Pada pekan pertama bulan, data Lapangan Kerja Non-Pertanian akan selalu menjadi fokus. Pertumbuhan lapangan kerja diprediksi masih baik bulan ini. Ada banyak agenda rilis data penting lainnya pekan ini.

PMI manufaktur juga akan menarik perhatian. Namun, dampaknya akan sedikit lebih rendah karena beberapa negara memperbarui data dengan revisi final. Data ISM AS kemudian akan mengambil alih perhatian, dan data PMI Tiongkok juga dapat memengaruhi sentimen secara umum. Kami juga memantau inflasi cepat Zona Euro yang diprediksi akan terus meningkat. Ini akan memperkuat ekspektasi mengenai kenaikan suku bunga Bank Sentral Eropa.

Perhatikan：

  • Amerika Utara – Keyakinan Konsumen AS, Manufaktur ISM dan NFP, PDB Kanada
  • Eropa – Indikator sentimen Zona Euro, inflasi dan pengangguran; PMI manufaktur final Zona Euro dan Inggris
  • Asia – Produksi industri dan Penjualan Ritel Jepang, PMI Manufaktur Tiongkok
  • Amerika Latin – Data Pengangguran Meksiko, Chili, dan Brasil; PDB Brasil


Amerika Utara

Catatan：Proyeksi menggunakan konsensus terkini yang tersedia

Chart Description automatically generated

Dolar AS (USD)

Pertumbuhan NFP diperkirakan mencapai 290.000 pada bulan Agustus. Ini cukup bagus, dan terlihat lebih bagus lagi setelah pertambahan lebih dari 500.000 lapangan kerja pada bulan Juli (walaupun ada sedikit revisi turun). Data ini cukup untuk membuat Fed tetap hawkish dan dapat berfokus pada inflasi (ekspektasi saat ini adalah kenaikan 75bps pada rapat FOMC September).

Pekan lalu, kita mendapatkan beberapa isyarat yang memperingatkan bahwa bias positif USD dapat berdampak pada trader forex. Masih ada risiko penurunan kekuatan USD dalam jangka pendek pekan ini. Namun, dengan Fed yang tetap hawkish, bahkan jika ada "long squeeze" jangka pendek bagi USD, kami masih melihatnya sebagai peluang untuk melanjutkan membeli USD pada waktu yang tepat.

Dolar Kanada (CAD)

Pertumbuhan Kanada adalah faktor penting pada hari Rabu. Pertumbuhan Q2 diprediksi mencapai 1,0% sedangkan data awal bulan Juli diprediksi relatif positif yaitu +0,3% (apa pun di atas nol adalah hasil yang memadai untuk saat ini). Ini akan mendukung Bank Sentral Kanada untuk terus memperketat, dan dapat membantu mempertahankan performa CAD pada persilangan utama.

  • USD/CAD – prospek persilangan mata uang ini berfluktuasi pada sepuluh pekan terakhir. Tidak ada kepastian mengenai posisi karena pergerakan positif USD yang mengangkat pasangan ini lebih tinggi kemudian diredam lagi oleh CAD. Kami memperkirakan fase naik turun ini akan berlanjut. Ada sedikit bias tekanan menuju resistance 1.3075.

Komoditas

Komoditas mengalami peningkatan jangka pendek pekan lalu setelah berita mengenai sedikit stimulus fiskal Tiongkok. Namun, dampak dari hal ini kemungkinan terbatas, reli rentan kembali menghadapi aksi jual. Situasi ekonomi secara umum yang menunjukkan tren turunnya pertumbuhan di tengah Fed yang hawkish akan membuat harga logam tetap di bawah tekanan koreksi. OPEC terus condong pada kurangnya kemampuan/kemauan untuk meningkatkan produksi. Ini akan menambah dukungan untuk harga minyak.

  • Minyak Mentah Brent – reaksi terhadap resistance di sekitar $101.50/$103.50 adalah faktor penting bagi prospek jangka pendek dan menengah. Jika level ini dapat tertembus dengan tegas, pergerakan menuju $109 akan terbuka. Jika harga mencapai di bawah $99,50, pemulihan akan terhenti.
  • Emas – reaksi terhadap rentang resistance $1754/$1772 adalah faktor penting. Dengan konfigurasi koreksi pada momentum, tekanan turun pada $1727 akan bertambah jika resistance gagal ditembus.
  • Perak – Reaksi terhadap rentang resistance penting $19.38/$19.54 akan menentukan arah selanjutnya. Jika ini tetap menjadi resistance, kurangnya momentum kenaikan jangka pendek akan menekan, dan tekanan jual akan berlanjut di $18.71.

Wall Street

Tren imbal hasil Treasury meningkat dan USD terus menguat, potensi koreksi pada Wall Street akan meningkat.

  • S&P 500 futures – Reaksi di sekitar rentang trading 4170/4200 yang merupakan dasar resistance dan potensi tren koreksi baru akan menjadi faktor penting pekan ini. Support pada 4110 makin penting, dan 4080 telah menjadi level penting.
  • Futures NASDAQ 100 – Jika terjadi kegagalan bull lagi untuk membentuk level tertinggi yang lebih rendah (lower high), tekanan koreksi akan meningkat pekan ini. Kita sudah melihat bahwa support di 12825 makin penting.
  • Futures Dow – Pullback telah stabil dengan support di 32750. Namun, jika terjadi kegagalan bull dan terbentuk level tertinggi yang lebih rendah (lower high) lagi, pergerakan koreksi dapat kembali terjadi.


Asia

Catatan：Proyeksi menggunakan konsensus terkini yang tersedia

Chart Description automatically generated

Yen Jepang (JPY)

Spread imbal hasil meluas, tetapi performa Yen bagus (terutama vs Euro dan Pound) karena mata uang ini dipandang sebagai mata uang safe haven. Jika trader khawatir mengenai prospek pertumbuhan negatif di Eropa (Zona Euro dan Inggris), JPY akan menguat.

  • USD/JPY – bertahan di atas rentang penting 135.30/135.60 membantu mempertahankan prospek positif. Pergerakan di atas 137.70 membuka jalan lagi menuju level tertinggi multi-tahun yaitu 139.40.
  • AUD/JPY – Kekuatan AUD mengantarkan pasangan mata uang ini untuk kembali menguji rentang resistance 95.30/95.75. Pergerakan tegas di atasnya membuka kembali level tertinggi multi-tahun yaitu 96,88. Support di 93,05 makin penting.

Dolar Australia (AUD)

PMI Manufaktur Australia hanya revisi final, jadi hanya ada dua hal yang perlu kita perhatikan pekan ini. Pertama, apakah AUD dapat bertahan terhadap momentum pemulihan dari stimulus fiskal Tiongkok (kami meragukannya), dan kedua apakah terjadi short squeeze pada USD. Posisi AUD tetap lebih baik dibandingkan sebagian besar mata uang mayor.

  • AUD/USD – bias positif lebih dominan terbentuk selama sepekan terakhir sehingga menjaga prospek jangka menengah yang netral. Pergerakan di atas 0.7040 makin memperbaiki prospek jangka pendek. Support di 0.6855/0.6875 menguat.

Dolar Selandia Baru (NZD)

Tidak ada agenda rilis data penting Selandia Baru, jadi NZD akan mengikuti prospek AUD.

  • NZD/USD – pasangan ini telah stabil setelah turun tajam. Namun, pada awalnya ada resistance yang cukup kuat antara 0.6245/0.6300 yang perlu diatasi untuk membangkitkan momentum pemulihan. Support di 0.6165 makin penting.

 

Materi ini adalah informasi umum semata dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap) sebagai saran finansial, investasi, atau lainnya yang diandalkan untuk pengambilan keputusan. INFINOX tidak memiliki wewenang untuk memberi saran investasi. Opini yang disampaikan dalam materi ini bukan rekomendasi dari INFINOX atau penulis mengenai investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi apa pun yang sesuai untuk individu mana pun.