Um guia para iniciantes em gerenciamento de riscos

O gerenciamento de riscos é uma das habilidades mais importantes a serem desenvolvidas se você deseja expandir sua conta de trading. Até os traders financeiros talentosos acabam fracassando sem dominar os fundamentos do gerenciamento de riscos.

Você pode ter um olho afiado para entradas lucrativas ao negociar ações ou Forex. No entanto, sem uma boa gestão do dinheiro, uma decisão errada pode levar a consequências prejudiciais.

Este artigo, em resumo:

• As estratégias e técnicas de gerenciamento de riscos ajudam a mitigar suas perdas, especialmente ao negociar com margem.
• Stop loss, take profit e position sizing são algumas ferramentas comuns de gerenciamento de riscos.
• Calcular o retorno esperado de uma negociação potencial ajuda a identificar os ângulos de trading rentáveis.
• Duas estratégias populares para mitigar os riscos com posições abertas são a diversificação e o hedging.
• Sua relação risco-recompensa pode ser útil para manter a lucratividade ao longo prazo.

O que é gerenciamento de riscos em trading?

O gerenciamento de riscos foi criado para reduzir o tamanho de suas perdas no trading. Ele preserva sua conta de trading e o resto de seus fundos vivem para lutar outro dia. O gerenciamento de risco limita a escala de suas perdas potenciais e ajuda a remover a emoção do trading.

Os traders podem ficar tentados a manter posições de perda por mais tempo do que deveriam, na esperança de retornar ao território lucrativo. É fácil esquecer que uma posição perdedora tem a mesma probabilidade de se tornar uma perda maior, assim como o ponto de equilíbrio ou o lucro.

O gerenciamento de riscos geralmente ocupa uma posição baixa na lista de prioridades entre os traders iniciantes. Mas sem essas estratégias e uma taxa de risco e recompensa aceitável , obter lucro com trading torna-se impossível a longo prazo.

Por que o gerenciamento de riscos é importante no trading?

Day traders costumam usar alavancagem ao abrir posições nos mercados. A alavancagem permite que os traders maximizem as posições abertas na forma de um empréstimo multiplicador, por exemplo, 5x. Isso significa que você pode obter cinco vezes o nível de exposição ao ativo escolhido, apesar de investir apenas uma unidade.

Embora isso possa parecer empolgante, traz muitos riscos – os lucros potenciais são ampliados em 5x, mas as perdas potenciais também.

Mesmo os mais experientes day traders concordarão que pode haver períodos em que ocorra o seguinte:

• Você sofrer uma sucessão de negociações com perdas
• Você sofrer grandes perdas ocasionais onde o preço voa através do seu nível de stop loss
• Estratégias de trading que antes eram lucrativas, repentinamente pararem de gerar retorno

A menos que você adote um gerenciamento de riscos adequado, os períodos acima podem resultar em:

• Perder todo o seu capital de trading
• Sofrer perdas que equivalem a uma grande parte do seus fundos de trading
• Ser forçado a fechar posições devido à falta de fundos líquidos para cobrir as margens

Quando seu dinheiro suado está em jogo, as emoções podem confundir as ideias e fazer com que você pare de pensar claramente nos mercados. Isso te leva a ficar mais perto de uma decisão ruim que pode colocá-lo em sérios problemas financeiros.

Como gerenciar seus riscos?

O primeiro passo para o gerenciamento de riscos em trading é planejar suas negociações antes de executá-las. Existe um ditado comum em trading de que você deve “planejar a negociação e negociar o plano”. Sem um plano, você fica perdido com suas emoções, sem estratégia de saída para evitar que as perdas saiam do controle.

Para complementar este plano, exploraremos várias técnicas de gerenciamento de riscos como parte de sua formação em trading.

Ferramentas de gerenciamento de riscos

Duas das ferramentas de gerenciamento de riscos mais comuns são o uso de ordens de stop loss e take profit.

• Stop loss: Uma ordem de stop loss é um comando que exige que uma corretora feche uma posição aberta com uma perda predefinida. Isso é particularmente benéfico para negociações que não saem da maneira que você pensou que sairiam. Uma ordem de stop loss é projetada para limitar potenciais perdas.
• Take profit: uma ordem de take profit define um preço pelo qual uma posição aberta deve ser fechada para obter lucro. Isso funciona bem para os traders que estão ansiosos para obter mais lucros do que o planejado. Eles tendem a deixar suas posições abertas, para tentar extrair o lucro máximo da negociação. Isso, por sua vez, pode resultar na retração de posições lucrativas, terminando em perda.
• Position sizing: Position sizing refere-se ao número de unidades que um trader decide investir em um determinado ativo ou instrumento. Seu capital de trading e tolerância ao risco devem ser considerados ao definir o tamanho de posição apropriado.

Como regra geral, os traders mais lucrativos optarão por não arriscar mais de 1-2% de seu capital em uma única negociação. As ordens de stop loss e take profit podem ser usadas para definir o tamanho da posição e definir o preço de saída pretendido (para perdas e lucros).

Stop loss, take profit e position sizing são ferramentas cruciais para preservar o capital de trading e incentivar a lucratividade a longo prazo.

Calculadora de gerenciamento de riscos

Calcular o retorno esperado de uma negociação em potencial – mesmo uma commodity ou um contrato futuro – ajuda os traders a identificar os ângulos de tradingo mais lucrativos. O retorno esperado geralmente é calculado usando os possíveis retornos de diferentes cenários e a probabilidade de eles ocorrerem.

Retorno esperado = (Retorno possível para o cenário 1 x Probabilidade) + (Retorno possível para o cenário 2 x Probabilidade) + …

A probabilidade de um possível retorno (ganho ou perda) pode ser determinada usando históricos de análises técnicas. Ao mesmo tempo, os traders mais experientes provavelmente usarão sua avaliação do mercado para definir suas próprias probabilidades.

Estratégias de gerenciamento de riscos

Duas das estratégias de gerenciamento de riscos mais populares para mitigar o risco com posições abertas são a diversificação e o hedging.

• Diversificação: Muitos traders procuram diversificar os tipos de negociações que abrem. É uma boa ideia ampliar seus negócios em vários instrumentos. Os traders também ampliam sua carteira em vários setores, analisam ações com pequenas e grandes capitalizações de mercado e consideram negociar em várias áreas geográficas. A ideia por trás da diversificação é de que a lucratividade de uma variedade de setores e classes de ativos compensará as negociações desvantajosas.
• Hedging: Alguns traders também procuram proteger uma posição aberta. Um hedge exige que um trader assuma uma posição em outro título que funcione na direção oposta ao ativo que está negociando no momento. Embora o hedging possa reduzir o risco potencial, ele também limita os ganhos potenciais. A negociação de CFDs é frequentemente usada como instrumentos de hedging porque são fáceis de vender.

O que é uma relação risco-recompensa?

Uma relação de risco e recompensa define o tamanho do lucro potencial, em relação ao tamanho do risco potencial. Para entender sua relação risco-recompensa, tenha em mente a mecânica de risco e recompensa no trading financeiro.

Seu risco, ou perda potencial de qualquer posição aberta nos mercados, normalmente é limitado por uma ordem de stop loss. Sua recompensa é sua meta de lucro para uma posição aberta, ou seja, o ponto em que você sai de uma negociação tendo ganhado dinheiro.

Para calcular uma taxa de risco e recompensa, você pode simplesmente dividir sua meta de lucro total pelo valor máximo de perda. Por exemplo, se você deseja ganhar um lucro de 10 ticks e seu stop loss está definido em uma perda de cinco ticks, sua relação risco-recompensa é 2 (ou 1:2). Isso significa que, pela dimensão do risco que está disposto a assumir, você espera ser recompensado por 2x.

Uma regra geral sobre os índices de risco e recompensa é que o risco nunca deve ser maior do que a recompensa potencial. Se o risco for maior que a recompensa e você decidir negociar usando alavancagem, as perdas potenciais serão ampliadas ainda mais. Na verdade, uma estratégia como essa pode acabar com seu saldo bancário.

Os iniciantes devem procurar uma relação risco e recompensa de 1:3 ou mesmo 1:4 para preservar os fundos de trading. Como recém-chegados ao mercado, isso ocorre especialmente porque suas negociações perdedoras podem superar as lucrativas.

À medida que você ganha experiência, você pode aumentar para 1:2 ou até 1:1. Uma proporção de risco e recompensa de 1:1 é viável para traders que obtiveram sucesso com suas estratégias de trading pelo menos no médio prazo. Nesse caso, os traders só precisam estar certos com suas entradas 50% do tempo para atingir o ponto de equilíbrio. Qualquer valor acima de uma taxa de acerto de 50% nas negociações equivale a lucro.

Gerenciamento de margem de risco

Ao negociar com margem, você pode ter acesso a posições várias vezes o tamanho do seu depósito inicial. Se você planeja embarcar no trading de margem usando alavancagem, lembre-se de adotar técnicas de gerenciamento de riscos suficientes para lidar com lucros ou perdas ampliados.

Isso significa que sua ordem de stop loss deve ser muito mais estreita com base na sua relação risco-recompensa.

Por exemplo, se você depositou USD 100 para uma negociação com uma taxa de risco e recompensa de 1:1, sua perda máxima ainda deve ser de USD 100. Se a sua corretora oferece alavancagem de 20x, agora você tem uma exposição de USD 2000 no mercado. Nesse caso, sua ordem de stop loss precisará ser 20 vezes mais estreita para se proteger contra perdas crescentes.

Perguntas Frequentes sobre gerenciamento de riscos

O que é a teoria de moderna de portfólio?

O conceito de teoria moderna de portfólio foi concebido por Harry Markowitz na década de 1950. A hipótese de Markowitz é baseada em um investidor que busca um retorno esperado maximizado para um nível específico de risco. O risco é medido usando o desvio padrão da taxa de retorno provável de uma carteira. Isso é útil para definir uma carteira de risco ideal, ou seja, o "ponto ideal" de risco para um lucro ideal, em vez de mais risco para um retorno proporcionalmente menor.

Qual é a regra de 1% no trading?

Os day traders nos mercados financeiros geralmente seguem a “Regra de 1%”. A teoria por trás disso é que você nunca deve comprometer mais de 1% dos seus fundos de trading em uma única negociação. Nem mesmo os melhores traders financeiros do mundo lucram com cada negociação que fazem. Ao adotar a regra de 1%, seriam necessárias 100 negociações consecutivas perdedoras para que todo o seu fundo de trading desaparecesse. Mesmo que sua perda máxima seja definida em 1%, isso não limita a quantidade de lucro que você pode obter por negociação. Ele apenas garante seu pior cenário a partir do momento em que você entra no mercado.

Você pode implementar ordens de stop loss e take profit na MetaTrader?

MetaTrader 4 e MetaTrader 5 são plataformas compatíveis com a INFINOX e IX Prime. Essas plataformas de trading oferecem uma infinidade de recursos para automatizar a execução de suas negociações, incluindo ordens de stop loss e take profit.

Por que o slippage pode afetar ordens de stop loss?

É possível que as ordens de stop loss sejam executadas a um preço pior do que o que você definiu originalmente. Isso se deve a um problema conhecido como slippage. Esta é a diferença entre o preço executado e o alvo do nível de parada.

Slippage ou gaps ocorrem entre o preço pelo qual você deseja fechar sua posição e o preço real, por vários motivos. Notícias-chave podem causar volatilidade significativa de preços e gaps de preços no mercado, enquanto os preços podem abrir significativamente mais altos ou mais baixos no dia seguinte.

Há também o perigo de não haver volume suficiente para que sua ordem de stop loss seja totalmente preenchida em seu preço-alvo. Algumas corretoras oferecem ordens de stop loss garantidas que asseguram que você obtenha o preço de saída definido por um valor extra.

Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina (e não deve ser considerado) como aconselhamento financeiro, de investimento ou outro em que se deve confiar. A INFINOX não está autorizada a prestar consultoria de investimento. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da INFINOX ou do autor, de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular sejam adequados para qualquer pessoa específica.