Dalam keadaan jurucakap FOMC yang berpihak kepada dovish (seperti Mary Daly) masih berhasrat untuk mengurangkan inflasi, CPI AS akan menjadi tumpuan utama pedagang pada minggu ini. Selain itu, tinjauan untuk pengguna AS juga akan menjadi perhatian, di samping jualan runcit dan tinjauan Sentimen Michigan. 

Di tempat lain, terdapat pelbagai data aktiviti ekonomi peringkat satu di UK termasuk KDNK bulan Ogos. Inflasi dan imbangan perdagangan China juga akan memberi kesan kepada selera risiko yang meluas pada hari Jumaat.

Perhatikan: 

  • Amerika Utara – CPI, Jualan Runcit dan Sentimen Michigan AS
  • Eropah – Data pekerjaan UK, KDNK bulan Ogos dan pengeluaran perindustrian. 
  • Asia – CPI China dan imbangan perdagangan
  • Amerika Latin – Kadar faedah Chile bersama-sama dengan pengeluaran perindustrian Mexico dan Colombia

Amerika Utara

Ramalan NB ialah konsensus terkini yang tersedia 

Dolar AS (USD)

Kami masih menjangkakan turun naik yang ketara dalam bon dan pasaran forex utama. Ketaktentuan yang tinggi dalam kedua-duanya cenderung untuk bermakna selera risiko ialah pendorong utama forex dan bukannya perbezaan kadar faedah. Selanjutnya, kami mendapati terdapat kemerosotan dalam sentimen umum yang menyokong USD. Kami menjangkakan ini akan berterusan pada minggu ini. 

Semua perhatian akan tertumpu pada inflasi CPI AS. Kejutan menaik pada CPI bulan lepas mendorong kenaikan USD yang besar. Dengan kenaikan risiko baru-baru ini yang meredakan kedudukan USD terlebih beli, sebarang kejutan menaik dalam CPI pada minggu ini mungkin akan mendorong reaksi yang sama. 

Dolar Kanada (CAD)

Terdapat sedikit data Kanada untuk memacu CAD pada minggu ini. Namun begitu, mungkin berbaloi untuk mengawasi laluan harga minyak. Sebagai pengeksport tenaga bersih, CAD cenderung disokong oleh harga minyak yang lebih tinggi. Turun naik dalam selera risiko juga cenderung untuk bermakna bahawa sentimen positif juga menyokong CAD. Selanjutnya, CAD mungkin terjejas jika USD sekali lagi bergerak ke arah kenaikan.

  • USD/CAD – Selepas pergerakan meningkat yang mendadak mencecah rintangan sekitar 1.3835, pembetulan mini hanya dilihat sebagai satu lagi peluang untuk membeli. Sokongan rendah yang lebih tinggi kini berada pada 1.3500 dan dengan momentum yang kukuh, kenaikan harga USD kekal dalam kawalan. Sebarang kelemahan ke paras 1.3560/1.3660 mungkin akan menarik perhatian pembeli dan ujian pada 1.3835 mungkin berlaku.

Komoditi

Logam berharga pulih dengan mendadak apabila pembetulan mini USD berlaku pada minggu lepas. Walau bagaimanapun, sudah ada tanda-tanda bahawa USD bersedia untuk arah aliran yang lebih tinggi sekali lagi. Bacaan hasil "sebenar" AS yang meningkat semula mungkin akan membebankan logam berharga, terutamanya emas. Kami masih menjangkakan ketaktentuan perak yang meningkat.

Terdapat cadangan dalam beberapa minggu kebelakangan ini bahawa OPEC+ akan membuat pengurangan yang besar pada had pengeluarannya. Ia telah memutuskan untuk mengurangkan pengeluaran sebanyak 2 juta tong sehari. Langkah itu adalah untuk mengimbangi jangkaan permintaan yang merosot (kelembapan di China dan Eropah terutamanya). Walaupun pada realitinya, pemotongan itu mungkin menghampiri 1 juta (OPEC+ belum mencapai sasarannya), ini merupakan pemotongan ketara yang berada di bahagian atas jangkaan dan telah membantu menjana momentum positif jangka pendek dalam harga minyak. Walau bagaimanapun, pada masa hadapan, jika OPEC+ bimbang tentang permintaan yang semakin merosot, pergerakan menaik dalam minyak ini mungkin terbukti tidak lama.

  • Minyak Mentah Brent – prospek semakin baik. Pergerakan yang mantap dan jelas di atas $96.60 akan menandakan peralihan yang mantap dalam sentimen. Ini bermakna strategi menjual ketika pergerakan kukuh dalam jangka masa pendek perlu disemak semula. Momentum pengukuhan yang mencadangkan potensi kenaikan di atas $100 membuka jalan ke arah rintangan yang seterusnya pada $105.20.
  • Emas – Pemulihan telah terhenti pada rintangan utama pada $1735. Ini ialah ujian utama pada minggu ini. Jika sokongan boleh bertahan di atas $1700 dan harga menembusi paras melebihi $1735, pergerakan dijangka menaik. Ia akan melengkapkan corak asas dan menunjukkan kepada pemulihan selanjutnya.
  • Perak – Trend menurun selama lima bulan telah dipecahkan dan momentum juga semakin kukuh. Oleh itu, prospek semakin bertambah baik. Ujian utama adalah untuk penembusan yang disahkan melebihi $20.85, dengan pembukaan penembusan $22.50. Bertahan pada sokongan $20.00 masih lagi penting. 

Wall Street

Penganalisis sedang bersedia untuk set keputusan yang sukar pada musim pendapatan suku tahun ketiga. Menurut FactSet, pertumbuhan pendapatan syarikat S&P 500 dijangka sebanyak +2.9%, iaitu yang terendah sejak suku tahun ketiga 2020. Namun begitu, trend negatif yang berterusan bagi pertumbuhan ekonomi sejak beberapa minggu kebelakangan ini menyebabkan penganalisis sibuk mengurangkan anggaran pendapatan mereka. Dari 30 Jun hingga 29 September, anggaran telah dikurangkan sebanyak -6.6%, yang terbesar sejak suku tahun kedua 2020 (ketika impak COVID berada di kemuncaknya). 

  • Niaga hadapan S&P 500 – Pemulihan telah terhenti pada 3820 dan analisis teknikal mencadangkan bahawa kenaikan hanyalah peluang untuk menjual. Kegagalan berterusan di bawah 3820 hanya akan meningkatkan potensi penurunan yang diperbaharui. Pada asas jangka masa sederhana, masih terdapat kemungkinan beberapa pemulihan jangka pendek akan berlaku, tetapi dalam pasaran bear, kenaikan cenderung untuk mengurangkan potensi pemulihan.
  • Niaga hadapan NASDAQ 100 – Kenaikan telah terjejas pada 11730 yang berada di bawah rintangan yang lebih besar pada 11930/12250. Dengan konfigurasi negatif yang berterusan pada RSI harian, jika rintangan ini kekal utuh maka tekanan jualan yang diperbaharui berkemungkinan besar akan berlaku. 
  • Niaga hadapan Dow – Dengan kenaikan gagal diteruskan pada 30510 dan konfigurasi negatif pada momentum RSI (menurun ke bawah 50), tekanan negatif untuk penjualan semula yang berterusan semakin meningkat. Dagangan di bawah sokongan awal pada 29540 minggu ini akan membuka kembali pergerakan menurun.

Asia:

Ramalan NB ialah konsensus terkini yang tersedia 

Yen Jepun (JPY)

Tinjauan bagi selera risiko yang meluas kekal sebagai pendorong utama prestasi JPY. Kenaikan ketaktentuan forex menyebabkan yen Jepun terus didagangkan sebagai instrumen selamat. Sejak campur tangan mata wang di Jepun, tinjauan untuk USD/JPY menjadi tenang dengan ketara, menjadikan JPY terkait rapat dengan pergerakan USD. Selera risiko positif adalah negatif bagi JPY.

  • USD/JPY – turun naik USD hampir tidak ketara pada USD/JPY. Pasangan mata wang ini terus bergerak perlahan-lahan kembali ke paras lebih tinggi dan ujian semula pada paras tinggi 145.90 (sejurus sebelum campur tangan) mungkin berlaku sekarang. 143.50 ialah sokongan pada minggu ini. 
  • AUD/JPY – Kelemahan AUD sekali lagi menarik pasangan itu lebih rendah kepada ujian pada paras rendah 92.10 bulan September. Momentum dikonfigurasikan secara negatif dan kenaikan jangka pendek semakin dilihat sebagai peluang untuk menjual. Rintangan pada 94.70 adalah penting pada minggu ini.

Dolar Australia (AUD)

Tidak banyak data dalam kalendar ekonomi untuk mengubah cerita minggu ini. Namun begitu, pedagang akan memerhatikan data perumahan yang disebut sebagai sebab untuk RBA yang lebih berhati-hati pada minggu lepas. Ditambah dengan sebarang pengukuhan USD, keadaan ini boleh menyebabkan AUD berada di bawah tekanan jualan sekali lagi.

  • AUD/USD – Rintangan pada 0.6525/0.6550 terus mengukuh. Kenaikan jangka pendek terus dilihat sebagai peluang untuk menjual dengan konfigurasi yang negatif pada momentum RSI harian. Pergerakan yang kukuh di bawah 0.6363 membuka 0.6250 sebagai sokongan seterusnya.

Dolar New Zealand (NZD)

Kiwi mendapat sedikit momentum positif daripada keputusan RBNZ minggu lepas. Perbincangan mengenai kenaikan kadar sebanyak 75bps cenderung ke arah hawkish. Namun begitu, NZD kekal di bawah pengaruh turun naik dalam selera risiko yang mendorong mata wang beta yang lebih tinggi sekarang. USD yang semakin kukuh menjadikan NZD terdedah sekali lagi.

  • NZD/USD – Ketidakupayaan untuk mengekalkan pemulihan walaupun keputusan RBNZ yang hawkish menunjukkan tekanan menurun yang berterusan. Konfigurasi negatif pada RSI harian menunjukkan bahawa kenaikan kekal sebagai peluang untuk menjual. Sebarang lantunan semula ke paras 0.5730/0.5815 digunakan sebagai peluang.


Bahan ini adalah bagi tujuan maklumat umum sahaja dan tidak bertujuan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat kewangan, pelaburan atau nasihat lain yang digunakan sebagai pergantungan. INFINOX tidak diberikan kebenaran untuk memberikan nasihat pelaburan. Pendapat yang diberikan dalam bahan ini bukanlah bersifat cadangan daripada INFINOX atau penulis bahawa mana-mana pelaburan, sekuriti, transaksi atau strategi pelaburan tertentu itu sesuai bagi mana-mana orang tertentu.