Bersiaplah menghadapi pekan yang ramai dengan pengumuman kebijakan moneter. Rapat penting Fed akan digelar pekan ini. Setelah rilis IHK AS yang tinggi, apakah kenaikan suku bunga dapat mencapai 100 bps? Kita juga perlu memantau keputusan beberapa bank sentral penting. Perhatikan keputusan Bank Sentral Tiongkok (PBoC), Bank Sentral Jepang (BoJ), Bank Sentral Swiss (SNB), dan Bank Sentral Inggris (BoE). Kami memperkirakan kenaikan suku bunga lagi dari SNB dan BoE, tetapi seberapa besar? 

Perhatikan: 

  • Amerika Utara – Data perumahan AS, inflasi Kanada, Fed, dan PMI cepat
  • Eropa – SNB, BoE, dan PMI cepat
  • Asia – IHK inti Jepang, PBoC, BoJ
  • Amerika Latin – Keputusan suku bunga Bank Sentral Brasil dan inflasi tengah bulan pertama Meksiko

Amerika Utara

Catatan: Proyeksi menggunakan konsensus terkini yang tersedia 

Dolar AS (USD)

Pekan lalu, USD kembali menguat terhadap forex mayor karena Indeks Harga Konsumen umum dan inti AS melampaui ekspektasi. Mendadak, wacana kenaikan suku bunga bukan hanya 75 basis poin (bps), melainkan 100bps. Konsensus tetap memperkirakan 75bps, tetapi mungkin saja 75bps yang hawkish. Kita juga perlu memantau dot plot dan puncak suku bunga tahun depan yang diperkirakan anggota Fed. Puncak futures Fed Funds saat ini sekitar 4.4% pada Maret 2023. Volatilitas pasti meningkat, tetapi kami memperkirakan USD akan segera menemukan support bahkan jika terjadi penurunan jangka pendek dalam beberapa hari mendatang. 

Dolar Kanada (CAD)

Setelah keputusan Bank Sentral Kanada belum lama ini yang membuat trader CAD agak kecewa, inflasi akan menjadi fokus pekan ini. Inflasi AS di atas ekspektasi, jadi prediksi penurunan inflasi Kanada akan sangat dipantau. Kejutan kenaikan dapat memperkuat posisi CAD.

  • USD/CAD – Dengan USD yang menguat signifikan, kita telah melihat USD/CAD menembus ke level yang belum pernah terjadi sejak November 2020. Ada isyarat bahwa pergerakan ini akan berlangsung dalam jangka pendek dan dapat memicu penurunan jangka pendek. Namun, penurunan menuju support 1.3075/1.3175 dapat menjadi peluang untuk membeli.

Komoditas

Reli jangka pendek komoditas terus melemah. Performa Emas terhadap Perak memburuk secara signifikan dalam sepekan terakhir. Namun, jika perak mencapai batasnya, tekanan koreksi yang cukup besar dapat terjadi. Fed yang hawkish dapat menjadi pemicu.  

  • Minyak Mentah Brent – pantulan kembali gagal terjadi dengan resistance di $93.25/$96.40. Level ini di sekitar level terendah Juli/Agustus (overhead supply) dan rata-rata bergerak 21-hari. Dengan konfigurasi koreksi yang sedang terjadi, kenaikan intraday dapat digunakan untuk menguji kembali level terendah September di $88.25.
  • Emas – Tertembusnya support besar di $1680 dapat memicu reli teknikal pekan ini. Hal terpenting adalah bagaimana respons trader terhadap reli itu. Ada overhead supply di $1680/$1697 untuk membatasi reli dan kami memantau sell into strength atau menjual saat menguat.
  • Perak – Pasar kembali melemah dalam tren turun empat bulan dan reli jangka pendek tetap menjadi peluang untuk menjual pekan ini. Dengan potensi penurunan dalam konfigurasi koreksi, kami memperkirakan penurunan menuju $18.25/$18.50.

Wall Street

Wall Street tertekan sejak rilis data inflasi AS yang tinggi pekan lalu. Ada risiko bahwa Fed yang hawkish dapat memicu pergerakan menghindari risiko di pasar modal. Sejumlah pasar AS mendekati level support penting, jadi ini dapat menjadi penurunan yang signifikan lagi. 

  • Futures S&P 500 – tekanan turun dan potensi penurunan makin besar, ada risiko penurunan lebih cepat menuju di bawah 3883. Kami melihat kenaikan harga jangka pendek sebagai peluang untuk menjual. Resistance di 3980 adalah tolok ukur jangka pendek untuk saat ini.
  • Futures NASDAQ 100 – penurunan ke level terendah dua bulan di bawah support 11930 membuka kembali level terendah penting bulan Juni/Juli. Kami melihat kenaikan harga jangka pendek sebagai peluang untuk menjual. Resistance di 12265 adalah hambatan awal.
  • Futures Dow – harga menembus di bawah 30970 yaitu level terendah dua bulan dan membuka jalan untuk penurunan lebih lanjut. Dengan potensi turun di indikator momentum, kami menggunakan reli jangka pendek sebagai peluang menjual. Resistance awal berada di 31385. 

Asia:

Catatan: Proyeksi menggunakan konsensus terkini yang tersedia 

Yen Jepang (JPY)

JPY masih menjadi mata uang mayor dengan performa terburuk. Pertanyaan utama menjelang rapat BoJ adalah apakah akan ada intervensi untuk mengurangi lemahnya mata uang Jepang. Jika ada, JPY dapat mengalami reli pendek dan cepat (short-squeeze rally).

  • USD/JPY – pasangan mata uang ini mengalami konsolidasi bergejolak sejak mencapai level tertinggi 21 tahun di level 144.99. Rentang trading di sekitar 141.50/145.00 telah terbentuk. Kami cenderung membeli saat harga melemah.
  • AUD/JPY – JPY terkonsolidasi dan AUD tergelincir, sehingga AUD/JPY melemah dalam sepekan terakhir. Saat ini pasar menguji rentang support jangka pendek 95.30/95.75. RSI harian mendekati 50, jadi ini adalah pekan yang penting. Koreksi yang jauh lebih dalam dapat terjadi jika harga bergerak ke bawah 94.75.

Dolar Australia (AUD)

Menurut Gubernur RBA, Lowe, bank sentral ini berkomitmen menekan inflasi kembali ke rentang target 2% hingga 3%, tetapi tidak ada rencana yang telah ditentukan. Lowe mengatakan bahwa pada titik tertentu, RBA tidak perlu meningkatkan suku bunga 50bps, dan mereka makin mendekati titik tersebut. Suku bunga saat ini terlalu rendah, tetapi rapat berikutnya akan mempertimbangkan 25bps atau 50bps. Ini berarti RBA mengambil kecenderungan dovish.

  • AUD/USD – reaksi terhadap tertembusnya support jangka panjang di 0.6680/0.6700 penting dicermati pekan ini. RSI harian sedang dalam konfigurasi koreksi, jadi kami cenderung menggunakan reli jangka pendek sebagai peluang menjual. Kegagalan bull di bawah 0.6770 dapat menjadi sinyal jual lainnya.

Dolar Selandia Baru (NZD)

Tidak ada data penting yang dapat menggerakkan pasar dari Selandia Baru. Jadi, NZD akan merujuk pada AUD untuk pergerakan pekan ini.

  • NZD/USD – tegas menembus di bawah support 0.5995 pekan lalu. Sekarang kami akan memperhatikan reli teknikal di sekitar overhead supply 0.6000/0.6060 sebagai peluang menjual.


Materi ini adalah informasi umum semata dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap) sebagai saran finansial, investasi, atau lainnya yang diandalkan untuk pengambilan keputusan. INFINOX tidak memiliki wewenang untuk memberi saran investasi. Opini yang disampaikan dalam materi ini bukan rekomendasi dari INFINOX atau penulis mengenai investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi apa pun yang sesuai untuk individu mana pun.