Libur Thanksgiving di AS hari Kamis, jadi kesibukan terjadi di awal pekan bagi pasar besar. Selain itu, sebagian besar agenda tercatat di hari Rabu dengan rilis PMI cepat sejumlah ekonomi utama. Setelah berbulan-bulan ekonomi mengalami penurunan, jika ekspektasi konsensus sesuai, akan ada pertanda stabilitas. Trader juga akan memantau Bank Sentral Selandia Baru (RBNZ). Bank sentral ini diperkirakan akan meningkatkan suku bunga secara agresif lagi. Apakah akan ada kejutan dovish?

Perhatikan: 

  • Amerika Utara – PMI Cepat AS, Barang Tahan Lama, hasil rapat FOMC
  • Eropa – Keyakinan Konsumen Zona Euro, PMI cepat Zona Euro dan Inggris
  • Asia – PMI Cepat Australia dan Jepang, keputusan suku bunga RBNZ
  • Amerika Latin – Inflasi tengah bulan Brasil dan Meksiko

Amerika Utara

Catatan: Proyeksi menggunakan konsensus terkini yang tersedia 

Dolar AS (USD)

Jika semua sesuai kalender ekonomi, pekan ini relatif sepi bagi USD dan begitu pula forex mayor lainnya. Karena libur Thanksgiving, banyak data yang dirilis lebih awal. Namun, karena tidak banyak data penting, trader mungkin enggan membuat posisi selama Thanksgiving.

Dari perspektif pasar, arah imbal hasil Treasury AS masih menjadi penggerak penting bagi sentimen pasar dan performa USD. Seiring kenaikan imbal hasil menjelang akhir pekan lalu, tekanan jual USD berkurang. Ini dapat memicu retraksi jangka pendek dan peluang bagi USD untuk pulih dari penurunan. Namun, karena libur Thanksgiving, pergerakan tersebut mungkin berlangsung singkat.

Dolar Kanada (CAD)

CAD tetap menjadi mata uang mayor paling lesu karena Bank Sentral Kanada lebih berhati-hati baru-baru ini. Performa CAD rendah pada fase pemulihan, tetapi dapat bertahan dengan relatif baik saat koreksi. Berbagai mata uang mayor berpotensi mengalami pergerakan koreksi jangka pendek terhadap USD dalam beberapa hari mendatang, tetapi prospek bagi CAD mungkin relatif stabil. Data penjualan ritel yang baik juga dapat membantu.

  • USD/CAD – 1.3020 menyiratkan koreksi dari head dan shoulder top belum tercapai. Support mulai terbangun lagi karena aksi jual USD telah reda dan pasar terkonsolidasi di sekitar 1.3225. Reaksi di sekitar level itu penting untuk pergerakan berikutnya. Neckline resistance dari level puncak berada di 1.3500.

Komoditas

Reli risiko baru saja reda pada pekan lalu, dan kami melihat reli komoditas mulai berkurang. Kenaikan imbal hasil Treasury berdampak pada penurunan jangka pendek logam mulia seperti emas dan perak. Pergerakan ini kemungkinan terhenti karena pasar obligasi AS tutup pada libur Thanksgiving. 

Pemulihan harga minyak berbalik arah karena pemerintah Irak berdebat tentang level produksi yang lebih tinggi untuk meningkatkan pendapatan. Preferensi mereka untuk mempertahankan harga minyak mentah Brent di bawah $100 juga berpengaruh. Namun, kami melihat prospek yang lebih bervariasi karena berbagai bank sentral ingin memulihkan kembali dari posisi kebijakan moneter agresif. 

  • Minyak Mentah Brent – prospek jangka pendek memburuk, harga terlihat dapat menembus di bawah $93.00. Namun, ini tampaknya memperkuat rentang jangka menengah untuk minyak secara umum antara $83.50/$101.00. Support menengah antara $88.25/$89.30 tampaknya akan diuji dalam beberapa hari mendatang.
  • Emas – Pemulihan kuat mengubah prospek jangka menengah. Namun, pergerakan berkisar di sekitar rentang resistance penting $1786/$1808. Momentum masih berkepanjangan, prospek masih condong pada pullback jangka pendek, mungkin menuju breakout support di sekitar $1735.
  • Perak – Pasar beralih dari resistance jangka menengah penting di sekitar $22.25/$22.50 untuk menguji breakout support di $20.85/$21.25. Kami cenderung membeli saat melemah, tetapi reaksi di sekitar level ini penting dalam beberapa hari mendatang. Harga di bawah $20.85 membuka penurunan lebih besar menuju support di sekitar $20.00 lagi. 

Wall Street

Musim laporan pendapatan berakhir, Wall Street akan lebih mengambil isyarat dari pergerakan imbal hasil obligasi AS. Namun, dengan Thanksgiving di akhir pekan, potensi pergerakan turun jangka pendek (untuk imbal hasil AS yang lebih tinggi) dapat kehilangan tenaga. Fokus akan beralih pada performa sektor ritel dan Black Friday. 

  • Futures S&P 500 – Pemulihan jangka pendek hingga menengah sedang berlangsung, tetapi dapat mengalami tekanan koreksi jangka pendek. Reaksi terhadap breakout support di antara 3883/3935 sangat penting. Jika ini dapat bertahan, pemulihan untuk menguji tren turun utama akan berlangsung.
  • Futures NASDAQ 100 – Indeks teknologi masih menjadi penghambat pemulihan pasar secara umum. Namun, pola dasar selesai terbentuk di atas resistance 11730, menandakan pemulihan menuju 12800. Jika neckline breakout support 11620/11730 dapat bertahan, pergerakan ini mungkin dapat berlanjut.
  • Futures Dow – Tren naik yang kuat terkonsolidasi di bawah rentang resistance 34000/34250. Pergerakan ini menembus tren naik pemulihan, tetapi tetap di atas breakout support terkini yaitu 33100. Kami cenderung membeli saat harga melemah dengan support.

Asia:

Catatan: Proyeksi menggunakan konsensus terkini yang tersedia 

Yen Jepang (JPY)

Performa JPY bagus saat imbal hasil obligasi utama menurun dalam beberapa pekan terakhir. Performa ini mungkin mulai melemah jika imbal hasil Treasury AS naik dalam beberapa hari mendatang. Pasar obligasi AS tutup pada hari Kamis, jadi pergerakannya mungkin terbatas.

  • USD/JPY – Koreksi mulai membentuk support di sekitar rentang jangka menengah penting antara 139.40/140.40. Namun, USD bulls akan berusaha bergerak di atas resistance antara 141.50/142.50 untuk memicu pemulihan. 
  • AUD/JPY – Selain lonjakan pada awal September, pasangan mata uang ini berada dalam rentang trading yang berlangsung berbulan-bulan sejak Juni. Reli berlangsung di sekitar support mulai 91.40 dan resistance menguat di atas 95.00. Rentang multi-pekan sekarang lebih ketat antara 92.60/95.00. Prospek jangka menengah netral. 

Dolar Australia (AUD)

Reli risiko di pasar utama terancam berbalik arah, sehingga AUD terancam mengalami tekanan koreksi jangka pendek. Perkiraan penurunan PMI cepat Australia dengan koreksi yang makin dalam (di bawah 50) memperbesar tekanan tersebut.

  • AUD/USD – Reli kuat mulai berkurang pada 0.6795 untuk keluar dari tren turun sejak April. Momentum jangka pendek tetap positif, dan penurunan dengan support adalah peluang beli. Pola dasar enam pekan di atas 0.6550 mengisyaratkan target 0.6830 dengan neckline sebagai dasar penting bagi support.

Dolar Selandia Baru (NZD)

Dengan inflasi 7.2% (jauh di atas rentang target 1%-3%), konsensus memperkirakan RBNZ akan meningkatkan suku bunga secara agresif yaitu 75 bps pekan ini. Namun, bahkan jika RBNZ meningkatkan sebesar itu, mengingat kecenderungan yang lebih tidak agresif dari bank sentral besar lainnya, bias yang lebih tidak hawkish ke depannya dapat memberi pandangan "kenaikan dovish". Ini dapat membuat NZD mengalami koreksi jangka pendek. 

  • NZD/USD – Pemulihan yang luar biasa masih berlangsung. Tren pemulihan lima pekan bertahan dengan kuat, dan breakout penutup di atas 0.6160 akan menjadi perkembangan bullish berikutnya. Momentum masih kuat, tetapi mulai terlihat agak berkepanjangan (RSI di atas 70). Kami cenderung membeli saat melemah dengan support antara 0.6000/0.6065.


Materi ini adalah informasi umum semata dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap) sebagai saran finansial, investasi, atau lainnya yang diandalkan untuk pengambilan keputusan. INFINOX tidak memiliki wewenang untuk memberi saran investasi. Opini yang disampaikan dalam materi ini bukan rekomendasi dari INFINOX atau penulis mengenai investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi apa pun yang sesuai untuk individu mana pun.

Trading selalu melibatkan risiko.