Existe risco de negociação em cada transação que você realiza no mercado. Como um trader, a sua lucratividade no mercado se baseia em ter uma estratégia de gerenciamento de risco estanque que amenize ou proteja a sua carteira de negociação.

No centro de uma estratégia de gerenciamento de risco no trading está a necessidade de limitar as suas perdas e maximizar as suas posições lucrativas. Neste artigo, vamos explorar algumas das técnicas e estratégias típicas utilizadas por traders e os passos que você pode tomar para criar os seus próprios planos de gerenciamento de risco como iniciante no trading.


Este artigo em resumo: 


  •  Traders precisam ser objetivos em vez de emocionais no momento de tomar decisões relativas às suas negociações. 
  • Uma estratégia de gerenciamento de risco ajuda você a mitigar as perdas ao mesmo tempo que utiliza integralmente seu potencial de lucro. 
  • Estratégias comuns de gerenciamento de risco incluem a regra de 1%, proporções risco-recompensa e o modelo Kelly Criterion. 


Por que devo ter uma estratégia de gerenciamento de riscos?

Mesmo os melhores e mais lucrativos traders precisam de uma estratégia de gerenciamento de risco para reduzir as perdas e garantir que os seus fundos prosperem por mais um dia. Os traders precisam ser objetivos e antever os movimentos do mercado. Um plano de gerenciamento de risco é uma forma proativa de definir as suas negociações, com base em uma proporção risco-recompensa aceitável que se adapte à sua taxa de acerto.

Existe um ditado popular entre os traders que diz que você deve “planejar os seus negócios e negociar o seu plano”. Com uma estratégia de gerenciamento de risco em vigor, você deve ser capaz de determinar rapidamente a sua perda máxima e o seu lucro potencial. Tudo isso ajuda a eliminar a emoção da sua negociação, permitindo que pense de forma clara e metódica em meio ao ruído dos mercados.

Estratégias comuns de gerenciamento de risco no trading

A regra de 1%

Existe uma famosa estratégia de gerenciamento de risco de investimento que muitos day traders utilizam e que é conhecida como a “regra de 1%”. No fundo, é uma abordagem que restringe você de inserir não mais de 1% do seu capital de trading disponível em uma única negociação. Assim, você precisaria efetivamente de 100 negociações malsucedidas consecutivas para colocar o seu fundo de trading em risco.

Trading com uma proporção risco-recompensa a seu favor

Defina uma proporção risco-recompensa que permita a você ser lucrativo. O risco é o movimento do valor entre o preço de entrada e o preço de stop loss. A recompensa é o movimento do valor entre o preço de entrada e o preço de lucro.

Digamos que você esteja negociando o preço das ações da Amazon. Você insere uma posição longa em R$ 3.100 com uma stop loss em R$ 3.050 e uma meta de lucro de R$ 3.200. Você tem basicamente uma proporção risco-recompensa de 1:2 – arriscando uma perda de 50 pontos por um lucro de 100 pontos.

Negociar com uma proporção risco-recompensa de 1:2 significa que a sua taxa de acerto só precisa ser de 33% ou superior para ser lucrativa a longo prazo. Se você está confiante de que a sua taxa de acerto está próxima de 50% ou mais, pode decidir adotar uma proporção risco-recompensa de 1:1 para tentar maximizar os seus retornos.

Dimensionar a posição com base no elemento de risco envolvido

Otimizar o tamanho das suas posições de trading com base no risco inerente ao mercado é outra técnica popular de gestão de riscos financeiros. Muitos traders contam com o modelo Kelly Criterion, que afirma que o tamanho da posição deve ser proporcional ao resultado esperado. Assim, você pode calcular o resultado esperado de uma negociação ao multiplicar a chance percentual de obter lucro pelo valor do lucro, adicionado à probabilidade de obter uma perda multiplicada pelo valor da perda.

Criando a minha estratégia de gerenciamento de riscos

Se você leva o gerenciamento do seu risco na negociação a sério, siga estes três passos para aprimorar a sua estratégia de gerenciamento de risco inicial:

  1. Utilize proporções risco-recompensa que não frustrem o seu potencial lucro. Realize uma análise de custo-benefício para alcançar uma proporção risco-recompensa saudável que limite as suas perdas, mas permita que as suas posições lucrativas sejam executadas suficientemente bem para superar as negociações perdidas. Delineie essa proporção nitidamente. Considere isto como o seu ponto de partida para qualquer decisão no trading.
  2. Considere o hedging como um meio de compensar as posições abertas. Olhe para o hedging nos seus investimentos iniciais como uma forma de compensar as suas posições abertas em instrumentos que gerem dinheiro quando o seu investimento inicial sofrer uma perda.
  3. Faça o seu próprio "teste de stress". Outra forma de determinar quanto capital deve arriscar por negociação é realizar a sua própria prova de stress. Meça o pior cenário possível de perda e decida se pode lidar com esse impacto no seu capital em um nível emocional. Negociar em um nível no qual se sinta confortável com as perdas que sofre é um passo na direção certa. 


Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina (e não deve ser considerado) como aconselhamento financeiro, de investimento ou outro em que se deve confiar. A INFINOX não está autorizada a prestar consultoria de investimento. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da INFINOX ou do autor, de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular sejam adequados para qualquer pessoa específica.