Todo lo que debes saber sobre las condiciones de trading

No puedes hacer trading en el mercado de divisas Forex (FX) ni con contratos por diferencia (CFD) de manera efectiva sin conocer las reglas del juego. En otras palabras, debes conocer las condiciones comerciales de trading antes de comenzar. Estas condiciones determinan lo que puedes y no puedes hacer, y establecen cómo operar. 

Por eso, si no sabes qué condiciones de trading buscar, podrías ponerte en riesgo. En esta guía, te presentamos todo lo que necesitas saber sobre las condiciones del trading para que encuentres las adecuadas para ti.

Puntos clave del artículo:

• Las condiciones del trading son los parámetros sobre los que se basan las plataformas de brókeres para ofrecer sus servicios.
• Las condiciones para operar cambian de un bróker a otro. 
• Conocer las condiciones de trading les permite a los traders no cometer errores que les hagan perder tiempo y dinero. 
• Algunas de las condiciones de trading que es importante conocer son el apalancamiento (en inglés, leverage), el stop de margen y el margin call, las comisiones por spreads (diferenciales de precios bid/ask), y los cargos por swap (intereses por mantener la posición abierta durante la noche o el fin de semana).

¿Qué son las condiciones de trading?

Las condiciones comerciales o condiciones de trading rigen la manera en la que se compran y venden los instrumentos financieros. Se refieren a las condiciones bajo las que las plataformas de brókeres ofrecen sus servicios de trading. Comprenden los cargos que pueden aplicarse a servicios específicos (como mantener una posición abierta de un día para el otro), cuánto apalancamiento ofrecen o los planes para el pago de dividendos, entre otras.

Por ejemplo, el apalancamiento le permite a un operador realizar transacciones con dinero prestado por un bróker. El operador compromete una suma de dinero pequeña en la operación, y esta se apalanca (es decir, se multiplica). Esto le permite al operador colocar órdenes que son varias veces mayores que el capital comprometido originalmente, gracias a que el bróker le presta el resto.

El alcance del apalancamiento varía de un bróker a otro, por eso el apalancamiento es una condición de trading clave, a la que hay que prestarle atención. Hay diversos términos que rigen las formas en las que puedes operar, como las comisiones por spreads y los cargos por swap. Sin embargo, todos funcionan como parámetros dentro de los cuales puedes comprar y vender acciones, divisas y otros instrumentos financieros. 

Estos parámetros varían de un bróker a otro. Por lo tanto, tienes que conocer las condiciones del trading antes de comenzar a comprar y vender para asegurarte de que se adecúen a tus necesidades. 

¿Por qué existen las condiciones del trading?

Al delinear los parámetros dentro de los que se puede operar, las condiciones comerciales del trading evitan que los operadores cometan errores que les hagan perder mucho tiempo y dinero. Crean límites para el bróker y para ti. 

Por ejemplo, los swap son cargos por interés que se ejecutan por mantener una posición abierta durante la noche. Si los cargos son altos (en relación con el valor de las operaciones que deseas mantener), puedes cambiar tu estrategia o buscar un bróker con otras condiciones comerciales. Si desconoces de cuánto es el swap, es probable que tus posiciones de largo plazo generen cargos importantes.

Algo que sea posible para un operador puede no serlo para otro. Es por eso que debes revisar las condiciones del trading de los distintos brókeres y asegurarte de que las reglas sean adecuadas para la forma en la que quieres operar.

¿Qué condiciones de trading es importante conocer?

Antes de comenzar a operar, debes evaluar estas condiciones de trading:

Apalancamiento (leverage)

Sirve para que aumentes tu capacidad para operar más allá de lo que estás dispuesto a depositar. Como lo haces mediante un préstamo de fondos de un bróker o prestamista, se reduce la cantidad de capital que pones en juego en relación con tu exposición. 

Sin embargo, el riesgo también se multiplica: puedes perder dinero que, en realidad, no tienes.

El apalancamiento se representa a menudo como una proporción o ratio. Por ejemplo, 100:1 significa que estás aumentando 100 veces tu exposición al mercado. Así, con un depósito de 1$ y un apalancamiento de 100:1, tu capacidad para operar por lote (la cantidad de unidades de un instrumento con las que puedes operar) sería de 100$. Sin embargo, si tu bróker te ofrece un apalancamiento de 1000:1, puedes comerciar con valores nacionales de 1000$ por lote con solo 1$. 

Sin embargo, si tu bróker te ofrece un apalancamiento de 1000:1, con solo 1$ tú puedes operar con valores nocionales (nominales) de 1000$ por lote.

Estos son los puntos clave a tener en cuenta con respecto al apalancamiento: 

• Permite colocar operaciones con una cantidad menor que el valor de la operación. 
• Ayuda a aprovechar el mercado sin disponer de fondos ilimitados.
• Genera un riesgo mayor ya que las pérdidas pueden amplificarse al multiplicarse la exposición.

Stop de margen y margin call 

“Margen” es otro nombre que se le da al valor que se utiliza como depósito cuando se opera con apalancamiento. El capital que comprometes para la operación con apalancamiento es el margen. 

Todos los brókeres establecen un nivel en el que se activa una reclamación de margen adicional (en inglés, margin call). Recibirás un margin call cuando tu capital para operar caiga por debajo del nivel que el bróker espera que mantengas. En ese momento ya no dispones de fondos suficientes como para mantener el margen. En INFINOX ese nivel es del 80 % del margen requerido.

Esto quiere decir que cuando tu margen cae al 80 % del nivel requerido, puede que estés en problemas. Debes agregar más dinero a tu cuenta para poder mantener la posición abierta. Si tu margen sigue cayendo te arriesgas a perder tu posición más grande, o posiciones posteriores. Esto se conoce como stop de margen, y en INFINOX se activa al llegar al 50 % del margen requerido.

Diferenciales de precios bid/ask (spreads)

Las comisiones por spreads o diferenciales son comisiones que te cobra el bróker por abrir una posición. En general, los brókeres te venden acciones (bid) o te las compran (ask) (si estás vendiendo en corto) a un precio unos puntos porcentuales por encima del valor de mercado real de las acciones subyacentes. Esa es una de las maneras en las que generan ganancias con tus intercambios.

Naturalmente, te conviene buscar un bróker que te ofrezca diferenciales de precios ajustados; de lo contrario, estarás entregándole una parte de tus beneficios en forma de comisiones por spreads. Tu posición operativa tiene una tendencia positiva solo cuando cubre el diferencial y lo supera; de lo contrario, perderás dinero.

Los diferenciales de precios se calculan de acuerdo al instrumento que estés intercambiando. Asegúrate de mirar cuáles son los de tu bróker. También puedes mirar la lista completa de spreads que cobra INFINOX.

Cargos por swap o por mantener la posición abierta durante la noche o el fin de semana 

Al realizar una operación y mantenerla durante la noche, puedes ganar o incurrir en intereses sobre tu posición. A esto también se lo conoce como cargos por swap. No siempre se cobra: los brókeres pueden decidir qué productos deberán pagar por mantener la posición durante la noche. Los cargos por swap dependen del tipo de posición. Según sea larga o corta, puedes hasta recibir beneficios.

Los cargos por swap se calculan de manera diferente para las operaciones en Forex. En este caso, son el costo del préstamo entre el valor de una divisa frente a otra en un par de divisas.

Los fines de semana, se aplica un cargo diferente a la operación. Son las tarifas de fin de semana y, como seguro te imaginas, se cobran por mantener una posición durante el fin de semana. Por lo general, son una carga triple que se activa los miércoles o viernes, dependiendo del instrumento.

Dividendos, bonificaciones y otros ajustes

Cuando inviertes en acciones, se realizan movimientos y ajustes en tus posiciones. Un dividendo es un buen ejemplo de esto. Como sabes, los dividendos son pagos que se realizan a los accionistas de una compañía, pero también aplican a los operadores.

Si tienes una posición abierta en una operación larga, puede que tengas derecho a recibir dividendos. En cambio, si tienes una posición corta, estás expuesto a tener que pagarlos.

En raras ocasiones, se agregan bonos, o la compañía de la que adquiriste las acciones puede solicitar volver a comprártelas.

Protección de saldo negativo

La protección de saldo es un servicio que puede evitar que tu saldo se vuelva negativo. En términos simples, es una función que te ayuda a limitar las pérdidas para que no pierdas más que el saldo de tu cuenta. 

En este caso, la herramienta te asegura que, a pesar de las pérdidas, tu saldo nunca llegue a ser negativo. Es un servicio opcional que no todos los brókeres ofrecen y que está estipulado en algunas jurisdicciones.

Horario de mercado 

El mercado abre y cierra a horas específicas todos los días. El horario de los mercados se modifica en los días festivo, y algunos mercados cierran por completo ciertos días.

Los cambios, por pequeños que sean, impactan en la liquidez del mercado y provocan fluctuaciones en los precios (que incluyen price gaps: la falta de cotización durante un cierto período de tiempo).

En estos casos, es saludable tener un margen suficiente para las operaciones con apalancamiento. También es importante estar al tanto del horario del mercado, que se actualiza regularmente. Tu bróker te brindará esta información para que puedas planear tus próximos movimientos.

¿Qué condiciones comerciales debe tener en cuenta un trader principiante? 

Para los traders, las condiciones adecuadas a menudo marcan la diferencia entre el éxito y el fracaso. Teniendo eso en cuenta, estas son algunas de las cuestiones que debes considerar antes de comenzar a operar: 

• Cargos: ¿Hay cargos de depósito y retiro? Si pagas tarifas altas en comparación con el tamaño de tus inversiones, los cargos pueden impactar en tu rendimiento potencial. 
• Opciones y límites de pago: ¿Qué opciones de financiamiento acepta tu bróker? ¿Estás familiarizado con esas opciones? Si no lo estás, tal vez sea mejor que busques otro bróker. Del mismo modo, si el depósito o el retiro mínimos son demasiado altos, puede que esa agencia de brókeres no sea adecuada para personas que recién empiezan. 
• Límites comerciales: ¿Puedes costear el volumen mínimo de la operación? Si quieres realizar transacciones que no superen los 10$, un bróker con un mínimo de 100$ no es el adecuado para ti
• Límites de compra/venta: Estas órdenes de límite te aseguran que tus operaciones se ejecuten a un precio de referencia. Una orden de límite de compra estipula que tu operación se ejecutará solo a un precio específico o inferior, y una orden de límite de venta establece que la venta tendrá lugar a un precio específico o superior.
• Apalancamiento: Operar con apalancamiento es una actividad de alto riesgo si eres principiante. Asegúrate de haber entendido cómo el apalancamiento afectará tus condiciones de trading, incluidos los márgenes y los diferenciales de precios.

¿Qué condiciones comerciales debe tener en cuenta un trader de nivel intermedio?

Quienes operan a un nivel intermedio tienen que tener en cuenta las mismas condiciones del trading que un principiante: los cargos, los límites de compra y las opciones de pago. Sin embargo, dado que tienen más experiencia, es lógico que quieran explorar lo siguiente: 

• Pip: “Porcentaje en puntos”, “punto de interés de precio” o “pip”, por sus siglas en inglés. Se usa para medir los movimientos de los precios y es útil para calcular las comisiones por spreads.

Los pip son el movimiento más pequeño que puede hacer un valor. Generalmente se expresan como puntos decimales. Un trader de nivel intermedio debe asegurarse de saber la cantidad que está colocando en cada uno de estos movimientos. 

• Plataformas comerciales: ¿Qué software comercial puedes usar? ¿Es posible establecer órdenes personalizadas? Por ejemplo, ¿el bróker te da acceso a MetaTrader o te ofrece una plataforma de negociación propia?
• Cargos mensuales: Algunos brókeres cobran tarifas mensuales. Algunos también cobran cargos por inactividad. Si no planeas operar de manera regular, querrás evitar los brókeres con altas tarifas mensuales o tarifas por inactividad. 
• Incentivos: Algunos brókeres les ofrecen a los traders activos algunas promociones e incentivos, por ejemplo, devoluciones. Dependiendo de la jurisdicción y la región en la que te encuentres, estas ofertas pueden estar o no disponibles. 

Preguntas frecuentes sobre las condiciones del trading

Las condiciones del trading, ¿son necesarias para los operadores principiantes?

Las condiciones de trading te dicen qué esperar de un bróker y qué términos son aplicables a tus operaciones. Influyen mucho en la cantidad neta que eventualmente te llevarás a casa. Por lo tanto, son esenciales para cualquier tipo de trader.

¿Cómo puedo reducir el riesgo de los CFD?

Los contratos por diferencia (CFD por sus siglas en inglés) son riesgosos, por lo que es importante ser proactivo. Agregar una orden de corte de pérdidas o toma de beneficios a tu cuenta es una jugada inteligente, ya que limita las pérdidas. También es importante que siempre administres el apalancamiento de manera responsable. Por último, asegúrate de operar a través de un bróker de confianza.

¿Cómo puedo comenzar a operar en línea?

Cualquiera puede comenzar a operar con CFD y FX en línea con una cuenta comercial. Para configurar una en INFINOX, regístrate en línea a través de nuestro sitio web o de la aplicación móvil. Luego, podrás comenzar a operar con lo que quieras, desde índices hasta acciones.

Si soy novato, ¿cuánto apalancamiento debo seleccionar?

La clave que tienen que entender los principiantes cuando operan con apalancamiento es cómo gestionar el riesgo. El apalancamiento aumenta tu exposición a los mercados. Antes de asumir esta exposición, asegúrate de tener claros los riesgos asociados, así como los riesgos con los que te sientes cómodo. La cantidad de apalancamiento para un principiante depende de sus circunstancias personales y su deseo de arriesgarse.

Este material está pensado únicamente como información general, y no como consejos financieros ni de ninguna otra clase en el que el usuario deba confiar, y no debe considerarse como tal. INFINOX no está autorizada a proporcionar consejos de inversión. Ninguna de las opiniones que aquí aparecen constituye una recomendación por parte de INFINOX o del autor, que pueda hacer pensar a un usuario concreto que una inversión, transacción o estrategia financiera o de inversión es adecuada para él.