Setelah gejolak pasca keputusan sejumlah bank sentral belum lama ini, trader bisa sedikit mengambil napas di pekan dengan kalender ekonomi yang cenderung sepi. Namun, selalu ada yang bisa menggerakkan pasar. AS kembali menjadi fokus.

Pemilu mid-term AS pada hari Selasa layak dipantau. Prospek inflasi AS masih amat penting bagi kebijakan moneter Fed, sehingga IHK AS perlu diperhatikan pekan ini. Selain itu, info awal mengenai PDB Q3 Inggris diperkirakan mengonfirmasikan pergerakan masuk ke resesi teknikal. Di Amerika Latin, agenda penting adalah inflasi. Bank Sentral Meksiko diperkirakan kembali meningkatkan suku bunga secara agresif. 

Perhatikan: 

  • Amerika Utara – Pemilu mid-term AS, inflasi IHK, sentimen Michigan
  • Eropa – Penjualan ritel Zona Euro dan PDB Q3 Inggris
  • Asia – IHK Tiongkok
  • Amerika Latin – Inflasi Chile, Meksiko, dan Brasil, serta suku bunga Bank Sentral Meksiko.

Amerika Utara

Prediksi adalah konsensus terbaru yang tersedia 

Dolar AS (USD)

Menjelang rapat Fed, USD mengalami tekanan koreksi terhadap sejumlah mata uang mayor karena wacana pivot Fed. Namun, Ketua Dewan Gubernur Powell mengesampingkan pivot, dan USD kembali sangat menguat terhadap pasangan forex mayor. Level tertinggi Oktober Indeks Dollar di sekitar 114.00 adalah resistance berikutnya, tetapi level tertinggi September di sekitar 114.80 tidak dapat dikesampingkan dalam beberapa pekan mendatang. 

USD diperkirakan terus menguat pekan ini, setidaknya hingga IHK AS. Ini adalah agenda risiko penting berikutnya dalam kalender ekonomi bagi USD. Prediksi terkini mengenai IHK secara konsisten memperkirakan penurunan IHK umum dan sedikit kenaikan IHK inti. Prediksi seperti ini cenderung terlampaui dan membuat USD terus menguat. Hasil ini dapat berulang. 

Polling terkini mengenai pemilu mid-term AS mengisyaratkan bahwa hasilnya mungkin tidak mudah bagi Presiden Biden dan Partai Demokrat. Polling menurut situs web Politico mengatakan bahwa Dewan Perwakilan Rakyat kemungkinan besar dikuasai oleh Republik, sementara Senat masih belum pasti. Jika Senat juga dipegang Republik, dua tahun mendatang akan sangat sulit bagi Biden. Karena itu, dampak pasar mungkin cenderung negatif risiko dan positif USD.

Dolar Kanada (CAD)

Bank Sentral Kanada lebih berhati-hati dalam meningkatkan kebijakan moneter sehingga berdampak pada performa CAD. Data pengangguran pada akhir pekan diperkirakan menunjukkan kenaikan tingkat pengangguran dan membuat Bank Sentral Kanada makin berhati-hati. Sementara itu, jika harga minyak terus meningkat, tekanan jual CAD dapat berkurang.

  • USD/CAD – CAD menguat menjelang akhir pekan lalu, dengan resistance di 1.3808. Ada kemungkinan menarik terjadinya head and shoulders top yang besar. Support di sekitar 1.3500 penting pekan ini. Namun, saat ini masih bergerak dalam rentang.

Komoditas

Imbal hasil riil AS dan USD kembali meningkat karena rapat Fed. Korelasi negatif tetap menjadi penggerak penting bagi komoditas dengan harga USD. Karena itu, kami masih condong pada penurunan emas dan jual saat menguat. Menariknya, performa perak saat ini bagus. Namun, jika harga emas turun dan menguji support terkini, perak juga dapat terdorong turun. 

Menarik melihat harga minyak mulai meningkat dalam enam pekan terakhir. Pertanyaannya, apakah permintaan minyak akan terpukul saat berbagai bank sentral besar terus memperketat kebijakan untuk mengantisipasi resesi. Ini dapat menghambat pemulihan harga minyak. Untuk saat ini, pergerakan masih naik.

  • Minyak Mentah Brent – Tren naik dalam lima pekan terakhir masih berlanjut dan pemulihan mengubah reli bear jangka pendek menjadi sesuatu yang lebih besar. Selama harga pasar di bawah $100, prospek jangka menengah netral. Support penting di $93.40.
  • Emas – Tren turun utama masih berlangsung dan rata-rata bergerak turun, prospek tetap jual saat menguat. Ada resistance yang makin meningkat antara $1670 dan $1690 untuk saat ini. Kami cenderung pada tekanan di $1615 dengan pergerakan ke bawah membuka $1560.
  • Perak – Volatilitas jangka pendek dalam rentang jangka menengah saat pasar berkisar antara $17.55/$21.25 dalam empat bulan terakhir. Bertahan di atas support $18.80/$19.10 memberi kecenderungan yang agak positif, tetapi prospek jangka pendek masih tidak pasti. 

Wall Street

Musim laporan pendapatan telah berlangsung lebih dari setengah jalan, dan apa yang awalnya terlihat menjanjikan mulai cenderung tampak biasa saja. Perusahaan yang memberi data negatif lebih banyak dibandingkan yang positif. Menurut data Factsheet, pertumbuhan pendapatan gabungan (aktual dan ekspektasi) telah direvisi turun mendekati 2% (terlemah sejak Q3 2020). Sepertinya prospek pivot Fed yang mendorong reli Oktober Wall Street. Karena hal itu ditunda makin jauh, potensi jual saat menguat makin besar. 

  • Futures S&P 500 – Turun secara sangat drastis karena Fed sangat memukul prospek futures ini. Ditambah resistance penting di sekitar 3885/3935, pasar sekarang terancam mengalami jual saat menguat. Lower high di rentang pivot $3757/3820 akan bearish pekan ini.
  • Futures NASDAQ 100 – Saham tech merosot tajam sepekan terakhir, dengan resistance kuat saat ini di 11730. Dengan konfigurasi momentum koreksi, reli jangka pendek dapat menjadi peluang jual untuk menguji level terendah Oktober di 10485.
  • Futures Dow – Performa lebih tinggi Dow yang risikonya lebih rendah terhadap NASDAQ sungguh luar biasa. Namun, Dow terbebani oleh Fed dan bearish engulfing besar membuat resistance di 33100 dan prospek koreksi jangka pendek. Support berada di 30875/ 31400.

Asia:

Prediksi adalah konsensus terbaru yang tersedia 

Yen Jepang (JPY)

Saat berbagai pasar besar cenderung trading dengan risiko negatif, ada isyarat performa yang lebih baik dari JPY. Walaupun tidak melampaui USD yang menguat, performa JPY jauh lebih baik pada persilangan mayor lainnya. Ini perlu terus dipantau jika tren pasca-Fed berlanjut pada forex mayor.

  • USD/JPY – Pergerakan naik yang kuat membuka fase trading yang lebih volatil dan tidak menentu. Untuk saat ini, pergerakan jangka pendek lebih bergejolak, tetapi masih ada prospek positif. Bertahan dengan support di sekitar 145/146, masih ada selera untuk membeli saat melemah. Di atas 149 membuka level tertinggi lagi di atas 150. 
  • AUD/JPY – Pergerakan pasar terasa jauh lebih volatil dengan tren yang lebih tidak jelas. Reli akhir pekan berarti rentang saat ini 92.85/95.75. Jika keluar dari rentang ini, arah akan lebih jelas. 

Dolar Australia (AUD)

Bank Sentral Australia meningkatkan suku bunga 25bps sesuai ekspektasi pada pekan lalu. Tidak ada kecenderungan hawkish dan selera risiko secara umum menurun, sehingga AUD dengan beta tinggi mengalami tekanan koreksi. 

  • AUD/USD – Kegagalan bull di 0.6520 terjadi di bawah tren turun tiga bulan dan mengonfirmasikan strategi jual saat menguat. Kami memperkirakan lower high pekan ini dan tekanan turun akan meningkat. Jika kembali di bawah 0.6270, level terendah penting Oktober di 0.6170 dapat diuji dalam waktu dekat.

Dolar Selandia Baru (NZD)

Bank Sentral Selandia Baru yang lebih hawkish membuat performa NZD lebih baik dibandingkan sebagian besar forex mayor. Performa NZD tetap lebih baik dibandingkan USD dalam sebulan terakhir. Jika tren pasca-FOMC berlanjut pekan ini, performa ini mungkin dapat bertahan. 

  • NZD/USD – Performa pasangan ini relatif baik akhir-akhir ini dan tidak ada prospek teknikal eksplisit yang mengarah pada penurunan berkepanjangan. Dengan rata-rata bergerak 21-hari meningkat sebagai basis support dan momentum RSI di atas 50, jika support antara 0.5650/0.5740 dapat bertahan, pemulihan mungkin dapat berlanjut.


Materi ini adalah informasi umum semata dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap) sebagai saran finansial, investasi, atau lainnya yang diandalkan untuk pengambilan keputusan. INFINOX tidak memiliki wewenang untuk memberi saran investasi. Opini yang disampaikan dalam materi ini bukan rekomendasi dari INFINOX atau penulis mengenai investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi apa pun yang sesuai untuk individu mana pun.

Trading selalu melibatkan risiko.