수급 분석법은 보통 주식 거래와 연관되어 있지만, 차액 정산 계약(CFD) 거래, FX 거래(forex)와 단기 거래에도 유용합니다. 수급 분석법은 재정적, 경제적 요인을 이용하여 자산의 가치를 분석하고 가치를 예측합니다.

글 내용 훑어보기:

  • 수급 분석법은 경제적, 정치적, 재정적 상황에서 다양한 요소를 연구합니다.

  • 어떠한 자산에도 적용할 수 있습니다.

  • 이 분석법은 해당 자산의 실제 가치를 이해하기 위해 질적 정보와 양적 정보를 활용합니다.

수급 분석법이란?

이자율, 정치적 변화나 공급망 문제와 같은 경제적 요소에 시장이 민감하게 반응한다는 사실은 널리 보고되어 왔습니다. 주식의 경우에는 기업의 재무 상황과 내부 상황 또한 시장 변동에 큰 영향을 미칩니다. 이것이 수급 분석법의 기반으로, 수급 분석법은 경제적, 정치적, 재정적 요인이 자산의 가치에 어떠한 영향을 미치는지를 탐색합니다.

 

수급 분석법은 자산의 시장 가격이 항상 공정 시장 가치를 반영하지 않을 수도 있다는 점을 근거로 합니다. 자산의 공정 시장 가치가 시장 가격보다 높을 경우, 이는 자산이 저평가되었다는 것을 의미합니다. 이 경우에는 수급 분석가가 매입을 추천합니다. 시장이 조정된 후 가격이 상승할 가능성이 높고, 높은 가격으로 되팔 기회가 생기기 때문입니다.

 

수급 분석법의 종류

 

이전에 언급했듯, 수급 분석법은 주식 거래와 밀접하게 연관되어 있습니다. 수급 분석가들은 다양한 주식의 실제 가치를 판별하기 위해 기업 수익 보고서와 같은 데이터를 참고하게 됩니다. 이러한 분석 방식은 다른 상품에도 적용할 수 있습니다.

 

예를 들어 FX 거래의 근간에는 이자율, 인플레이션, 경제 성장, 과세, 정치적 사건을 비롯한 경제적, 국가 재정적 요인이 포함되어 있습니다. 브렉시트는 당시 파운드화에 대한 수급 분석에 주요한 영향을 미쳤죠. 이와 비슷하게 수요와 공급은 에너지나 귀금속과 같은 원자재의 수급 분석에 아주 큰 영향을 미칩니다.

 

이름 염두에 두고 수급 분석법에 질적 요인과 양적 요인이라는 두 가지 큰 범위를 적용해 보겠습니다.

질적 요인

질적 요인은 자산의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있는 측정 불가능한 무형의 요인을 의미합니다. 다양한 국가에서의 규제 전망, 체결된 무역 협정, 기업 이사회 구성, 혹은 국경 폐쇄까지도 질적 요인의 예시가 될 수 있습니다.

 

양적 요인

양적 시장 분석에서는 숫자로 측정할 수 있는 요인을 연구합니다. GDP, 물가 상승률, 이자율과 주당 순익과 같은 재무 비율까지 모두 수급 분석법에 포함되는 양적 요소의 예입니다.

 

수급 분석법이 중요한 이유?

수급 분석법은 시장 견적에 반하는 자산의 실제 가치를 드러내 줍니다. 시장 가격이 항상 실제 가치를 반영하는 것은 아니며, 이러한 자산에 대한 수급 분석으로 잠재적 고평가와 저평가가 행해질 수 있다는 사실을 잊지 마시기 바랍니다.

 

수급 분석법은 상당 기간 포지션을 유지하는 것을 선호하는 (포지션 거래자와 같은) 장기 거래자들에게 특히 도움이 됩니다. 이들은 다양한 이유로 변동할 수 있는 자산의 단기적 가치보다는 더 먼 미래의 전망(시간 경과에 따른 실제 가치)에 관심이 있기 때문입니다.

수급 분석법 vs. 기술적 분석법

수급 분석법은 기술적 분석법과는 접근법과 실행법 모두에 큰 차이가 있습니다.

 

첫 번째 차이점은 수급 분석법이 내재 가치 해독에 관심을 두는 반면 기술적 분석법은 미래 가격을 예측하는 데 이전의 가격을 활용한다는 점입니다.

 

이와 더불어 수급 분석법은 보편적인 경제적, 재정적, 정치적 환경을 통해 질적, 양적 요소를 탐색하는 반면 기술적 분석법은 거래 차트를 기반으로 하고 기술적 지표를 활용하여 평가된 거래량과 가격 데이터에 집중합니다.

 

이러한 차이점 때문에 어느 한 쪽이 더 큰 가치를 가지거나 하지는 않습니다. 자신의 거래 접근법과 거래하고자 하는 자산에 따라 더 나은 거래 판단을 위해 어느 한 쪽을 선택하거나 두 방식 모두를 적용할 수 있습니다.


수급 분석법을 거래 전략의 일부로 채택하고, 오늘부터 거래를 시작하세요. 무위험 데모 계정으로 거래 전략을 시험해 볼 수도 있습니다. 분석이 기반이 되는 접근법으로 전략과 거래 포트폴리오의 전반적인 내실을 다져보세요.