Manajemen risiko adalah salah satu keterampilan yang paling penting untuk dikembangkan jika Anda ingin mengembangkan bank perdagangan Anda. Bahkan pedagang keuangan yang berbakat pun tidak akan berhasil tanpa menguasai dasar-dasar manajemen risiko.
Anda mungkin memiliki mata yang tajam untuk entri yang menguntungkan saat memperdagangkan ekuitas atau valas. Namun, tanpa pengelolaan uang yang baik, satu panggilan yang salah dapat menyebabkan konsekuensi yang merusak.
Sekilas artikel:
- Strategi dan teknik manajemen risiko membantu Anda mengurangi kerugian Anda, terutama saat berdagang dengan margin.
- Stop loss, take profit dan ukuran posisi adalah beberapa alat manajemen risiko yang umum.
- Menghitung pengembalian yang diharapkan dari perdagangan prospektif membantu mengidentifikasi sudut perdagangan yang menguntungkan.
- Dua strategi populer untuk mengurangi risiko dengan posisi terbuka adalah diversifikasi dan lindung nilai.
- Rasio risiko terhadap imbalan Anda dapat membantu mempertahankan profitabilitas dalam jangka panjang.
Apa itu manajemen risiko dalam perdagangan?
Manajemen risiko dalam perdagangan dirancang untuk mengurangi ukuran kerugian perdagangan Anda. Ini mempertahankan akun perdagangan Anda, dan sisa bank Anda hidup untuk bertarung di hari lain. Manajemen risiko membatasi skala potensi kerugian Anda, dan membantu menghilangkan emosi dari perdagangan.
Trader dapat tergoda untuk mempertahankan posisi yang kalah lebih lama dari yang seharusnya, dengan harapan dapat kembali ke wilayah yang menguntungkan. Sangat mudah untuk melupakan bahwa posisi yang kalah kemungkinan besar akan menjadi kerugian yang lebih besar, seperti halnya untuk mencapai titik impas atau berubah menjadi keuntungan.
Manajemen risiko sering menempati peringkat rendah dalam daftar prioritas di antara para trader pemula. Tetapi tanpa strategi ini dan rasio risiko dan imbalan yang dapat diterima, perdagangan yang menguntungkan tidak mungkin dilakukan dalam jangka panjang.
Mengapa manajemen risiko penting dalam perdagangan?
Trader hari keuangan akan sering menggunakan leverage saat membuka posisi di pasar. Leverage memungkinkan trader untuk memaksimalkan open posisi dalam bentuk pinjaman multiplier, misalnya 5x. Ini berarti Anda bisa mendapatkan lima kali lipat tingkat eksposur aset pilihan Anda, meskipun hanya berinvestasi satu unit.
Meskipun ini mungkin terdengar menarik, ini memang memiliki banyak risiko — potensi keuntungan diperbesar 5x, tetapi juga potensi kerugiannya.
Bahkan day trader keuangan yang paling berpengalaman pun akan setuju bahwa mungkin ada periode di mana hal berikut terjadi:
- Anda menderita loss berturut-turut
- Anda sesekali mengalami kerugian besar di mana harga melewati level stop loss Anda
- Strategi trading yang sebelumnya menguntungkan tiba-tiba berhenti menghasilkan keuntungan
Kecuali Anda menerapkan manajemen risiko yang memadai, periode di atas dapat mengakibatkan:
- Kehilangan seluruh modal trading Anda
- Menahan kerugian yang setara dengan sebagian besar bank trading Anda
- Dipaksa untuk menutup posisi karena kurangnya dana likuid untuk menutupi margin
Ketika uang hasil jerih payah Anda dipertaruhkan, emosi dapat mengaburkan batas dan menyebabkan Anda berhenti berpikir jernih di pasar. Ini membawa Anda selangkah lebih dekat ke keputusan buruk yang bisa membuat Anda mengalami masalah keuangan yang serius.
Bagaimana mengelola risiko Anda?
Langkah pertama untuk manajemen risiko dalam trading adalah merencanakan trading Anda sebelum mengeksekusinya. Ada pepatah umum dalam perdagangan bahwa Anda harus "merencanakan perdagangan dan memperdagangkan rencana". Tanpa rencana, Anda semua berada di laut dengan emosi Anda, tanpa strategi keluar untuk mencegah kerugian agar tidak lepas kendali.
Untuk melengkapi rencana ini, kami akan mengeksplorasi beberapa teknik manajemen risiko sebagai bagian dari edukasi trading Anda.
Tools manajemen risiko
Dua dari alat manajemen risiko yang paling umum adalah penggunaan perintah stop loss dan take profit.
- Stop loss: Perintah stop loss adalah perintah yang mengharuskan broker untuk menutup posisi terbuka pada kerugian yang telah ditentukan. Ini sangat bermanfaat untuk perdagangan yang tidak berjalan seperti yang Anda pikirkan. Perintah stop loss dirancang untuk membatasi potensi kerugian.
- Take profit: Perintah take profit menentukan harga di mana posisi terbuka harus ditutup untuk mendapatkan keuntungan. Ini bekerja dengan baik untuk trader yang ingin mendapatkan lebih banyak keuntungan daripada yang mereka rencanakan. Mereka cenderung membiarkan posisi mereka terbuka, untuk mencoba dan mengekstrak keuntungan paling banyak dari perdagangan. Hal ini, pada gilirannya, dapat mengakibatkan penarikan posisi yang menguntungkan, yang berakhir dengan kerugian.
- Penentuan ukuran posisi: Ukuran posisi berhubungan dengan jumlah unit yang diputuskan trader untuk diinvestasikan dalam aset atau instrumen tertentu. Modal perdagangan dan toleransi risiko Anda harus diperhitungkan saat menetapkan ukuran posisi yang sesuai.
Sebagai aturan praktis, sebagian besar pedagang yang menguntungkan akan memilih untuk tidak mengambil risiko lebih dari 1-2% dari modal mereka pada satu perdagangan. Perintah stop loss dan take profit kemudian dapat digunakan untuk mengatur ukuran posisi dan menentukan harga keluar yang diinginkan (baik untuk kerugian maupun keuntungan).
Stop loss, take profit, dan ukuran posisi adalah alat penting untuk mempertahankan modal trading dan mendorong profitabilitas jangka panjang.
Kalkulator manajemen risiko
Menghitung pengembalian yang diharapkan dari perdagangan prospektif — bahkan komoditas atau kontrak berjangka — membantu trader untuk menentukan sudut perdagangan yang paling menguntungkan. Pengembalian yang diharapkan biasanya dihitung dengan menggunakan kemungkinan pengembalian dari skenario yang berbeda dan probabilitasnya terjadi.
Pengembalian yang diharapkan = (Kemungkinan pengembalian untuk skenario 1 x Probabilitas) + (Kemungkinan pengembalian untuk skenario 1 x Probabilitas) + …
Probabilitas kemungkinan pengembalian (baik keuntungan atau kerugian) dapat ditentukan dengan menggunakan analisis teknis historis. Pada saat yang sama, trader yang lebih berpengalaman cenderung menggunakan penilaian pasar mereka untuk menetapkan probabilitas mereka sendiri.
Strategi manajemen risiko
Dua dari strategi manajemen risiko yang paling populer untuk mengurangi risiko dengan posisi terbuka adalah diversifikasi dan lindung nilai.
- Diversifikasi: Banyak trader mencari untuk mendiversifikasi jenis trading yang mereka buka. Merupakan ide bagus untuk menyebarkan perdagangan Anda ke beberapa instrumen. Trader juga menyebarkan portofolio mereka di berbagai industri, melihat ekuitas dengan kapitalisasi pasar kecil dan besar, dan mempertimbangkan perdagangan di berbagai wilayah geografis.Gagasan di balik diversifikasi adalah profitabilitas dari berbagai sektor dan kelas aset akan mengimbangi kerugian perdagangan.
- Hedging: Beberapa trader juga akan melakukan lindung nilai pada posisi terbuka. Lindung nilai mengharuskan trader untuk mengambil posisi pada keamanan lain yang bekerja berlawanan arah dengan aset yang sedang mereka perdagangkan. Meskipun hedging dapat mengurangi potensi risiko, namun juga membatasi potensi keuntungan. Trading CFD sering digunakan sebagai instrumen lindung nilai karena mudah short.
Apa yang dimaksud dengan rasio risiko terhadap imbalan?
Rasio risiko dan imbalan menetapkan ukuran potensi keuntungan, relatif terhadap ukuran potensi risiko. Untuk memahami rasio risiko-hadiah Anda, ingatlah mekanisme risiko dan imbalan dalam perdagangan finansial.
Risiko Anda, atau potensi kerugian dari setiap posisi terbuka di pasar, biasanya dibatasi oleh stop loss order. Hadiah Anda adalah target keuntungan Anda untuk posisi terbuka, yaitu titik di mana Anda keluar dari perdagangan setelah menghasilkan uang.
Untuk menghitung rasio risiko dan imbalan, Anda cukup membagi total target keuntungan Anda dengan nilai kerugian maksimum. Misalnya, jika Anda ingin memenangkan keuntungan 10 tick dan stop loss Anda ditetapkan pada kerugian lima tick, rasio risiko-hadiah Anda adalah 2 (atau 1:2). Ini berarti bahwa untuk tingkat risiko yang bersedia Anda tanggung, Anda mengharapkan imbalan 2x lipat.
Aturan umum tentang rasio risiko dan imbalan adalah bahwa risiko tidak boleh lebih besar dari potensi imbalan. Jika risikonya lebih besar daripada imbalannya dan Anda memutuskan untuk berdagang menggunakan leverage, potensi kerugian akan lebih besar lagi. Bahkan, strategi seperti ini bisa merobek saldo bank Anda.
Pemula harus melihat ke rasio risiko-hadiah 1:3 atau bahkan 1:4 untuk melestarikan bank perdagangan. Sebagai pendatang baru di pasar, ini terutama karena kerugian mereka mungkin lebih besar daripada yang menguntungkan.
Saat Anda mendapatkan pengalaman, Anda mungkin ingin meningkatkannya menjadi 1:2 atau bahkan 1:1. Rasio risiko terhadap imbalan 1:1 dapat diterapkan untuk trader yang telah melihat kesuksesan dengan strategi trading mereka setidaknya dalam jangka menengah. Dalam hal ini, trader hanya perlu benar dengan entri mereka 50% dari waktu untuk mencapai titik impas. Apa pun di atas tingkat pemogokan 50% pada trading sama dengan keuntungan.
Manajemen risiko margin
Dengan berdagang dengan margin, Anda bisa mendapatkan akses ke posisi beberapa kali lipat dari jumlah setoran awal Anda. Jika Anda berencana untuk memulai perdagangan margin menggunakan leverage, ingatlah untuk menerapkan teknik manajemen risiko yang memadai untuk menangani keuntungan atau kerugian yang diperbesar.
Ini berarti stop loss order Anda harus lebih ketat berdasarkan rasio risiko terhadap imbalan Anda.
Misalnya, jika Anda telah mendepositokan USD 100 untuk perdagangan dengan rasio risiko dan imbalan 1:1, kerugian maksimum Anda tetap harus USD 100. Jika broker Anda memberi Anda leverage 20x, Anda sekarang memiliki eksposur USD 2000 di pasar. Dalam hal ini, stop loss order Anda harus 20 kali lebih ketat untuk melindungi dari kerugian yang meningkat.
FAQ manajemen risiko
Apa itu teori portofolio modern?
Konsep teori portofolio modern dirancang oleh Harry Markowitz pada 1950-an. Hipotesis Markowitz didasarkan pada investor yang mencari pengembalian yang diharapkan maksimal untuk tingkat risiko tertentu. Risiko diukur dengan menggunakan standar deviasi dari kemungkinan tingkat pengembalian portofolio. Ini berguna untuk menentukan portofolio risiko yang optimal, yaitu, 'titik manis' dari risiko optimal untuk optimal, daripada risiko yang lebih besar untuk pengembalian yang lebih rendah secara proporsional.
Apa Aturan 1% dalam trading?
Trader harian di pasar keuangan sering mematuhi "Peraturan 1%". Teori di balik ini adalah bahwa Anda tidak boleh melakukan lebih dari 1% dari bank perdagangan Anda untuk satu perdagangan. Bahkan trader keuangan terbaik dunia pun tidak mendapat untung dari setiap perdagangan yang mereka lakukan. Dengan mengadopsi aturan 1%, dibutuhkan 100 perdagangan yang kalah berturut-turut untuk membuat seluruh bank perdagangan Anda dimusnahkan. Bahkan jika kerugian maksimum Anda ditetapkan pada 1%, ini tidak membatasi jumlah keuntungan yang dapat Anda hasilkan per perdagangan. Itu hanya menjamin skenario terburuk Anda sejak Anda memasuki pasar.
Bisakah Anda menerapkan perintah stop loss dan take profit di MetaTrader?
MetaTrader 4 dan MetaTrader 5 keduanya adalah platform yang didukung di INFINOX dan IX Prime. Platform perdagangan ini menawarkan banyak fitur untuk mengotomatisasi pelaksanaan perdagangan Anda, termasuk perintah stop loss dan take profit.
Mengapa efek slippage dapat menghentikan order loss?
Ada kemungkinan perintah stop loss dieksekusi pada harga yang lebih buruk daripada yang Anda tetapkan semula. Itu karena masalah yang dikenal sebagai slippage. Ini adalah perbedaan antara harga yang dieksekusi dan level stop target.
Slippage atau celah terjadi antara harga di mana Anda ingin menutup posisi Anda dan harga sebenarnya karena berbagai alasan. Peristiwa berita utama dapat menyebabkan volatilitas harga yang signifikan dan kesenjangan harga di pasar, sementara harga dapat dibuka secara signifikan lebih tinggi atau lebih rendah pada hari berikutnya.
Ada juga bahaya tidak cukupnya volume agar stop loss order Anda terisi penuh pada harga target Anda. Beberapa broker akan menawarkan jaminan stop loss order yang memastikan Anda mendapatkan harga keluar yang Anda tetapkan untuk premium.
Materi ini adalah informasi umum semata dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap) sebagai saran finansial, investasi, atau lainnya yang diandalkan untuk pengambilan keputusan. INFINOX tidak memiliki wewenang untuk memberi saran investasi. Opini yang disampaikan dalam materi ini bukan rekomendasi dari INFINOX atau penulis mengenai investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi apa pun yang sesuai untuk individu mana pun.
