Si bien el análisis fundamental a menudo se asocia con el trading de acciones, también es útil en el trading de contratos por diferencia (CFD), el trading de divisas (Forex) y el trading a corto plazo. Utiliza factores financieros y económicos para analizar el valor de un activo y hacer proyecciones comerciales.
Contenido de este artículo:
- El análisis fundamental es el estudio de diferentes factores del panorama económico, político y financiero.
- Se puede aplicar a cualquier tipo de activo.
- Este tipo de análisis utiliza información cualitativa y cuantitativa para comprender el valor real de un determinado activo.
¿Qué es el análisis fundamental?
Se informa ampliamente sobre la sensibilidad del mercado a factores económicos como las tasas de interés, los cambios políticos o los problemas de la cadena de suministro. En el caso del análisis fundamental de acciones, el estado financiero y los asuntos internos de la empresa también influyen en gran medida en tales fluctuaciones del mercado. Esta es la base del análisis fundamental financiero, que explora cómo los factores económicos, políticos y financieros afectan los valores de un activo.
Los fundamentos del análisis fundamental es que el precio de mercado de un activo puede no siempre reflejar su valor justo de mercado. Si el valor justo de mercado del activo es mayor que su precio de mercado, por ejemplo, es una indicación de que el activo está infravalorado. En este caso, el analista fundamental recomendaría comprar. Es probable que los precios suban cuando el mercado se ajuste, creando una oportunidad para vender a un precio más alto.
Tipos de análisis fundamental
Como dijimos anteriormente, el análisis fundamental de los mercados financieros está estrechamente relacionado con el trading de acciones. Para determinar los valores reales de diferentes acciones, los analistas fundamentales observarán datos como los informes de ganancias de las empresas. Sin embargo, este tipo de análisis también es aplicable a otros instrumentos.
Por ejemplo, el análisis fundamental de Forex incluyen factores económicos y fiscales como tasas de interés, inflación, crecimiento económico, impuestos y eventos políticos. El Brexit fue una influencia clave en el análisis fundamental de la libra esterlina en ese momento. Del mismo modo, la oferta y la demanda juegan un papel importante en el análisis fundamental de las materias primas, como las energías o los metales preciosos.
Teniendo esto en cuenta, puedes incluir dos amplias categorías de factores en tu análisis fundamental: cuantitativo y cualitativo.
Factores cualitativos
Los factores cualitativos se refieren a factores intangibles e inconmensurables que pueden afectar los precios de mercado de un activo. Ejemplos de estos incluirían el panorama regulatorio para el activo en diferentes países, los acuerdos comerciales que se hayan firmado, la composición de la junta directiva de una empresa o incluso el cierre de fronteras internacionales.
Factores cuantitativos
El análisis de mercado cuantitativo implica estudiar factores que se pueden medir en números. El PIB, la tasa de inflación, la tasa de interés y los índices financieros, como las ganancias por acción, son ejemplos de factores cuantitativos que intervienen en el análisis fundamental.
¿Por qué es importante el análisis fundamental?
El análisis fundamental ayuda a revelar el verdadero valor de un activo, en comparación con lo que el mercado puede estar cotizando. Ten en cuenta que los precios de mercado no siempre reflejan los valores reales, y un análisis fundamental financiero de estos activos ayuda a señalar una posible sobrevaluación o subvaluación.
El análisis fundamental es particularmente útil para los traders a largo plazo (como los traders de posición) que prefieren mantener posiciones durante un período de tiempo significativo. Esto se debe a que les preocupa más la perspectiva general de un activo (es decir, su valor real a lo largo del tiempo) que su valor a corto plazo, que puede fluctuar por varias razones.
Análisis fundamental vs. análisis técnico
El análisis fundamental y análisis técnico son bastante diferentes, tanto en el enfoque como en la ejecución.
El primer punto de diferencia es que el análisis fundamental se ocupa de decodificar el valor intrínseco, mientras que el análisis técnico utiliza precios históricos para predecir precios futuros.
Además, un ejemplo de análisis fundamental explora factores cualitativos y cuantitativos del clima económico, financiero o político general. Mientras tanto, el análisis técnico se centra en los datos de volumen y precio obtenidos de los gráficos de trading y analizados utilizando indicadores técnicos de análisis fundamental.
Estas diferencias entre análisis técnico y fundamental no hacen que uno sea más valioso que el otro. Dependiendo de tu enfoque de trading y los activos que deseas negociar, puedes usar uno o ambos para ayudar en tus decisiones comerciales.
Haz del análisis fundamental parte de tus estrategias de trading y comienza a operar hoy. Incluso puedes probar tus estrategias comerciales a través de una cuenta de demostración sin riesgos. Al adoptar un enfoque respaldado por análisis, puedes garantizar la salud general de tus estrategias, así como tu cartera comercial.
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