É mais uma semana importante pela frente para dados de nível um. A reunião do Federal Reserve domina, já que os mercados esperam o início oficial da redução. No entanto, as Folhas de Pagamento Não-Agrícolas também são de importância crucial e os ISM PMIs também. Fora dos Estados Unidos, há mais dois Bancos Centrais atualizando a política, com a incerteza indo para o Banco da Inglaterra e o Banco da Reserva da Austrália.
Fique atento a:
América do Norte - O Federal Reserve domina, mas também Manufatura e serviços ISM, com as Folhas de Pagamento Não-Agrícolas para encerrar a semana
Europa e Ásia – Banco da Inglaterra e as decisões de política monetária do RBA, PMIs para a China, a zona do Euro e o Reino Unido, e a reunião da OPEP
América Latina - PMI Brasileiro, desemprego chileno e confiança do consumidor mexicano
Manufatura ISM dos EUA (segunda-feira, 1º de novembro, 1400GMT) com ligeira queda para 60,4 esperados (de 61,1 em setembro)
Emprego ADP (quarta-feira, 3 de novembro, 1215GMT)
Serviços ISM dos EUA (quarta-feira, 3 de novembro, 1400GMT) com uma pequena queda para 61,5 (de 61,9 em setembro)
Encomendas de fábricas dos EUA (quarta-feira, 3 de novembro, 1400GMT) com uma queda mês a mês de -0,1% (+1,2% em agosto)
Política monetária do FOMC (quarta-feira, 3 de novembro, 1800GMT)
Solicitações semanais de desemprego nos EUA (quinta-feira, 4 de novembro, 1315 GMT)
Folhas de pagamento não-agrícolas (sexta-feira 5 de novembro, 1230GMT) com uma melhoria para 385.000 em outubro (de 194.000 em setembro).
Desemprego canadense (sexta-feira, 5 de novembro, 1230GMT)
A reunião do Federal Reserve é o grande destaque da semana no calendário. Os recentes comentários dos membros do FOMC apontam certamente para a opinião de que foram feitos "progressos substanciais adicionais" suficientes para desencadear uma mudança formal na política monetária. Como as atas do FOMC de setembro definiram a escala e o fim das compras de ativos, é altamente provável que a redução gradual das compras de ativos seja anunciada nesta reunião. A outra questão será o quão hawkish o Fed parece reagir às crescentes pressões inflacionárias. Mudar a opinião sobre as expectativas de inflação a longo prazo poderia ser o grande motor para o dólar dos EUA. Isso também seria negativo para o risco, pois mostraria o potencial para aumentos das taxas antecipadas em 2022.
O outro evento chave é o relatório de pagamentos de sexta-feira. Espera-se que a situação de emprego nos EUA mostre as Folha de Pagamento Não-agrícolas melhorando novamente, com um crescimento de +385.000, acima dos decepcionantes 194.000 do mês passado (o número ADP na quarta-feira também não foi um grande indicador para a folha de pagamento no mês passado). O desemprego deverá permanecer em 4,8% (embora qualquer queda na taxa de participação possa arrastar a taxa de desemprego para baixo), enquanto o rendimento médio por hora aumentaria para mais perto de 5% se o crescimento mensal esperado de +0,4% for observado.
Reação do mercado:
O USD estará volátil próximo do comunicado do FOMC e da conferência de imprensa na quarta-feira, à procura de qualquer potencial inclinação para o USD que impulsione o suporte do USD.
O USD tem sido volátil fora dos pagamentos recentemente devido às grandes surpresas para o crescimento do emprego, desemprego e salários.
Europa e Ásia:
PMI de manufatura final do Reino Unido (segunda-feira, 1 de novembro, 0930GMT) sem revisão em 57,7 exp (a partir da leitura flash 57,7, até 57,1 em setembro)
Política monetária do Banco da Reserva da Austrália (terça-feira, 2 de novembro, 0330GMT)
PMI de manufatura final da Zona doEuro (terça-feira, 2 de novembro, 0900GMT) com leve revisão para baixo para 58,5 (da leitura flash de 58,6)
Desemprego na Nova Zelândia (terça-feira, 2 de novembro, 2145 GMT)
PMI de Serviços Caixin da China (quarta-feira, 3 de novembro 0145GMT)
PMI de serviços final do Reino Unido (quarta-feira, 3 de novembro, 1315GMT) sem revisão em 58,0, com PMI composto em 56,8 (acima de 54,9 em setembro)
PMI de serviços final da zona do euro (quinta-feira, 4 de novembro, 0900GMT) não revisado em 54,7, com o PMI composto final não revisado em 54,3.
Reunião da OPEP (quinta-feira 4 de novembro, o dia todo)
Política monetária do Banco da Inglaterra (quinta-feira, 4 de novembro, 1200GMT) sem alteração nas taxas de juros em +0,10%
Dois grandes bancos centrais podem causar algumas ondas de choque nos mercados esta semana. O Banco de Reserva da Austrália recentemente esteve menos inclinado a comprar títulos do governo na semana passada. A relutância em se defender contra o aumento acentuado dos rendimentos dos títulos pode sugerir uma mudança antes da próxima reunião. Poderia haver potencialmente um fim para o controle da curva de rendimentos? Se for assim, isso adicionaria impulso de alta ao AUD, que já está se recuperando.
Também estamos avaliando o quão agressivo o Banco da Inglaterra será. Os mercados estão precificando um aumento de taxa de +15 pontos-base nesta reunião, seguido de um aumento adicional de quatro pontos-base no próximo ano. Isso parece extremamente brusco, então o risco deve ser que o Banco da Inglaterra tente minimizar esses aumentos, o que colocaria o GBP em risco de uma correção.
Reação do mercado:
Volatilidade do AUD em torno da decisão do RBA.
O potencial de lucro do GBP fora do Banco da Inglaterra, não querendo/podendo atender às elevadas expectativas do mercado.
Volatilidade do preço do petróleo da reunião da OPEP - qualquer aumento na produção levaria à realização de lucros
América Latina:
PMI da Manufatura do Brasil (segunda-feira, 1 de novembro, 1300GMT)
Balança comercial do Brasil (segunda-feira 1 de novembro, 1800GMT)
Desemprego no Chile (terça-feira, 2 de novembro, 1300GMT)
Confiança dos consumidores no México (quinta-feira 4 de novembro, 1200GMT)
O PMI de manufatura para o Brasil voltou a subir em setembro, para 54,4, no entanto, o setor continua sendo um leve empecilho para o PMI Composto (em 54,7). Os mercados buscarão uma recuperação para ajudar a sustentar o real brasileiro, que tem apresentado o pior desempenho entre as grandes moedas latinas nos últimos três meses. Apesar de um aumento na confiança do consumidor mexicano não ter ajudado o peso mexicano no mês passado, os touros do MXN esperam uma melhora contínua.
Reação do mercado
BRL volátil fora do PMI e dados comerciais
MXN procurando suporte em qualquer melhoria na confiança do consumidor
