Selepas turun naik yang besar berikutan CPI AS minggu lepas, tumpuan beralih kepada inflasi untuk ekonomi utama lain pada hari-hari mendatang. Kanada, UK, Zon Eropah (data akhir), New Zealand dan Jepun semuanya mengumumkan data CPI September. Kita akan mempunyai ukuran yang lebih baik tentang perkara yang dihadapi oleh bank pusat untuk mesyuarat mereka dalam masa beberapa minggu akan datang. Selepas itu, kami menjangkakan pasangan forex utama akan mengekalkan turun naik yang tinggi pada hari-hari mendatang. Walaupun USD telah menghadapi tekanan pembetulan jangka pendek, terdapat hanya sedikit perubahan pada pandangan jangka panjang tentang prestasi tinggi USD yang berterusan.

Perhatikan: 

  • Amerika Utara – Data Pengeluaran Perindustrian dan perumahan AS. CPI Kanada dan jualan runcit juga akan penting
  • Eropah – CPI UK dan jualan runcit, sebagai tambahan kepada Sentimen Ekonomi ZEW Jerman dan Keyakinan Pengguna Zon Eropah
  • Asia – CPI New Zealand dan Jepun di samping KDNK China yang penting, pengeluaran perindustrian dan jualan runcit
  • Amerika Latin – Hanya Jualan Runcit Mexico

Amerika Utara

Ramalan NB ialah konsensus terkini yang tersedia 

Dolar AS (USD)

CPI AS yang lebih tinggi daripada jangkaan menyebabkan turun naik dagangan yang ketara pada akhir minggu lepas. Selepas data CPI yang tinggi pada bulan lepas, trend besar kekuatan USD bertahan dalam beberapa minggu yang seterusnya. Walaupun terdapat penurunan berbanding USD jangka tempoh terdekat, kami tidak melihat banyak perubahan. Dengan pasaran Dana Rizab Persekutuan semakin yakin dengan kenaikan 75 mata asas, persoalan untuk minggu ini adalah sama ada prospek 100bps masih boleh berlaku. Jika ya, USD mungkin akan meningkat jauh lebih tinggi berbanding mata wang forex utama sekali lagi.

Data AS sebahagian besarnya lebih rendah pada minggu ini, tetapi masih akan ada beberapa tindakan untuk pedagang data. Data pengeluaran perindustrian berbaloi untuk diperhatikan, dengan jangkaan sedikit penurunan. Kami juga menonton tinjauan Rizab Persekutuan serantau yang merupakan bulan semasa dan memberikan petunjuk yang baik tentang arah aliran untuk negara. Kedua-dua Rizab Persekutuan Philadelphia dan New York dijangka meningkat sedikit tetapi kekal dalam kawasan negatif. Belum ada peningkatan yang berterusan.

Dolar Kanada (CAD)

Selepas CPI AS diumumkan lebih tinggi daripada jangkaan, spekulasinya adalah sama ada CPI Kanada juga akan mencatatkan kenaikan pada minggu ini. CAD telah terjejas teruk disebabkan oleh kekuatan USD, tetapi seperti mata wang komoditi lain, mungkin berlaku kenaikan teknikal jangka pendek.

  • USD/CAD – Bentuk shooting star besar membawa pasangan ini kepada isyarat pembetulan jangka pendek. Namun begitu, kami tetap percaya bahawa sebarang potensi penurunan hanya untuk jangka pendek dan kekuatan USD akan kukuh semula dalam masa terdekat. Kepentingan sokongan pada 1.3500 adalah jelas.

Komoditi

Logam berharga kekal di bawah tekanan kerana pergerakan jangka pendek berbanding USD yang membantu komoditi bergerak ke paras akhir minggu lepas nampaknya tidak bertahan lama. Dengan hasil bon AS sebenar yang terus meningkat, kami lebih suka memainkan korelasi negatif yang kukuh dengan emas dan perak. Jika hasil kekal tinggi dan terus meningkat, ini menunjukkan kelemahan selanjutnya dalam logam berharga pada minggu ini. 

Selepas kenaikan harga minyak berikutan keputusan OPEC+, dinamik permintaan nampaknya menjadi faktor yang membebankan minyak sekali lagi. Jika risiko yang melantun semula daripada kenaikan yang luar biasa pada hari Khamis lepas mula hilang, kami menjangkakan minyak akan mula menurun sekali lagi. 

  • Minyak Mentah Brent – dengan kegagalan kenaikan harga pada $99.50, pasaran telah berundur ke arah paras penting jangka pendek dan sederhana sekitar $93.00. Tindak balas sekitar paras ini adalah penting pada minggu ini. Dengan RSI pada sekitar 50, momentum mula mencerminkan pandangan yang bercampur-campur. Sokongan berada pada $88/$90.
  • Emas – Penawaran overhed antara $1680/$1697 sekali lagi menjadi halangan penting. Penjualan ketika pergerakan mengukuh sekali lagi menjadi strategi pilihan pada minggu ini. Pergerakan yang kukuh di bawah $1660 membuka paras $1640. Namun, pergerakan yang rendah pada $1615 juga tidak boleh diketepikan. Trend menurun utama merosot dari sekitar $1710 kepada $1710 pada minggu ini.
  • Perak – Harga terus menunjukkan pergerakan berayun besar yang cenderung untuk bertahan sekitar dua hingga tiga minggu sebelum berayun ke arah lain. Pergerakan semasa yang akan datang minggu ini adalah lebih rendah, bermakna tekanan akan berada pada sokongan sekitar $17.95/$18.30. Rintangan awal berada pada $19.30 untuk berayun kembali lebih tinggi.

Wall Street

Persoalan besar yang akan datang minggu ini adalah sejauh mana kenaikan teknikal boleh bergerak. Pergerakan pada hari Khamis yang menunjukkan lantunan dramatik daripada jualan awal susulan data CPI AS yang lebih tinggi daripada jangkaan nampaknya tidak berdasarkan sebarang asas fundamental yang penting. Mungkin ia kenaikan jangka pendek apabila terdapat gelombang pelabur menutup kedudukan ekuiti dan indeks. Ini menyebabkan lantunan yang besar. Sebaik sahaja momentum hilang, pergerakan ini cenderung bertahan untuk jangka pendek. Kami masih memilih untuk menggunakan kenaikan sebagai peluang untuk menjual. Inflasi yang tinggi, dasar Rizab Persekutuan yang agresif dan aktiviti ekonomi yang negatif menambah sentimen menurun bagi ekuiti.

  • Niaga hadapan S&P 500 – kenaikan masih kekal sebagai peluang untuk menjual. Aspek positif jangka pendek bagi pemulihan harian yang besar mungkin sudah mengalami kesulitan. Masih terdapat ruang untuk kenaikan yang berterusan, tetapi momentum masih memihak kepada menjual ketika pergerakan mengukuh. Rintangan pada 3820 adalah penting, tetapi kami lebih memihak kepada ujian semula sokongan lama pada 3571 dan ke arah 3500.
  • Niaga hadapan NASDAQ 100 – menunjukkan isyarat lantunan yang sama seperti niaga hadapan S&P. Sekali lagi, tinjauan dikonfigurasikan secara negatif dan kami percaya bahawa sebarang kenaikan tidak akan bertahan lama. Kami menjangkakan pergerakan semula ke paras rendah 10485. Purata bergerak 21 hari yang menurun kekal sebagai pengukur rintangan yang baik.
  • Niaga hadapan Dow – Walaupun terdapat potensi untuk pemulihan berterusan, kami menjangkakan untuk menggunakan kenaikan yang gagal sebagai peluang untuk menjual. Rintangan pada 30510 adalah penting pada minggu ini. Kami menjangkakan terdapat ruang untuk jualan baharu dan ujian paras rendah sekitar 28650.

Asia:

Ramalan NB ialah konsensus terkini yang tersedia 

Yen Jepun (JPY)

Memandangkan hasil AS terus meningkat, prospek JPY semakin merosot. Namun begitu, oleh sebab JPY terus mencatatkan paras terendah berbilang dekad berbanding USD, prospek campur tangan selanjutnya daripada pihak berkuasa Jepun menjadi lebih berkemungkinan. Campur tangan tiga minggu lalu hanya berlaku sebentar sahaja, jika kesan turun naik sebelum JPY semakin lemah sekali lagi.

  • USD/JPY – Pasangan ini telah bergerak dengan kukuh melalui paras 145.90 di sekitar paras campur tangan pihak berkuasa Jepun beberapa minggu lalu. Tiada rintangan yang berkesan kerana pasaran terus menjejaki paras lebih tinggi dalam saluran trend menaik. Sokongan untuk penurunan semula disebabkan campur tangan ialah 143.60/145.90. 
  • AUD/JPY – Kenaikan risiko jangka pendek telah membantu pemulihan dari paras 90.83. Walau bagaimanapun, pergerakan ini mungkin merupakan pergerakan jangka pendek kerana kenaikan teknikal reda daripada terlebih jual. Rintangan pada 94.00/94.70 ialah paras penting.

Dolar Australia (AUD)

Selera risiko berterusan terkesan dengan teruk disebabkan oleh inflasi yang meningkat dan prospek Rizab Persekutuan yang semakin hawkish. AUD berada di barisan hadapan selera risiko negatif. AUD ialah mata wang utama berprestasi paling teruk pada bulan lalu. Namun begitu, data ekonomi China akan menjadi penting untuk prestasi AUD minggu ini. Peningkatan dalam data untuk China boleh mendorong kenaikan teknikal jangka pendek untuk AUD.

  • AUD/USD – Pergerakan mereda jangka pendek dalam saluran aliran menurun nampaknya merupakan peluang untuk menjual. Kami menjangkakan untuk menjual ketika kenaikan untuk ujian semula paras rendah pada 0.6170. Rintangan pada 0.9360/0.9390 ialah paras penting. 

Dolar New Zealand (NZD)

NZD telah mencatatkan prestasi yang hampir sama buruknya dengan AUD dalam beberapa minggu kebelakangan ini, walaupun Bank Rizab New Zealand memihak kepada hawkish. Inflasi yang lebih rendah mungkin memainkan peranan untuk tindakan ini yang selanjutnya. Walau bagaimanapun, seperti AUD, NZD yang terlebih jual mungkin mendapat manfaat daripada sebarang tanda peningkatan dalam data China.

  • NZD/USD – Walaupun terdapat isyarat pembalikan pada Khamis lalu dan pencapahan momentum positif, momentum pemulihan sedang bergelut untuk daya tarikan. Kami tetap menjangkakan untuk menggunakan kenaikan sebagai peluang untuk menjual untuk pergerakan semula untuk menguji 0.5510. Purata bergerak 21 hari yang menurun ialah pengukur rintangan.


Bahan ini adalah bagi tujuan maklumat umum sahaja dan tidak bertujuan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat kewangan, pelaburan atau nasihat lain yang digunakan sebagai pergantungan. INFINOX tidak diberikan kebenaran untuk memberikan nasihat pelaburan. Pendapat yang diberikan dalam bahan ini bukanlah bersifat cadangan daripada INFINOX atau penulis bahawa mana-mana pelaburan, sekuriti, transaksi atau strategi pelaburan tertentu itu sesuai bagi mana-mana orang tertentu.