Minggu Depan: Fokus pada Jualan Runcit AS dan data UK peringkat satu

Fokus semakin beralih kepada sama ada data AS terus memberi gambaran kelembapan ekonomi di AS dan meningkatkan spekulasi tentang paras penting Rizab Persekutuan. Jualan runcit dan pengeluaran perindustrian AS akan menambah lebih banyak kesan pada minggu ini. 

Di tempat lain, terdapat inflasi dan KDNK Suku 3 bagi ekonomi utama. Banyak data peringkat satu UK akan menggambarkan betapa sukarnya tugas Bank of England untuk mengurus ekonomi melalui tekanan kemelesetan yang semakin meningkat. 

Perhatikan: 

• Amerika Utara – Jualan Runcit AS, Pengeluaran Perindustrian dan tinjauan Rizab Persekutuan serantau. CPI Kanada juga penting.
• Eropah – KDNK Suku 3 Zon Eropah, serta data pengangguran UK, pertumbuhan gaji, inflasi CPI dan jualan runcit.
• Asia – KDNK Suku 3 dan CPI teras Jepun, serta data pengangguran Australia.
• Amerika Latin – KDNK Suku 3 untuk Colombia dan Chile

Amerika Utara

Ramalan NB ialah konsensus terkini yang tersedia 

Dolar AS (USD)

Menurut mesyuarat FOMC yang terkini, Rizab Persekutuan bergantung kepada data. Selepas berbulan-bulan kejutan menaik, penurunan mendadak dalam inflasi CPI minggu lalu telah mengukuhkan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan kini akan mula mengurangkan pengetatan dasar agresifnya. Kita sudah melihat niaga hadapan Dana Rizab Persekutuan mengurangkan jangkaan kadar terminal kepada jauh di bawah 5%. Seterusnya, momentum kini pasti dengan pembetulan USD pada pasangan forex utama dan boleh diteruskan pada minggu ini. Data perumahan terus mengecewakan dengan penurunan, manakala jualan runcit dijangka hanya menunjukkan pertumbuhan kecil.

Namun begitu, memandangkan kejutan negatif inflasi dan tindak balas pasaran yang seterusnya, adalah wajar untuk mengawasi reaksi jurucakap Rizab Persekutuan pada minggu ini. Pada FOMC bulan November, Pengerusi Rizab Persekutuan Powell bersusah payah untuk menekankan bahawa bukan kadar perjalanan tetapi destinasi pada kadar terminal yang penting. Jurucakap yang bertindak balas terhadap bacaan CPI mungkin penting untuk merangka apa yang dilihat sebagai peralihan kepada Rizab Persekutuan yang kurang hawkish. Pergerakan USD akan menjadi reaktif.

Dolar Kanada (CAD)

CAD sedang meningkat (walaupun tidak sebanyak mata wang utama lain) kerana USD telah tergelincir. Namun begitu, dengan Bank of Canada sudah lebih berhati-hati dalam dasar monetarinya, pedagang CAD akan memerhatikan bacaan inflasi Kanada hari Rabu dengan penuh minat. Jika inflasi Kanada mengikuti inflasi AS, mungkin terdapat turun naik yang tidak menentu kembali lebih rendah pada CAD.

• USD/CAD – Bahagian atas kepala dan bahu yang besar telah lengkap pada pergerakan yang pasti di bawah sokongan 1.3500. Ini membayangkan pembetulan ke arah 1.3020 pada minggu-minggu akan datang. Garis leher dan penurunan semula jangka pendek yang gagal telah menghasilkan rintangan utama antara 1.3500/13570. Sokongan selanjutnya adalah pada 1.3225.

Komoditi

Terdapat kenaikan yang pasti pada komoditi sepanjang minggu lalu. Malah sebelum bacaan CPI AS, terdapat dorongan kenaikan yang sedang berkembang. Namun begitu, dengan penurunan inflasi AS, hasil Perbendaharaan AS telah menurun dengan mendadak. Ini telah menurunkan hasil sebenar dan jika keadaan ini berterusan, ia akan mendorong kenaikan yang selanjutnya untuk logam berharga seperti emas dan perak. Risikonya adalah terdapat potensi untuk pergerakan reda secara mendadak daripada kedudukan terlebih beli jangka pendek jika terdapat perubahan dalam sentimen. Namun begitu, kita kini akan melihat kelemahan sebagai peluang untuk membeli logam berharga. 

Minyak telah gagal dalam pemulihannya tetapi prospek dasar monetari Rizab Persekutuan yang kurang hawkish akan membantu menggalakkan permintaan minyak. Sentimen dagangan yang juga meningkat membantu menyokong minyak sekurang-kurangnya dalam tempoh terdekat.

• Minyak Mentah Brent – tinjauan tidak menentu pada minggu lalu, dengan aliran pemulihan ditembusi. Pergerakan menaik semula yang pantas telah meningkatkan prospek sekali lagi, tetapi terdapat kekurangan pergerakan yang pasti sekarang ini. Rintangan pada $99.50/$101.20 mungkin berada di bawah tekanan pada minggu ini. Penembusan akan menamatkan fasa yang tidak menentu.
• Emas – Kenaikan besar-besaran dengan momentum yang kuat telah mengubah sepenuhnya prospek jangka sederhana kepada lebih panjang. Corak asas yang besar di atas $1735 membayangkan kenaikan ke arah $1855 dalam masa beberapa bulan akan datang. Sokongan untuk penurunan semula adalah sekitar $1735 pada minggu ini.
• Perak – Penembusan melebihi $21.25 membuka rintangan seterusnya pada $22.50. Kami mahu menggunakan pembetulan jangka pendek yang disokong sebagai peluang untuk membeli. Penembusan jalur sokongan pada $20.85/$21.25 kini adalah penting. 

Wall Street

Kenaikan besar di Wall Street yang terhasil daripada inflasi AS yang lebih rendah daripada jangkaan menunjukkan betapa saham telah disesuaikan dengan baik dengan penceritaan paras penting Rizab Persekutuan. Prestasi NASDAQ yang tinggi secara besar-besaran bagi saham NASDAQ pertumbuhan tinggi berbanding Dow yang lebih defensif memberi ruang untuk kenaikan saham teknologi yang ketara jika pasaran bergantung pada prospek paras penting Rizab Persekutuan yang lebih awal. 

• Niaga hadapan S&P 500 – Penembusan di atas rintangan 3935 ialah pergerakan penting yang telah membuka ujian trend menurun utama. Penembusan kini perlu menjadi sokongan antara 3883/3935 untuk membina asas bagi pusingan seterusnya yang lebih tinggi.
• Niaga hadapan NASDAQ 100 – Indeks teknologi telah ketinggalan dalam beberapa minggu kebelakangan ini, tetapi jika terdapat kenaikan risiko yang mampan, ia boleh bergerak ke arah bahagian atas carta prestasi relatif. Penembusan penutupan yang pasti di atas rintangan pada 11730 melengkapkan corak asas dan membayangkan pemulihan ke arah 12800. Membina sokongan pada paras rendah yang lebih tinggi juga penting pada minggu ini.
• Niaga hadapan Dow – Pemulihan yang kukuh telah terbentuk sejak sebulan lalu dan kini telah memecahkan trend menurun utama. Dengan konfigurasi momentum yang kuat, kami melihat untuk menggunakan kelemahan sebagai peluang untuk membeli bagi ujian rintangan penting yang seterusnya pada 34245. Sokongan yang baik berada pada sekitar 32500/33100.

Asia:

Ramalan NB ialah konsensus terkini yang tersedia 

Yen Jepun (JPY)

JPY telah menjadi mata wang utama berprestasi terbaik pada bulan November. Ini berlaku apabila hasil bon bagi ekonomi utama telah mula menurun dan merebak dengan hasil JGB yang sentiasa statik telah mengetat. Jika hasil terus menurun, kita boleh menjangkakan JPY akan terus pulih pada persilangan utama XXXJPY.

• USD/JPY – Sokongan jangka sederhana yang penting sedang dimusnahkan kerana langkah pembetulan besar pada pasangan itu kini telah memecahkan trend menaik selama lapan bulan. Pergerakan itu mungkin menunjukkan beberapa jenis anjakan dalam beberapa hari akan datang tetapi tindak balas terhadap rintangan adalah penting. Rintangan awal berada pada 140.30/141.50. 
• AUD/JPY – Memandangkan JPY telah mengukuh lebih daripada AUD yang semakin pulih, kita telah melihat penurunan ke paras yang lebih rendah pada AUD/JPY. Tinjauan teknikal masih tidak menentu dan secara berkesan terdapat julat dagangan yang telah terbentuk dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Sokongan bermula sekitar 91.40 dengan rintangan mengukuh di atas 95.00. 

Dolar Australia (AUD)

Prestasi AUD kurang baik kerana Reserve Bank of Australia lebih berhati-hati baru-baru ini. Namun begitu, ia telah mula membaik selepas pembetulan USD yang besar. Rizab Persekutuan yang kurang agresif menyokong selera risiko dan oleh itu AUD mendapat manfaat daripada ini. Jika pasaran terus bergerak seperti ini, kenaikan pada AUD boleh diteruskan. 

• AUD/USD – Kenaikan yang kukuh melalui 0.6545 telah melengkapkan corak asas yang membayangkan pemulihan ke arah 0.6820 pada minggu-minggu akan datang. Langkah penting adalah tindak balas kepada penurunan semula. Sokongan garis leher berada pada sekitar 0.6520/0.6545.

Dolar New Zealand (NZD)

NZD telah mengatasi prestasi USD secara konsisten selama sebulan yang lalu, walaupun sebelum pembetulan USD baru-baru ini berlaku. Memandangkan mata wang utama lain telah menyainginya, prestasi kiwi sedikit kurang memberangsangkan. Tambahan pula, menarik untuk melihat prestasinya jika dan apabila RBNZ menyertai bank pusat lain dan mula meredakan retorik yang semakin ketat. Buat masa ini, prestasi masih kukuh. 

• NZD/USD – Pemulihan yang mengagumkan telah pun berkembang dengan kukuh walaupun sebelum penurunan USD baru-baru ini. Pasangan ini menunjukkan arah aliran yang lebih tinggi pada momentum yang kukuh. Ini menunjukkan bahawa kelemahan ialah peluang untuk membeli, dengan sokongan yang baik antara 0.5840/0.5940. Pergerakan di atas 0.6160 akan menjadi penembusan kenaikan harga seterusnya.

Bahan ini adalah bagi tujuan maklumat umum sahaja dan tidak bertujuan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat kewangan, pelaburan atau nasihat lain yang digunakan sebagai pergantungan. INFINOX tidak diberikan kebenaran untuk memberikan nasihat pelaburan. Pendapat yang diberikan dalam bahan ini bukanlah bersifat cadangan daripada INFINOX atau penulis bahawa mana-mana pelaburan, sekuriti, transaksi atau strategi pelaburan tertentu itu sesuai bagi mana-mana orang tertentu.

Semua dagangan mempunyai risiko.