Embora a semana comece tranquila com o Dia de Colombo nos EUA e América Latina e o Dia de Ação de Graças no Canadá, segue-se um fluxo constante de lançamentos de dados de primeiro nível nos EUA. Fora da América do Norte, o foco está no desemprego no Reino Unido e na Austrália, no ZEW alemão, na inflação chinesa e na decisão sobre as taxas do banco central do Chile.
Fique atento a:
EUA – inflação do IPC dos EUA, vendas no varejo, atas do FOMC e sentimento de Michigan
Europa e Ásia – desemprego no Reino Unido, crescimento dos salários e PIB mensal; ZEW alemão; desemprego australiano; inflação da China
América Latina - taxas de juros do Banco Central do Chile; inflação da Argentina, produção industrial da Colômbia e vendas no varejo
Dados dos EUA:
Vagas de empregos US JOLTS (terça-feira, 12 de outubro, 1400GMT)
IPC dos EUA (quarta-feira, 13 de outubro, 1230GMT) mês a mês deverá aumentar em +0,3% com o IPC do ano anterior até +5,4% (de 5,3%)
Atas da reunião do FOMC (quarta-feira, 13 de outubro, 1800GMT)
PPI dos EUA (quinta-feira, 14 de outubro, 1230GMT) PPI central ano a ano deve cair ligeiramente para +6,6% (de +6,7%)
Pedido semanais de auxílio-desemprego nos EUA (quinta-feira, 14 de outubro,1400GMT)
Vendas no varejo nos EUA (sexta-feira, 15 de outubro, 1230GMT), vendas principais devem cair -0,2% mês a mês, mas as vendas centrais (excluindo automóveis) devem aumentar em +0,4%.
O sentimento de Michigan preliminar (sexta-feira, 15 de outubro, 1400GMT) deverá aumentar para 74,0 (de 72,8)
Há muitos lançamentos de dados de nível um dos EUA para manter os traders interessados esta semana, no entanto, a inflação do IPC dominará as manchetes. Com as pressões inflacionárias aparentemente aumentando novamente, algo também refletido nos dados da pesquisa ISM, a atenção estará em se isso se mostrará através do IPC. Espera-se que o IPC global suba novamente para +5,4% (de +5,3% no mês passado), mas o consenso prevê que o IPC central permaneça em +4,0% (depois de uma queda repentina e abrupta no mês passado).
A ata do FOMC não deve causar muita agitação, com os dados mais recentes do mercado de trabalho e da inflação já na precificação. No entanto, qualquer indicação hawkish sobre o desemprego será de suporte para o USD. Espera-se que as vendas no varejo caiam nas manchetes, mas permaneçam positivas nos dados centrais excluindo automóveis. O sentimento de Michigan de sexta-feira também será observado. Espera-se que o tick mais alto do mês passado mostre um movimento semelhante novamente, com as condições atuais e as expectativas melhorando. O outro fator chave nos dados de Michigan é a inflação esperada: se houvesse um movimento de recuo acima de 3%, seria mais uma vez uma máxima de uma década nas Expectativas de Inflação do Consumidor de 5 a 10 anos.
Reação do mercado:
USD impactado pelos dados do IPC. Qualquer aumento surpresa no IPC irá aumentar os rendimentos e fortalecer o USD. Também seria negativo para o apetite pelo risco.
Os traders de USD também estarão fortemente focados nas Vendas de Varejo e no sentimento de Michigan.
Europa e Ásia:
A taxa de desemprego e crescimento salarial no Reino Unido (terça-feira, 12 de outubro, 0600GMT) deverá permanecer em 4,6%
Sentimento econômico ZEW da Alemanha (terça-feira, 12 de outubro, 0900GMT) cai ligeiramente para 25,8 (de 26,5)
PIB mensal do Reino Unido (quarta-feira, 13 de outubro, 0600GMT) +0,5% mês a mês esperado
O desemprego australiano (quinta-feira, 14 de outubro, 0030GMT) deve aumentar para 4,9% (de 4,5%) à medida que a taxa de participação aumenta.
IPC da China (quinta-feira, 14 de outubro, 0130GMT) Inflação anual deve aumentar para +1,0% (de +0,8%)
O sentimento econômico alemão ZEW tem caído desde junho e deve continuar a se deteriorar mais uma vez em outubro. Também vale a pena observar o componente das condições atuais, que está atrasando sua melhoria. Se cair mais, isso aumentaria a sensação de que a maior economia da zona do euro ainda está lutando por tração.
O desemprego e o crescimento dos salários no Reino Unido devem ter permanecido estáveis em agosto, com o desemprego em 4,6% e os salários em +8,2%. O desemprego australiano deve subir para 4,9% em setembro, de 4,5% no mês anterior. Parte desse movimento será atribuído ao aumento na taxa de participação (que deve aumentar de 65,2% para 65,7%), com mais pessoas procurando empregos à medida que a economia tenta se reabrir do bloqueio nas principais cidades da costa leste.
A inflação chinesa ao consumidor vem caindo nos últimos três meses, mas a expectativa é de que ela suba para +1,0% em setembro. Isso pode ajudar a estabilizar o sentimento de aversão ao risco na China de agora. No entanto, o PPI (inflação na porta de fábrica) tem subido para perto de 10% com a crise de energia e as interrupções no fornecimento. Aumentos adicionais no PPI irão aumentar as preocupações.
Reação do mercado:
GBP para negociar com maior volatilidade em torno dos dados do mercado de trabalho e do PIB mensal.
O AUD será reativo ao desemprego australiano, já que os traders procuram razões para que o RBA mude para uma posição menos dovish.
América Latina:
Taxas de juros do Banco Central do Chile (quarta-feira, 13 de outubro)
IPC da Argentina (quinta-feira, 14 de outubro, 1800GMT)
Produção industrial colombiana (sexta-feira, 15 de outubro)
Vendas no varejo colombiano (sexta-feira, 15 de outubro)
As taxas de juros estão subindo no Chile. Com as pressões inflacionárias subindo por seis meses consecutivos para 4,8% (acima do objetivo do Banco Central de 2% a 4%), o Banco Central do Chile tem aumentado as taxas de juros em reuniões recentes. No mês passado, a duplicação das taxas de +0,75% para +1,50% foi muito maior do que os 25 pontos básicos que os mercados vinham antecipando. Com os analistas prevendo +1,75% até o final do ano, as crescentes pressões inflacionárias podem levar o banco a subir novamente este mês.
Reação do mercado
O CLP subiu brevemente com o aumento surpresa da taxa no mês passado, mas caiu rapidamente novamente. Aumentos forçados nas taxas para combater a inflação raramente são vistos como algo positivo pelos mercados e um aumento nas taxas, novamente, provavelmente terá uma resposta semelhante.
