السعر ضد مصلحتك.
• راقب صفقتك وأغلقها في الوقت "المناسب" من خلال النقر على "إغلاق الصفقة" أو "إغلاق المركز".

اللوائح الخاصة بعقود الفروقات

تتمثل إحدى السمات المميزة لعقود الفروقات في أنها تميل إلى أن تكون منظمة بشكل ضئيل للغاية، خاصًة بالمقارنة مع الأسهم والسندات والعقود الآجلة. هناك متطلبات منخفضة بشأن رأس المال وبعض اللوائح التي تحكم مقدار النقد الذي تحتاجه في حساب الوساطة.

ومع ذلك، فإن اللوائح الأخيرة التي أصدرتها هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) تهدف إلى التخفيف من مخاطر هذه المنتجات. على سبيل المثال، إذا كانت الأموال التي يمتلكها المتداول في حسابه أقل من 50٪ من الهامش المطلوب لفتح مركز عقود فروقات، فيتعين الآن على الشركات إغلاق هذا الحساب. كما أن هناك أيضًا حدود للرافعة المالية، والتي يجب أن تكون بين 30:1 و 2:1.

اختر دائمًا وسيط عقود فروقات خاضع لرقابة ھﯿﺌﺔ اﻟﺴﻠﻮك اﻟﻤﺎﻟﻲ (FCA) إذا كنت مقيمًا في المملكة المتحدة. نظرًا للطبيعة غير المنظمة إلى حد كبير لعقود الفروقات حول العالم، فهي محظورة حاليًا في الولايات المتحدة. وهذا يعني أن المتداولين من الولايات المتحدة لا يمكنهم تداول عقود الفروقات بأي شكل من الأشكال.

الأسئلة الشائعة حول عقود الفروقات

ما هي أفضل منصات تداول عقود الفروقات؟

استخدم دائمًا منصة تداول عقود فروقات موثوقة وذات تقييم جيد. من بين أفضل منصات تداول عقود الفروقات في السوق الآن ما يلي:

• منصتي ميتاتريدر4 (MT4) و ميتاتريدر5 (MT5) من إنفينوكس
• منصة eToro لتداول عقود الفروقات
• Interactive Brokers
• IG
• XTB

ما هي الرسوم التي قد يتعين عليّ دفعها لمنصة التداول؟

تحصّل معظم منصات تداول عقود الفروقات رسوم عمولة على الصفقات المنفذة. ويمكن أن تختلف بشكل كبير، لذلك اختر المنصة الخاصة بك دائمًا بعناية. كما تحصّل معظم المنصات رسوم تبييت إذا كنت تحتفظ بمركزك لأكثر من يوم واحد. علاوًة على ذلك، قد تكون هناك رسوم إدارية ورسوم على الإيداع يجب أخذها في الاعتبار، لذلك اقرأ دائمًا التفاصيل الصغيرة.

كيف أعرف الاتجاه الذي سيتحرك فيه عقد الفروقات؟

ببساطة، من المستحيل التنبؤ بالمستقبل. قبل أن تقوم بفتح مركز، قم دائمًا بإجراء بحث شامل حول الأسواق والأصول التي تهمّك. يمكن أن تساعدك الموارد المجانية مثل Bloomberg و The Financial Times و Wall Street Journal في فهم التطورات الحالية في الأسواق بشكل أفضل.

كيف أقوم بتقليل المخاطر عند تداول عقود الفروقات؟

كما أكدنا سابقًا، فإن تداول عقود الفروقات ينطوي على قدر كبير من المخاطر. لذلك من المهم أن تفعل كل ما في وسعك لتقليل المخاطر المذكورة. ومن طرق القيام بذلك ببساطة ما يلي:

• أضف دائمًا أمر إيقاف الخسارة إلى حسابك للحد من الخسائر المحتملة.
• استخدم دائمًا منصة تداول موثوقة وخاضعة للرقابة من ھﯿﺌﺔ اﻟﺴﻠﻮك اﻟﻤﺎﻟﻲ (FCA)، مثل منصة إنفينوكس.
• قم بإدارة الرافعة المالية بشكل مسؤول ولا تتعامل على أنها أموال سهلة وغير محدودة.
• اختر الأسواق عالية السيولة بحيث لا تتعامل مع عقود الفروقات التي يستحيل تغييرها.

يمكن أن يكون تداول عقود الفروقات تجربة مثيرة يمكن أن توفر لك دورة تدريبية مكثفة في التفاصيل الدقيقة للأسواق المالية. فهو شكل سريع الخطى للتداول من خلال منحنى تعليمي شديد الانحدار. إذا سارت الأمور في مصلحتك، فقد تكون الأرباح كبيرة. ومع ذلك من الضروري أن تضع في اعتبارك مخاطر تداول عقود الفروقات والمشاركة بشكل مسؤول.

يتم تقديم هذه المادة بغرض إمدادك بمعلومات عامة فقط ولا يُقصد منها أن تشكل (ولا ينبغي النظر إليها باعتبارها تشكل) مشورة للاستثمار المالي أو أي نوع آخر من المشورة التي ينبغي الاعتماد عليها. فمن غير المصرح لشركة إنفينوكس تقديم المشورة الاستثمارية. ولا يشكل أي رأي وارد في هذه المادة توصية سواء من إنفينوكس أو من المؤلف بأن أي استثمارات أو أوراق مالية أو معاملات أو استراتيجيات استثمار محددة ملائمة لأي شخص محدد.