Pekan pertama setiap bulan selalu dipadati dengan data penting. Agenda pekan pertama ini penuh dengan PMI dan tentu saja laporan Lapangan Kerja Non Pertanian/Non-Farm Payroll/NFP AS. 

Di bagian dunia lainnya, keputusan suku bunga Bank Sentral Australia (RBA) dan Bank Sentral Selandia Baru (RBNZ) perlu diperhatikan untuk melihat bagaimana bank sentral merespons gejolak pasar finansial saat ini. Dari Amerika Latin, data terpenting adalah inflasi.

Perhatikan: 

  • Amerika Utara – NFP dan survei ISM, tingkat pengangguran Kanada
  • Eropa – PMI Final dan Penjualan Ritel Zona Euro
  • Asia – Suku bunga RBA dan RBNZ
  • Amerika Latin – Inflasi IHK Kolombia, Meksiko, dan Chili

Amerika Utara

Catatan: Proyeksi menggunakan konsensus terkini yang tersedia 

Dolar AS (USD)

Memperkirakan arah pergerakan sangat sulit dilakukan saat ini karena volatilitas pasar obligasi dan forex mayor meningkat signifikan. Secara fundamental, Dolar AS seharusnya tetap kuat. Risiko jangka pendek saat ini adalah fluktuasi jangka pendek dan potensi dampak posisi overbought. Namun, kami tetap melihat penurunan nilai USD jangka pendek sebagai peluang untuk membeli.

Peristiwa berisiko penting pekan ini adalah rilis hasil survei ISM dan NFP. Tidak ada pertanda bahwa ketatnya pasar lapangan kerja AS saat ini akan mulai melonggar. Pertumbuhan lapangan kerja diperkirakan di atas 200.000, sedangkan pertumbuhan upah tetap tinggi di atas 5% dan tingkat pengangguran rendah di 3.7%. Karena itu, Fed akan terus memperketat kebijakan suku bunga secara agresif.

Dolar Kanada (CAD)

Selera risiko negatif sangat membebani mata uang komoditas. Volatilitas CAD tinggi karena volatilitas selera risiko membebani berbagai pasar utama dalam sepekan terakhir. Jika sentimen dapat mulai stabil dan membaik, posisi CAD mungkin dapat mengalami pantulan jangka pendek. Berlanjutnya pantulan harga minyak juga dapat membantu.

  • NZD/USD – pasangan ini berfluktuasi dengan volatilitas tinggi dalam sepekan terakhir. Jika momentum berlanjut, ada peluang pullback jangka pendek. Reaksi terhadap support jangka pendek di 1.3600 sangat penting pekan ini. Penurunan tegas akan membuka jalan ke 1.3350. Resistance penting saat ini berada di 1.3830.

Komoditas

Reli teknikal jangka pendek yang dialami logam mulia dan minyak membuat komoditas berada di titik balik penting pekan ini. Jika imbal hasil Treasury AS turun, reli jangka pendek logam mulia seperti emas dan perak dapat terdukung. Namun, jika kekhawatiran mengenai resesi dan pengetatan kebijakan moneter muncul kembali, imbal hasil yang lebih tinggi akan berarti reli logam melemah. Ada wacana analis yang mengatakan bahwa OPEC+ mungkin memangkas produksi secara signifikan untuk merespons penurunan harga. Jika para menteri OPEC+ mulai melakukan langkah itu, harga emas mungkin memantul. 

  • Minyak Mentah Brent – harga yang meningkat tegas di atas $90 akan membuka jalan menuju reli teknikal jangka pendek berkelanjutan memasuki rentang resistance jangka menengah penting yaitu $93.25/$96.60. Ini juga akan menguji tren turun yang berlangsung hampir empat bulan. Kami tetap mendukung jual saat menguat, jadi perhatikan jika bull gagal.
  • Emas – Overhead supply antara $1680/$1697 adalah ujian penting berikutnya, dan pasar telah pulih jangka pendek. Kami mendukung jual saat menguat, tetapi jika pasar dapat bangkit di atas $1697, pantulan akan makin meningkat.
  • Perak – Pemulihan dari penurunan tajam masih berlanjut, prospek diujinya tren turun lima bulan makin meningkat pekan ini. Kami masih memandang reli jangka pendek mendekati resistance sebagai peluang untuk menjual, tetapi tunggu dan perhatikan dulu pergerakan ini. Resistance di $20.00 tetap menjadi hambatan penting.

Wall Street

Karena tidak ada pengumuman perusahaan, Wall Street tetap dipengaruhi oleh sentimen pasar secara umum dan pasar obligasi. Jika imbal hasil obligasi terus naik, tandanya kekhawatiran tentang pengetatan kebijakan oleh bank sentral dan implikasi resesi masih berlanjut. Hal tersebut berdampak negatif pada pasar saham. Wall Street mendekati oversold dan reli teknikal dapat terlihat. Namun, kami masih melihat reli sebagai peluang menjual. 

  • Futures S&P 500  – reli masih sulit untuk terjadi. Namun, makin lama rentang support 3613/3639 dapat bertahan, makin baik potensi pantulan jangka pendek. Kenaikan tegas di atas 3750 akan membuka jalan kembali menuju resistance yang dimulai di sekitar 3885.
  • Futures NASDAQ 100 – support pada level terendah Juni di 11070 masih bertahan, tetapi pembeli kesulitan untuk mempertahankan pemulihan. Namun, jika pergerakan di atas 11610 dapat terjadi, pemulihan yang lebih besar pun berpotensi terjadi. Penurunan di bawah 11070 membuka jalan ke 10655.
  • Futures Dow – sudah menembus support level terendah Juni di 29635 tetapi konsolidasi yang bergejolak di atas 28880 membuka potensi reli teknikal oversold jangka pendek. Reaksi terhadap resistance jangka pendek di 239880 penting untuk pekan ini.

Asia:

Catatan: Proyeksi menggunakan konsensus terkini yang tersedia 

Yen Jepang (JPY)

Performa JPY rendah selama beberapa bulan terakhir karena posisi Bank Sentral Jepang yang terus dovish. Namun, dengan volatilitas pasar obligasi yang tinggi saat ini, trader mengambil posisi bukan berdasarkan perbedaan suku bunga, tetapi lebih condong pada sifat safe haven. Ini memicu pemulihan JPY. Jika ini berlanjut pada pekan ini, performa JPY akan terus baik. Jika selera risiko pulih dan volatilitas kembali turun, kami memperkirakan JPY akan melemah lagi.

  • USD/JPY – Pasar volatil sejak intervensi mata uang Jepang, tetapi resistance antara 144.90/145.90 menguat. Jika resistance ini berlanjut sepanjang pekan ini, potensi penurunan jangka pendek menuju support awal yaitu 141.60 akan meningkat. 
  • AUD/JPY – Pasangan mata uang ini diperdagangkan dalam rentang trading yang bergejolak dalam sepekan terakhir. Selera risiko yang lebih positif akan mendukung pergerakan naik, tetapi ada resistance di antara 94.00/94.20 yang perlu diatasi. Penutupan di atasnya akan membantu pemulihan menuju 95.30/95.70.

Dolar Australia (AUD)

AUD mengalami tekanan hebat di lingkungan trading yang menghindari risiko. Fokus pekan ini beralih ke rapat RBA terkini. Suku bunga diperkirakan ditingkatkan +50bps lagi. RBA mulai terdengar lebih tidak hawkish beberapa saat terakhir. Mari kita lihat apakah tren itu berlanjut. Terutama mengingat pergolakan pasar saat ini.

  • AUD/USD – Pergerakan di atas resistance 0.6530 membuka jalan untuk pemulihan. Pemulihan menuju resistance 0.6670/0.6770 dapat mengikuti. Namun, kami masih melihat reli jangka pendek sebagai peluang menjual.

Dolar Selandia Baru (NZD)

Dolar Selandia Baru terus terhantam bersama AUD sebagai mata uang dengan risiko lebih tinggi. Kenaikan suku bunga RBNZ +50bps ke 3.50% akan mendukung NZD pada situasi normal. Namun, lingkungan trading saat ini tidak normal dan trader akan memikirkan tentang seberapa besar lagi kenaikan yang dapat dilakukan RBNZ. Isyarat dovish dapat memukul NZD lebih dalam lagi.

  • NZD/USD – Ada ruang bagi reli teknikal jangka pendek yang mengancam. Ada banyak posisi oversold di RSI yang dapat dilepas. Penutupan tegas di atas 0.5755 akan membuka pemulihan menuju 0.5870/0.5930.


Materi ini adalah informasi umum semata dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap) sebagai saran finansial, investasi, atau lainnya yang diandalkan untuk pengambilan keputusan. INFINOX tidak memiliki wewenang untuk memberi saran investasi. Opini yang disampaikan dalam materi ini bukan rekomendasi dari INFINOX atau penulis mengenai investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi apa pun yang sesuai untuk individu mana pun.