Guía completa a las estrategias de trading

Operar sin estrategia es como jugar a los dardos sin apuntar. Al carecer de una estructura o una dirección clara es fácil perderse entre tantos números o dejarse llevar por los sentimientos. Las estrategias de trading, usadas como guía en la toma de decisiones, pueden ayudarle a mantener la cabeza fría en los momentos duros.

Esta guía responderá a la pregunta fundamental: ¿qué son las estrategias de trading? Ofreceremos ejemplos de estrategias usadas por profesionales y señalaremos los principios que hay detrás de ellas. Si quiere estructurar su actividad de trading online, aquí encontrará lo que necesita.

Contenidos de este artículo:

• Las estrategias de trading aportan estructura a sus decisiones en función de los objetivos financieros que tenga, su apetito por el riesgo y los indicadores del mercado.
• La mayoría de las estrategias giran en torno a la identificación de patrones, como tendencias o rangos.
• Estos patrones se pueden identificar mediante distintos indicadores y herramientas analíticas.
• Algunos traders también fundamentan sus operaciones en torno a la actualidad económica.
• Hay estrategias de trading activas, con las que se hacen varias operaciones en cortos periodos de tiempo. Algunas de ellas son el day trading, el swing Trading o el scalping.
• También hay estrategias más a largo plazo, como el trading de posición.

¿Qué son las estrategias de trading?

Una estrategia de trading es una forma sistemática de comprar y vender instrumentos financieros. Implica la creación de reglas predefinidas para un contexto específico. El sistema varía dependiendo del instrumento con el que se opere. Los traders tienen en cuenta tanto el mercado como sus preferencias a la hora de elegir una estrategia en concreto.

Con una estrategia de trading usted intentaría, básicamente, estructurar sus decisiones en función de sus objetivos financieros, los instrumentos elegidos, su apetito por el riesgo y los indicadores de mercado considerados en su análisis.

Aunque existen muchos tipos de estrategias, todas ellas siguen unos conceptos fundamentales. Veamos cómo se aplican estos conceptos a cada una de ellas usando un mismo activo, como por ejemplo el oro.

Trading de tendencias

El trading de tendencias entra en juego cuando los precios se mueven en una sola dirección (arriba o abajo) durante un periodo de tiempo. Una vez que los traders, en base a su análisis, hayan identificado la tendencia alcista o bajista, operarán en esa misma dirección.

El DAX alemán, en tendencia bajista

Si la línea de tendencia es alcista (ascendente), usted compraría el activo; si fuera bajista, lo vendería. Esta estrategia sigue el razonamiento de que la tendencia continuará durante un tiempo después de establecerse. Como reza la máxima de trading, "la tendencia es su amiga (mientras dure)".

Cómo identificar oportunidades de uso de esta estrategia: Una tendencia al alza se confirma cuando crea máximos más altos y mínimos también más altos en un gráfico. Y viceversa, una tendencia a la baja crea máximos y mínimos más bajos. Al operar sobre una tendencia, se espera a que muestre una retirada para intentar entrar en su misma dirección.

Trading en rango o lateral

Con esta estrategia se opera dentro de un rango definido entre dos niveles de precio. Se basa en la existencia de patrones de precio que se mueven dentro de un rango establecido en un periodo determinado. Los niveles máximos de precio se llaman niveles de resistencia y los mínimos se denominan niveles de soporte.

Operaciones de EUR/USD en rango

El primer paso para el trading en rango es identificar si los precios se están moviendo dentro de un rango en un periodo determinado. Una vez hecho esto, los traders abren operaciones en función de cómo crean que vayan a subir o bajar los precios dentro de ese rango, o de cuándo piensen que vayan a romper los niveles de soporte o de resistencia.

Ejemplo de una oportunidad de uso de esta estrategia: supongamos que el precio del oro tiene fluctuaciones, pero no sube por encima de los $1.900 ni cae por debajo de los $1.750 durante un periodo de tiempo. Los traders irán normalmente a largo si el precio estuviera cerca del nivel de soporte ($1.570) y a corto si estuviera cerca del nivel de resistencia ($1.900).

Trading de rupturas

Las estrategias de trading de rupturas se utilizan cuando los precios atraviesan los niveles de soporte o resistencia para después empezar una nueva tendencia. El razonamiento que se sigue aquí es esperar a que el precio salga de la tendencia. Dicho de otro modo, en el trading de rupturas se intenta operar cuando el precio "rompe" esos niveles de soporte o resistencia. Y cuando los rompe, lo hace con fuerza.

El oro rompe el nivel de resistencia

Como ejemplo, pongamos un activo cuyo precio nunca hubiera subido por encima de los $10. Ése sería su nivel de resistencia. Esperaríamos entonces a que subiera por encima de ese precio para comprar o vender. A una suba del precio por encima del nivel de resistencia se la conoce como una ruptura. Es el punto en el que el activo se ha vuelto alcista y a partir del que alcanzará nuevos niveles después.

Ejemplo de una oportunidad de uso de esta estrategia: supongamos que el precio del oro rompe el nivel de resistencia anterior de $1.900 para llegar a $1.930. Ahora los traders irían a largo, esperando que el precio siga subiendo. Si hubiera ocurrido al revés y el precio hubiera roto el nivel de soporte, entonces irían a corto. Una ruptura nos indica que el mercado está preparado para moverse en esa dirección.

Trading de reversiones

El trading de reversiones se centra en aquellos puntos en los que el precio oscila de una dirección a otra. Este cambio de la tendencia de una a otra dirección se conoce como reversión.

El DAX alemán sufre una reversión para formar una tendencia a la baja después de una subida constante

Si, por ejemplo, el precio fuera alcista y cambiara en un momento dado a una tendencia bajista, ese sería el punto de reversión en el que el trader podría decidirse a vender. Cuando una reversión se mantiene durante un tiempo acaba formando una tendencia.

Ejemplo de una oportunidad de uso de esta estrategia: supongamos que el precio del oro tiene una tendencia ascendente hasta los $1.900, momento en el que la tendencia se invierte después de chocar contra la resistencia. Entonces el precio cae gradualmente formando una nueva tendencia.

Trading con noticias

Los mercados financieros se ven fuertemente influidos por la actualidad (y por Twitter, si eres Elon Musk). Las noticias nos dan indicios claros y en tiempo real de las variadas condiciones externas que afectan a los precios de los instrumentos.

Los precios del crudo, por ejemplo, se ven muy influidos por varias condiciones externas, como la producción, la inestabilidad social, la demanda global y, desde 2020, los repuntes en casos de COVID-19. Algunos traders siguen con atención estos acontecimientos en las noticias, operando en función de cómo piensan que van a afectar a un instrumento dado. La clave aquí es la rapidez, porque las alertas de noticias son más útiles antes de que el mercado haya podido reaccionar a esos nuevos acontecimientos.

Ejemplo de una oportunidad de uso de esta estrategia: temores acerca de la inflación conducen a un repunte en la demanda de oro (ya que este se percibe como una herramienta para cubrir la pérdida de poder adquisitivo asociada a la inflación), lo que conduce a una subida en sus precios.

Le aconsejamos estar al día de nuestros análisis sobre instrumentos y sobre cómo responden estos a los acontecimientos en todo el mundo.

Tipos de estrategias de trading

Una vez definidos los conceptos fundamentales que guiarán sus decisiones, veamos algunos ejemplos de estrategias a utilizar a la hora de comprar o vender forex, materias primas, acciones u otros instrumentos.

Day trading

El day trading o trading de día o intradía, es, como su propio nombre indica, una estrategia que se lleva a cabo en el curso de una jornada. Es una forma activa de operar en la que nunca se mantiene una posición más allá del fin de la jornada. Puede utilizarla con algunos brokers, pero es una estrategia que tiene sus riesgos dependiendo del instrumento utilizado. Un gap de apertura en bolsa, por ejemplo, puede conducir a pérdidas importantes, por no mencionar los costos que cargaría el bróker o la posibilidad de un margin call.

El day trading, como todas las estrategias, exige un monitoreo constante de los mercados. Para ello necesitará utilizar indicadores técnicos y gráficos en plataformas tales como MetaTrader. Los day traders también suelen mantener una lista de activos con los que les gustaría operar bajo un instrumento en concreto. A medida que se familiarizan con ellos, sus análisis y predicciones mejoran.

Los day traders suelen estar muy interesados en encontrar patrones con los que operar a corto plazo, como tendencias y rangos, pero menos interesados en las estrategias de trading por noticias.

Trading de posición

El trading de posición utiliza las tendencias, los retrocesos y las rupturas como señales. Este tipo de traders monitorean los gráficos de precios durante un periodo de tiempo (normalmente un día, una semana o un mes), buscando patrones para operar sobre ellos. Cuando abren una posición suelen mantenerla durante un tiempo antes de salirse.

De esta manera, obvian las oscilaciones a corto plazo, tanto al alza como a la baja, buscando el rendimiento a un plazo mayor. Este tipo de trading es opuesto al day trading. Los traders de posición intentan mantener solo un puñado de posiciones al año. No están muy interesados en los cambios de precio a corto plazo, a menos que piensen que un acontecimiento en particular pudiera tener efectos a más largo plazo en sus posiciones.

Este tipo de trading conviene a quienes no tengan mucho tiempo o no lo quieran emplear sentándose a analizar los mercados. Una vez que han diseñado su estrategia, los traders de posición se mantienen firmes en ella.

Swing trading

Las estrategias de swing trading suelen ser a corto o medio plazo. Se sitúan entre el day trading y el trading de posición. Los swing traders intentan aprovecharse de las distintas oscilaciones que puede tener el precio a lo largo de un periodo de tiempo. Pueden operar varias veces a lo largo de varias semanas o meses, a diferencia de los day traders, que colocan varias órdenes al día, o los traders de posición, que mantienen una posición, larga o corta, durante mucho tiempo.

El swing trading es una estrategia menos intervencionista, centrada en identificar oscilaciones al alza o a la baja donde sea posible. Si bien los swing traders suelen abrir unas cuantas operaciones durante un periodo determinado, habrá días en los que no abran ninguna.

Scalping

El scalping explota los desequilibrios existentes a muy corto plazo entre la oferta y la demanda de un valor. Nos estamos refiriendo a plazos tan cortos como un minuto. Estos desequilibrios pueden ampliar o estrechar el spread bid-ask (la diferencia entre el precio ofrecido o precio de compra y el precio demandado o precio de venta). Para los scalpers es importante evitar los spreads muy amplios, pues pueden impactar directamente en sus beneficios y pérdidas.

El scalping suele considerarse como una subcategoría del day trading. Puede ser difícil interpretar el mercado y calcular el momento justo para hacer estas operaciones. Por eso los scalpers suelen ser traders muy experimentados que emplean además algoritmos y software especializado.

Recapitulación

Hemos revisado las distintas estrategias de trading y sus conceptos fundamentales con varios ejemplos. Aquellas que usted elija dependerán de sus preferencias personales. Puede crear una cuenta demo con nosotros para encontrar los tipos de estrategia que más le convengan.

Independientemente de si emplea una estrategia activa o mantiene posiciones durante periodos más largos de tiempo, la cantidad de riesgo que asuma deberá estar siempre alineado con los límites que haya impuesto a su inversión. Cuando haya encontrado el equilibrio apropiado entre el monto a invertir y el riesgo que está dispuesto a asumir, tendrá mejores oportunidades de conseguir beneficios.

Aunque, por supuesto, nunca tendrá nada garantizado, independientemente de la estrategia elegida. Es probable que se produzcan pérdidas, sin importar lo buena que sea su estrategia, especialmente si acaba de empezar en el trading. Después de todo, la estrategia no puede sustituir a la experiencia. Pero si se habitúa a operar estratégicamente desde el primer momento, seguramente lo acabará agradeciendo a largo plazo.

Estrategias de trading: preguntas frecuentes

¿Cuál es la mejor estrategia?

Las mejores estrategias son las que le permiten gestionar el riesgo de acuerdo con sus preferencias. En el trading es fundamental cómo se gestione el dinero dependiendo de los límites personales y la cantidad de riesgo que se está dispuesto a aceptar.

¿Cuál es la mejor estrategia para los recién llegados?

Las estrategias de tendencias son una buena manera de empezar porque con ellas solo es preciso fijarse en un punto significativo. Dicho de otro modo, se debe identificar una posible tendencia (positiva o negativa) y después seguirla.

¿Puedo hacer dinero siguiendo las estrategias de trading?

Ninguna estrategia de trading puede garantizarle el retorno de su inversión. El trading es volátil, y usted puede incurrir en pérdidas. No obstante, siguiendo una estrategia tendrá un sistema y una estructura a la que atenerse y esto, a cambio, le ayudará a tomar mejores decisiones.

¿Cómo puedo elegir la estrategia apropiada?

Elegir la estrategia correcta dependerá de cómo evoluciona la negociación en el mercado y qué indicadores y análisis pueden respaldar su elección. La decisión dependerá también de si se pueden identificar tendencias, rangos, retrocesos o rupturas de precio. Cuanto más se familiarice con los indicadores y las técnicas de análisis, mejor podrá identificar esos patrones.

Este material está pensado únicamente como información general, y no como consejos financieros ni de ninguna otra clase en el que el usuario deba confiar, y no debe considerarse como tal. INFINOX no está autorizada a proporcionar consejos de inversión. Ninguna de las opiniones que aquí aparecen constituye una recomendación por parte de INFINOX o del autor, que pueda hacer pensar a un usuario concreto que una inversión, transacción o estrategia financiera o de inversión es adecuada para él.