Un mercado centralizado es un mercado donde se negocia en qué invertir diferentes activos como acciones o petróleo. Estos exchanges o intercambios entre pares, en su mayoría digitales, centralizan la compra y venta de activos y garantizan la liquidación justa y transparente de las órdenes de compra y venta.
Un vistazo a este artículo:
- Los mercados centralizados o trading exchanges son mercados que centralizan el proceso de compra y venta de diferentes tipos de activos financieros.
- También tienen la tarea de garantizar una ejecución de trading justa y transparente.
- Si bien algunos mercados centralizados aún operan en ubicaciones físicas, los mejores exchanges de trading de hoy son en gran parte digitales.
¿Qué es un mercado centralizado?
Un mercado centralizado puede ser tanto una ubicación física o una plataforma digital. Estos mercados están diseñados para emparejar compradores y vendedores de todo tipo de activos. Los mercados centralizan el proceso de negociación de activos, incluida la participación de diferentes brókeres online, distribuidores e instituciones de compensación. Su trabajo es hacer coincidir las oportunidades de compra y venta, y garantizar la ejecución justa de las operaciones.
Cada mercado centralizado tiene sus propios requisitos establecidos para que los nuevos activos se incluyan en su mercado. Estos incluyen objetivos mínimos de cumplimiento, como informes financieros auditados y periódicos.
¿Dónde se encuentran los mercados centralizados?
Los mercados centralizados se ubicaron históricamente en los trading floors o pisos de trading físicos. De hecho, algunas órdenes de mercado todavía se manejan en bolsas de trading físicas, como la Bolsa de Valores de Londres (LSE) o la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
Sin embargo, la llegada del trading financiero digital ha puesto a la automatización en un primer plano, lo que hace que los pisos de trading físicos sean cada vez más redundantes. En la última década, la mayoría de los intercambios comerciales se han vuelto exclusivamente digitales, impulsados por algoritmos y tecnología electrónica. NASDAQ es un ejemplo de un popular intercambio solo digital.
Ejemplo de un mercado centralizado
NYSE es la bolsa comercial más grande del mundo y cotiza en USD. Su capitalización de mercado de acciones, el valor de todas las acciones que cotizan en bolsa, equivale a aproximadamente 26,11 billones de dólares estadounidenses al 2 de abril de 2022. Además de acciones, también puede negociar opciones, fondos cotizados en bolsa (ETF) y bonos en la Bolsa de Nueva York.
¿Cómo funcionan los mercados centralizados?
Los mercados centralizados son en gran parte responsables:
Ejecutando órdenes de mercado
Los mercados centralizados facilitan la ejecución de órdenes a precios justos. A diferencia de los pisos de trading físicos, donde los brókeres se veían obligados a gritar más fuerte para que se escucharan sus órdenes, los mercados centralizados digitales hacen que el proceso de confirmación de precios sea completamente digital.
Emparejando el libro de órdenes
Todas las órdenes de mercado en un mercado centralizado se envían al "libro mayor" del mercado. Este es el libro de órdenes que consta de todos los compradores y vendedores, y los precios que han acordado. Un mercado centralizado digital tiene un sistema de coincidencia independiente, que empareja a compradores y vendedores al precio correcto para facilitar el trading.
Asumiendo el papel de creadores de mercado
En los mercados "sin liquidez" que no tienen un gran volumen de compradores y vendedores, los creadores de mercado ayudan a proporcionar la liquidez necesaria para que se produzca una operación. Estos actúan como intermediarios, ofreciendo dinero en ambos lados del libro (compra y venta) para garantizar que los comerciantes obtengan el mejor precio posible y tengan una entidad con la que hacer trading.
Tipos de mercados centralizados
Estas son las clases de mercados centralizados más comunes para los traders minoristas de todo el mundo:
- Mercado de valores: Los traders pueden comprar y vender acciones de diferentes empresas, dependiendo de si cotizan en el mercado de valores financieros.
- Mercado de commodities o materias primas: En un mercado de trading de materias primas los traders compran y venden productos básicos como metales preciosos, petróleo o productos agrícolas.
- Mercado de futuros: Un mercado de futuros permite a los compradores y vendedores negociar contratos de trading de futuros, que son contratos legales que obligan a las personas a comprar o vender un activo a un precio previamente acordado dentro de un plazo determinado.
- Mercados descentralizados: Un mercado financiero descentralizado es un mercado entre pares o peer-to-peer (P2P) que funciona en gran medida sin supervisión regulatoria (aunque esto está cambiando lentamente) como es el caso del exchange de criptomonedas. El mercado de criptomonedas como Binance es un excelente ejemplo de dicho mercado.
¿Cómo operar en un mercado centralizado?
Puedes obtener acceso a los mercados centralizados a través de un bróker online financiero. Estos brókeres de bolsa ofrecen servicios de trading de activos para invertir en tiempo real, junto con una selección de software de trading que te conectan con el mercado en sí. Recuerda buscar uno que esté regulado, proporcione acceso a los instrumentos financieros de tu elección y que tenga procesos confiables de atención al cliente.
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