Apa itu perdagangan CFD?

Apakah Anda seorang investor berpengalaman atau pemula trading, Anda telah menemukan istilah perdagangan CFD. CFD adalah produk investasi kompleks yang sering kali sangat berpengaruh dan menawarkan berbagai peluang dan risiko unik untuk semua jenis trader.

Aktivitas perdagangan CFD telah mapan di pasar keuangan arus utama selama lebih dari dua dekade sekarang, dengan derivatif keuangan menjadi salah satu produk yang paling sering diperdagangkan di planet ini.

Jadi, apa itu CFD dan bagaimana cara kerja perdagangan CFD? Di sini, kita melihat hal-hal penting, dari dasar-dasar hingga strategi perdagangan CFD utama.

Apa itu CFD?

Kontrak untuk Perbedaan bukanlah aset itu sendiri, melainkan turunan dari kelas aset. Ini adalah kontrak antara pembeli dan penjual yang memungkinkan Anda untuk berdagang dengan margin tanpa memiliki aset secara langsung.

Dalam nada yang mirip dengan futures, swap, dan opsi, CFD memungkinkan Anda untuk berspekulasi tentang nilai aset tanpa kesulitan dan biaya untuk memilikinya secara langsung. Seperti namanya, CFD adalah kontrak antara dua pihak, di mana masing-masing pihak berspekulasi tentang pergerakan harga suatu aset dan setuju untuk menukarkan selisih nilainya.

Penting untuk ditekankan bahwa nilai dan pergerakan kontrak tidak disematkan pada nilai dasar aset itu sendiri, melainkan pada nilai yang diberikan oleh pedagang dan pialang. CFD adalah kelas aset yang luas. Trader dapat membeli dan menjual CFD di saham, cryptocurrency, mata uang fiat, logam, ekuitas, dan banyak lagi.

Bagaimana cara kerja CFD?

CFD mungkin terdengar rumit, tetapi memahami cara kerjanya dan menghasilkan keuntungan itu sederhana dan mudah. Singkatnya, ini adalah cara berspekulasi di pasar aset untuk mendapatkan keuntungan dari nilai masa depan aset tertentu. Bergantung pada jenis trading CFD yang Anda jalankan, Anda bisa mendapat untung dari kenaikan atau penurunan nilai aset.

Hal ini tergantung pada apakah Anda memutuskan untuk "go long" atau "go short" pada trading, yang akan kami bahas secara lebih rinci di bawah ini. CFD tidak melibatkan pembelian saham, komoditas, atau jenis transaksi apa pun; sebaliknya, dua pihak setuju untuk masing-masing mengambil posisi pada harga aset di masa depan. Setelah Anda mengambil posisi, kontrak telah dimulai.

Kontrak ini akan menentukan bahwa broker akan membayar atau menerima selisih harga antara pembukaan dan penutupan kontrak. Katakanlah Anda telah mengambil CFD dengan posisi aset, seperti saham Apple, akan naik dalam jangka waktu tertentu. Jika kenaikan harga ini benar-benar terjadi, pihak lain akan membayar Anda selisih antara harga awal saham Apple dan nilai saat ini pada saat penutupan. Beginilah cara kerja CFD pada dasarnya.

Apa itu perdagangan CFD?

Jadi, Anda tahu apa itu Kontrak untuk Perbedaan. Sekarang patut dipertanyakan, apa itu perdagangan CFD? Seperti yang telah dibahas, perdagangan CFD adalah spekulasi nilai masa depan suatu aset, dengan keuntungan atau kerugian Anda berasal dari selisih harga yang terjadi antara pembukaan dan penutupan kontrak.

Namun, ini bukan penjelasan secara lengkap. CFD adalah produk dengan leverage yang tinggi, yang berarti bahwa apa yang secara realistis dapat Anda peroleh atau rugikan biasanya lebih dari sekadar perbedaan harga moneter suatu aset. Mari kita uraikan komponen kunci dari perdagangan CFD untuk lebih memahami prosesnya.

Memilih long atau short?

Seperti disebutkan di atas, CFD memberi Anda opsi untuk bertaruh untuk atau melawan aset. Meskipun ini terdengar sangat mirip dengan korsleting saham, yang dilarang di banyak pasar, sebenarnya tidak demikian. Itu karena tidak melibatkan kepemilikan aset apa pun.

Posisi yang Anda putuskan untuk diambil saat memperdagangkan CFD terbagi menjadi dua kategori: long atau short. Pilihan long menggambarkan posisi seorang trader yang percaya bahwa aset yang dipilih akan naik nilainya dalam waktu dekat. Untuk memilih posisi long, Anda akan melakukan "buy order" pada CFD. Jika kenaikan harga terjadi pada saat kontrak ditutup, Anda dapat menjual untuk menutup posisi dan mendapatkan keuntungan Anda.

Melakukan short pada CFD melihat trader mengambil posisi dengan harapan bahwa aset akan turun nilainya. Hal ini biasanya terjadi dalam periode waktu yang sangat singkat, seperti trading day. Jika Anda yakin harga aset akan turun dalam jangka pendek, Anda dapat memasukkan "sell order", dan jual saat harga turun ke level yang lebih rendah.

Mengapa leverage itu penting?

CFD adalah salah satu produk yang paling banyak dimanfaatkan di pasar keuangan saat ini. Ini memiliki kelebihan dan kekurangan yang akan menarik bagi jenis trader tertentu, terutama mereka yang menyukai risiko tinggi dan imbalan tinggi. Margin leverage berarti bahwa trader dapat membuka posisi yang jauh lebih besar daripada yang dimungkinkan oleh investasi tunai awal mereka.

Misalnya, jika suatu aset memiliki margin 10% dan Anda memiliki £1000 di akun pialang, Anda akan dapat "membeli" aset tersebut hingga senilai £10.000. Meskipun ini memungkinkan Anda untuk membuka posisi yang jauh lebih besar daripada yang biasanya diizinkan oleh sumber daya Anda, ini juga membuat Anda mengalami kerugian yang jauh lebih besar.

Bobot leverage ini berarti bahwa pergerakan harga yang kecil sekalipun dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian yang lebih besar, karena pergerakan ini dikalikan dengan margin leverage Anda.

Penting untuk dicatat bahwa, dengan leverage, Anda dapat menanggung kerugian lebih dari investasi awal Anda. Pialang akan dapat meminta Anda menambahkan dana tambahan ke akun Anda. Ini biasanya terjadi jika suatu posisi bergerak melawan Anda sedemikian rupa sehingga dana awal Anda tidak dapat menutupi selisihnya.

Spread sangat penting

Spread pada CFD adalah selisih antara harga beli dan harga jual. Anda memasuki perdagangan menggunakan harga beli yang dikutip pada platform broker Anda, dan menyelesaikan perdagangan menggunakan harga jual yang dikutip. Spread adalah biaya yang harus Anda ingat sebagai trader CFD. Itulah mengapa penting untuk tetap berpegang pada pasar likuiditas tinggi, di mana spread cenderung lebih rendah, sehingga memaksimalkan potensi keuntungan Anda, dan mengurangi ukuran potensi kerugian.

Semakin banyak likuiditas, semakin baik

Penyedia atau broker CFD menyediakan likuiditas untuk transaksi Anda. Karena Anda tidak berurusan dengan pasar secara langsung, atau secara langsung membeli aset, Anda umumnya akan memiliki likuiditas yang lebih besar dengan CFD dibandingkan dengan banyak jenis derivatif keuangan lainnya.

Likuiditas pasar mempengaruhi seberapa cepat Anda dapat membeli dan menjual atau membuka dan menutup posisi. Itu membuatnya penting ketika berhadapan dengan Kontak untuk Perbedaan, di mana keuntungan dapat dihasilkan dari pergerakan harga terkecil. Jika ada tingkat likuiditas pasar yang rendah, Anda akan merasa lebih sulit untuk menjual aset atau menutup posisi.

Dengan CFD, masih ada risiko likuiditas tambahan. Jika tidak ada cukup perdagangan yang terjadi di sekitar aset dasar Anda, maka CFD Anda mungkin menjadi tidak likuid. Ini berbahaya, karena ini berarti penyedia CFD Anda dapat dengan mudah menutup kontrak Anda dengan harga yang tidak menguntungkan atau meminta pembayaran margin tambahan agar kontrak tetap terbuka. Inilah sebabnya mengapa aset dengan tingkat likuiditas yang sangat tinggi, seperti pasangan valas populer, lebih cocok untuk perdagangan CFD.

Contoh perdagangan CFD

Mari kita ilustrasikan apa yang telah kita bahas sejauh ini dengan contoh aksi perdagangan CFD. Katakanlah Anda membuka platform pialang Anda dan melihat bahwa HSBC memiliki harga beli £27,60 dan harga jual £27,59. Anda mungkin berpikir bahwa harga saham HSBC akan naik di masa depan dan karena itu memilih untuk membeli, bertaruh pada kenaikan harga di masa depan ini.

Anda dapat menggunakan leverage Anda untuk membeli 2.000 CFD saham. Namun, ini tidak berarti Anda harus membayar harga saham penuh, karena Anda hanya berdagang dengan margin. CFD memiliki leverage, artinya Anda perlu melipatgandakan margin Anda dengan eksposur. Oleh karena itu, jika HSBC memiliki faktor margin 5% maka biaya margin Anda adalah 5% dari total eksposur Anda terhadap perdagangan.

Biaya 2.000 saham HSBC pada £27,60 adalah £55.200. 5% dari ini adalah £2,760, yang merupakan jumlah yang akan Anda bayar. Jika harga saham naik, katakanlah, £2 selama periode kontrak, maka keuntungan Anda akan menjadi 2 x 2.000, yang berarti Anda akan menghasilkan £4.000. Sebaliknya, jika harga saham tidak naik seperti yang Anda harapkan, dan turun sebesar £1 dalam periode waktu ini, Anda akan kehilangan 1 x 2.000, yang berarti kerugian sebesar £2.000.

Keuntungan dan kerugian CFD

Kelebihan

• Perdagangan CFD memungkinkan Anda untuk mengambil posisi berlawanan dari portofolio Anda, memberikan lindung nilai yang layak terhadap volatilitas.
• CFD memungkinkan Anda untuk mengeksekusi posisi dengan cepat tanpa harus melalui peraturan dan masa tunggu yang menyertai perdagangan saham tradisional.
• Jumlah leverage yang tinggi memungkinkan Anda untuk membuka posisi substansial dan melakukan perdagangan yang jauh lebih besar daripada yang biasanya dapat Anda beli.
• CFD tidak melibatkan pembelian aset yang sebenarnya, yang berarti trader Inggris tidak harus membayar bea materai untuk mereka.

Kontra

• Leverage juga berarti bahwa Anda mengekspos diri Anda pada potensi kerugian besar yang diharapkan dapat Anda akomodasi jika suatu posisi bergerak melawan Anda.
• Banyak perusahaan pialang membebankan biaya komisi yang signifikan yang akan merusak keuntungan Anda.
• CFD bukanlah aset, artinya Anda sebenarnya tidak memiliki investasi apa pun, melainkan hanya berspekulasi tentang fluktuasi harga.
• Risiko likuiditas tinggi di beberapa pasar CFD, yang dapat menyebabkan kerugian besar.

Cara menempatkan perdagangan CFD

Sebagian alasan mengapa perdagangan CFD sangat populer adalah karena menempatkan perdagangan CFD sangat mudah. Biasanya, ini adalah langkah-langkah yang harus Anda selesaikan:

• Buka akun pialang online atau platform trading Anda.
• Pilih pasar, seperti forex atau ekuitas.
• Lakukan riset tentang aset dan pasar yang Anda minati.
• Putuskan apakah akan menekan 'beli' atau 'jual'.
• Tambahkan stop loss, yang akan segera menutup posisi Anda jika harga bergerak terlalu jauh melawan Anda.
• Pantau perdagangan Anda dan tutup pada waktu yang 'tepat' dengan mengklik 'close trade' atau 'close position'.

Regulasi CFD

Salah satu fitur yang menentukan CFD adalah bahwa mereka cenderung diatur dengan sangat ringan, terutama dibandingkan dengan saham, obligasi, dan berjangka. Ada persyaratan modal yang rendah dan beberapa peraturan yang mengatur berapa banyak uang tunai yang Anda butuhkan di akun pialang.

Karena itu, peraturan terbaru yang dibawa oleh Otoritas Perilaku Keuangan (FCA) Inggris bertujuan untuk meredam risiko produk ini. Misalnya, jika dana yang dimiliki trader di akun mereka kurang dari 50% dari margin yang dibutuhkan untuk posisi CFD terbuka, perusahaan sekarang diharuskan untuk menutup akun tersebut. Ada juga batasan pada leverage, yang harus antara 30:1 dan 2:1.

Selalu pilih broker CFD yang diatur FCA jika Anda berbasis di Inggris. Karena sifat CFD yang sebagian besar tidak diatur di seluruh dunia, mereka saat ini dilarang di AS. Ini berarti trader AS saat ini tidak dapat memperdagangkan CFD dengan cara apa pun.

FAQ CFD

Apa platform perdagangan CFD terbaik?

Selalu gunakan platform perdagangan CFD yang tepercaya dan berperingkat baik. Beberapa platform perdagangan CFD terbaik di pasar saat ini meliputi:

• Platform INFINOX Metatrader 4 (MT4) dan Metatrader 5 (MT5)
• Platform Trading CFD eToro
• Pialang Interaktif
• IG
• XTB

Biaya apa yang dapat saya harapkan untuk dibayarkan ke platform pialang?

Sebagian besar platform pialang CFD membebankan biaya komisi pada perdagangan yang dieksekusi. Biayanya dapat sangat bervariasi, jadi selalu pilih platform Anda dengan bijak. Selain itu, sebagian besar platform membebankan overnight fee jika Anda memegang posisi Anda selama lebih dari satu hari. Di luar ini, mungkin ada biaya admin dan deposit yang perlu dipertimbangkan, jadi selalu baca cetakan kecilnya.

Bagaimana saya tahu ke arah mana CFD akan bergerak?

Sederhananya, tidak mungkin untuk memprediksi masa depan. Sebelum membuka posisi, selalu lakukan riset menyeluruh tentang pasar dan aset yang Anda minati. Sumber daya gratis seperti Bloomberg, The Financial Times, dan Wall Street Journal dapat membantu Anda lebih memahami perkembangan pasar saat ini.

Bagaimana cara mengurangi risiko saat memperdagangkan CFD?

Seperti yang telah kami tekankan, perdagangan CFD memiliki risiko yang cukup besar. Itulah mengapa penting untuk melakukan apa pun yang Anda bisa untuk mengurangi risiko tersebut. Cara sederhana untuk melakukan ini meliputi:

• Selalu tambahkan stop loss ke akun Anda untuk membatasi potensi kerugian Anda.
• Selalu gunakan platform pialang tepercaya dan teregulasi FCA, seperti INFINOX.
• Kelola leverage secara bertanggung jawab dan jangan perlakukan itu sebagai uang yang mudah dan tidak terbatas.
• Pilih pasar dengan likuiditas tinggi sehingga Anda tidak terlibat dengan CFD yang tidak mungkin berubah.

Perdagangan CFD dapat menjadi pengalaman menarik yang dapat memberi Anda kursus kilat tentang hal-hal kecil di pasar keuangan. Ini adalah bentuk perdagangan cepat dengan kurva belajar yang sangat curam. Jika berjalan sesuai keinginan Anda, keuntungannya bisa signifikan. Namun, sangat penting untuk mengingat risiko perdagangan CFD dan berpartisipasi secara bertanggung jawab.

Materi ini adalah informasi umum semata dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap) sebagai saran finansial, investasi, atau lainnya yang diandalkan untuk pengambilan keputusan. INFINOX tidak memiliki wewenang untuk memberi saran investasi. Opini yang disampaikan dalam materi ini bukan rekomendasi dari INFINOX atau penulis mengenai investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi apa pun yang sesuai untuk individu mana pun.