ما هي نسبة المخاطرة إلى المكافأة في التداول؟

من المهم أن يفهم المتداول العلاقة ما بين المخاطرة والعائد، كونها تعطي فكرة حول المكاسب والخسائر المحتملة للصفقات. إن تحليل المخاطر/العوائد يدرس مقدار الأموال التي يمكن للمتداول أن يجنيها مقابل كل دولار أمريكي واحد يستثمره.

المقال في لمحة سريعة: 

• إن نسبة العائد للمخاطرة (risk to reward) تساعد على فهم مقدار الأموال التي قد يكتسبها المتداول مقابل كل دولار يستثمره. 
  
  

• في حال كانت نسبة العائد منخفضة جدًا مقابل المخاطرة، الصفقة تحمل مخاطر كبيرة. وعلى عكس ذلك ، في حال كان العائد مرتفعًا مقابل المخاطرة، فالصفقة تكون جيدة. 
  
  

• لا يعتبر تحليل المخاطر/العوائد 100% دقيقًا ، ومع ذلك فهو يساعد على الحد من أي خسائر محتملة ويرفع إمكانية تحقيق الأرباح في صفقاتك.

ما هي نسبة المخاطرة للعائد؟ (RRR)

إن نسبة المخاطرة للعائد (RR)، تنظر إلى مقدار الأموال التي قد تجنيها من كل دولار تخاطر به في أي صفقة. إنها نسبة الـ X للـ Y. فعلى سبيل المثال، نسبة 2:1 تعني أنه من الممكن أن تحقق 2 دولار أمريكي لكل دولار أمريكي واحد تخاطر به.

يستخدم المتداولون هذه المعلومات لتقييم عملية تداول ما. إذا كان العائد منخفضًا للغاية مقابل المخاطرة، فهذا  لا يدل على تداول جيد. وإذا كانت العائد المحتمل عاليًا مقابل المخاطرة، فقد يمثل تداول جيد. هذه طريقة بسيطة لشرحها، ولكن كل ذلك يعتمد على كيفية تحديدك للمتغيرات في التداول.

نعني بالمتغيرات أنك بحاجة إلى تقييم الربح والخسارة المحتملة للتداول لتحديد المخاطر والربح بشكل صحيح. تتيح لك المقارنة بين العائد والمخاطرة معرفة مدى قابلية الربح من التداول. هنا، تكون المخاطر المحتملة هي المبلغ الذي يمكن أن تخسره في التداول. وبالمثل، فإن الربح المحتمل هو المبلغ الذي تستطيع تحقيقه في التداول.

من الصعب أن تكون 100% دقيقاً خلال تحديد الربح والخسارة. ولكن، عليك أن تضع تقديرات منطقية.

بالإضافة إلى ذلك، فإن علاقة المخاطرة والعائد لا تستند إلى حقائق مطلقة لأنك لا تستطيع معرفة المبلغ الدقيق للربح/الخسارة لصفقة لم تقم بها بعد. إلا أنك تستطيع تحديد نسبة الربح/الخسارة الخاصة بك بناءً على تقييمك للسوق.

كيف تحتسب نسبة المخاطرة/العائد؟

إن احتساب نسبة العائد/المخاطرة (R/R ratio) يتطلب منك تحديد ومقارنة التكلفة المحتملة للاستثمار ومقدار صافي الربح الذي يمكن أن تحققه. عليك أن تقسم الربح على الخسارة لتحصل على درجة المخاطرة. من ثم، قارن هذه الدرجة مع إمكانية ربحك كنسبة، مثلا 1:3 (دولار أمريكي واحد مخاطرة لكل 3 دولارات أمريكية من الأرباح)، أو ببساطة 0.33 (1 مقسومًا على 3).

نسبة المخاطرة إلى العائد =  إجمالي الربح المحتمل /  إجمالي الخسارة المحتملة

مثال 1: معادلة نسبة المخاطرة/العائد

● نشتري 10 أسهم في شركة، وكل سهم يكلف 20 دولارًا أمريكيًا. التكلفة الإجمالية للتداول هي 200 دولار أمريكي.

● نعتقد أن سعر سهم الشركة سيرتفع إلى 25 دولارًا أمريكيًا.

● الربح المحتمل للسهم الواحد من هذا التداول سيكون 5 دولارات أمريكية.

● امتلاك 10 أسهم سيعطينا ربحًا قدره 50 دولارًا أمريكيًا.

● إذا كان تقييمنا غير صحيح، وانخفض سعر السهم، فإننا نخسر المال.

● بدون وجود حد وقف للخسارة، فإن إجمالي نسبة مخاطرتنا هي 100٪ من قيمة التداول، مما يعادل 200 دولار أمريكي.

يمكننا وضع هذه المعلومات في معادلة نسبة المخاطرة / العائد:

● قسّم 250 دولارًا أمريكيًا (إجمالي الربح المحتمل) على خسارتك المحتملة البالغة 200 دولار أمريكي للحصول على نسبة المخاطرة إلى العائد.

● 250/200 = 1.25

●إن نسبة المخاطرة إلى العائد هي 1: 1.25 أو 0.8.

من خلال التداول بدون حد وقف الخسارة، فإن 100٪ من استثماراتنا معرضة للمخاطر. يستخدم المتداولون عادةً أوامر وقف الخسارة من أجل إدارة المخاطر. يؤدي هذا إلى الحد من خسائر عملية التداول، وبالتالي تحسين نسبة المخاطرة إلى العائد. 

مثال 2: معادلة نسبة المخاطرة/العائد

لنفترض أننا حددنا وقف الخسارة عند سعر 16 دولارًا أمريكيًا. هذا يعني أن الصفقة ستغلق في حال انخفض سعر السهم من 20 دولارًا أمريكيًا إلى 16 دولارًا أمريكيًا. وبالتالي، نظرًا لأننا نمتلك 10 أسهم، فهذا يعني أننا سوف نتعرض إلى خسارة إجمالية قدرها 160 دولارًا أمريكيًا (بدلاً من 200 دولار أمريكي كما في المثال رقم 1).

إن وضع حد وقف الخسارة سيؤدي إلى تغيير نسبة المخاطرة للعائد:

● قسّم 250 دولارًا أمريكيًا (إجمالي الربح المحتمل) على خسارتك المحتملة البالغة 160 دولارًا أمريكيًا للحصول على نسبة المخاطرة إلى العائد.

● 250/160 = 1.56

● إن نسبة المخاطرة إلى العائد هي 1: 1.56 أو 0.6.

يمكنك أن ترى من خلال هذه الطريقة كيف يمكن أن يساعد استخدام وقف الخسارة في تحسين نسبة المخاطرة للعائد (Risk to Return).

ما هي نسبة المخاطرة/العائد التي تعتبر جيدة للمتداولين على اختلاف أنواعهم؟

إن نسبة المخاطرة إلى العائد التي يبحث عنها المتداولون هي 1: 3  عادة أو أعلى. هذا يعني أن المتداول سيخاطر بخسارة دولار أمريكي واحد لكل 3 دولارات أمريكية من الربح المحتمل. ومع ذلك، قد يختار المتداولون الأكثر خبرة أو الذين يتعاملون مع المخاطرة استخدام نسبة 1:2 أو حتى أقل.

تذكر أنه يجب استخدام هذه الحدود كدليل فقط. ننصحك بممارسة استراتيجيات التداول الخاصة بك بنسب مخاطر للعائد مختلفة، من خلال حسابنا التجريبي للعثور على ما يناسبك.

يتم تقديم هذه المادة بغرض إمدادك بمعلومات عامة فقط ولا يُقصد منها أن تشكل (ولا ينبغي اعتبارها) مشورة للاستثمار المالي أو أي نوع آخر من المشورة التي يمكن الاعتماد عليها. فمن غير المصرح لشركة إنفينوكس تقديم المشورة الاستثمارية. ولا يشكل أي رأي وارد في هذه المادة توصية سواء من إنفينوكس أو من المؤلف بأن أي استثمارات ، أو أوراق مالية ، أو معاملات ، أو استراتيجيات استثمار محددة ملائمة لأي شخص.

جميع عمليات التداول تنطوي على مخاطر.