O que é trading de CFDs?

Quer você seja um investidor experiente ou um novato em trading, você já se deparou com o termo trading de CFDS. Os CFDs são produtos de investimento complexos, frequentemente altamente alavancados e que oferecem uma gama única de oportunidades e riscos para todos os tipos de traders.

A atividade de trading de CFDs está bem estabelecida nos principais mercados financeiros há mais de duas décadas, com o derivativo financeiro sendo um dos produtos mais negociados no planeta.

Então, o que é um CFD e como funciona o trading de CFDs? Aqui, vamos dar uma olhada no essencial, desde o básico até as principais estratégias de trading de CFD.

O que é um CFD?

Um Contrato por Diferença não é um ativo em si, mas sim um derivativo de uma classe de ativos. É um contrato entre um comprador e um vendedor que permite que você negocie com margens sem possuir um ativo definitivo.

De maneira semelhante aos futuros, swaps e opções, os CFDs permitem especular sobre o valor dos ativos sem o problema e a despesa de possuí-los diretamente. Como o nome sugere, um CFD é um contrato entre duas partes, no qual cada parte especula sobre os movimentos de preço de um ativo e concorda em trocar a diferença de valor.

É importante enfatizar que o valor e os movimentos de um contrato não estão atrelados ao valor subjacente do próprio ativo, mas sim ao valor atribuído a ele por traders e corretores. Um CFD é uma classe de ativos ampla. Os traders podem comprar e vender CFDs em ações, criptomoedas, moedas fiat, metais, ações e muito mais.

Como funcionam os CFDs?

Os CFDs podem parecer complicados, mas compreender como funcionam e geram lucros é simples e direto. Em suma, são uma forma de especular nos mercados de ativos a fim de lucrar com o valor futuro de um ativo específico. Dependendo do tipo de negociação de CFD que você executa, você pode lucrar com um aumento ou uma diminuição no valor de um ativo.

Isso depende se você decidir "comprar" ou "vender" em uma negociação, que abordaremos com mais detalhes abaixo. Um CFD não envolve a compra de ações, commodities ou qualquer tipo de transação; em vez disso, duas partes concordam em tomar uma posição sobre o preço futuro de um ativo. Uma vez que você tomar uma posição, o contrato já começou.

Este contrato especificará que a corretora pagará ou receberá a diferença de preço entre a abertura e o fechamento do contrato. Digamos que você tenha contratado um CFD com a posição de que um ativo, como ações da Apple, aumentará dentro de um determinado período de tempo. Se esse aumento de preço ocorrer, a outra parte pagará a você a diferença entre o preço inicial das ações da Apple e seu valor atual no momento do fechamento. É assim que os CFDs funcionam na essência.

O que é trading de CFDs?

Então você sabe o que é um Contrato por Diferença. Agora vale a pena perguntar, o que é o trading do CFD? Conforme discutido, o trading de CFDs é a especulação sobre o valor futuro de um ativo, com seus lucros ou perdas sendo derivados da diferença de preço que ocorre entre a abertura e o fechamento do contrato.

No entanto, esta não é a história completa. Os CFDs são produtos altamente alavancados, o que significa que o que você realmente ganha ou perde é tipicamente muito mais do que apenas a diferença de preço monetária de um ativo. Vamos detalhar os principais componentes do trading de CFDs para entender melhor o processo.

Comprar ou vender?

Como mencionado acima, os CFDs oferecem a opção de apostar a favor ou contra um ativo. Embora isso pareça muito com a venda a descoberto de ações, que é proibida em muitos mercados, esse não é realmente o caso. Isso é porque não envolve a propriedade de quaisquer bens.

A posição que você decide assumir ao negociar CFDs cai em geral em duas categorias: de compra (long) ou de venda (short). A posição longa (going long) descreve a posição de um trader que acredita que um ativo escolhido aumentará de valor em um futuro próximo. Para comprar, você deve emitir uma "ordem de compra" em um CFD. Se ocorrer um aumento de preço no momento do fechamento do contrato, você poderá vender para fechar a posição e receber seu lucro.

Vender um CFD faz com que um trader assuma uma posição com a expectativa de que um ativo diminuirá de valor. Isso geralmente ocorre em um período de tempo muito curto, como um dia de trading. Se você acredita que o preço do ativo cairá no curto prazo, você pode inserir uma "ordem de venda" e vender quando o preço cair para um nível mais baixo.

Por que a alavancagem importa

Os CFDs estão entre os produtos mais fortemente alavancados nos mercados financeiros de hoje. Isto tem vantagens e desvantagens que apelarão a certos tipos de traders, especialmente aqueles com apetite por riscos elevados e recompensas elevadas. A margem de alavancagem significa que os traders podem abrir posições muito maiores do que o seu investimento inicial em dinheiro permitiria.

Por exemplo, se um ativo tiver uma margem de 10% e você tiver £1.000 em uma conta de trading, você poderá "comprar" até £10.000 desse ativo. Embora isso permita que você abra uma posição muito maior do que seus recursos normalmente permitiriam, também o expõe a perdas substancialmente maiores.

O peso dessa alavancagem significa que mesmo pequenos movimentos nos preços podem se traduzir em maiores lucros ou perdas, pois esses movimentos são multiplicados de acordo com sua margem de alavancagem.

É importante notar que, com alavancagem, você pode perder mais do que seu investimento inicial. A corretora poderá solicitar que você adicione fundos adicionais à sua conta. Isso geralmente ocorre se uma posição se mover contra você a tal ponto que seus fundos iniciais não possam cobrir a diferença.

Os spreads são cruciais

O spread de um CFD é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda. Você entra em uma negociação usando o preço de compra cotado em sua plataforma de trading e sai da negociação usando o preço de venda cotado. O spread é um custo que você deve ter em mente como trader de CFD. É por isso que é importante se ater a mercados de alta liquidez, onde o spread tende a ser menor, maximizando seus lucros potenciais e reduzindo o tamanho das perdas potenciais.

Quanto mais liquidez, melhor

O provedor de CFDs ou corretora fornece a liquidez para a sua transação. Como você não está negociando diretamente com o mercado, nem comprando diretamente um ativo, geralmente terá maior liquidez com CFDs do que com muitos outros tipos de derivativos financeiros.

A liquidez do mercado afeta a rapidez com que você pode comprar e vender ou posições abertas e próximas. Isso faz com que seja essencial quando se trata de Contratos por Diferença, onde os lucros podem ser gerados a partir dos menores movimentos de preços. Se houver um baixo nível de liquidez do mercado, você vai achar mais difícil vender um ativo ou fechar uma posição.

Com CFDs, permanece um risco de liquidez adicional. Se não houver negociações suficientes acontecendo em torno de seu ativo subjacente, seu CFD pode se tornar ilíquido. Isso é perigoso, pois significa que seu provedor de CFDs pode simplesmente fechar seu contrato a um preço desfavorável ou solicitar pagamentos de margem extra para mantê-lo aberto. É por isso que ativos com níveis de liquidez muito elevados, tais como pares de Forex populares, são mais adequados para o trading de CFDs.

Exemplo de negociação de CFD

Vamos ilustrar o que abordamos até agora com um exemplo de uma negociação de CFDs. Digamos que você abra sua plataforma de trading e veja que o HSBC tem um preço de compra de £27,60 e um preço de venda de £27,59. Você pode pensar que o preço das ações do HSBC vai subir no futuro e, portanto, optar por ficar comprado, apostando nesse futuro aumento de preço.

Você pode usar sua alavancagem para comprar 2.000 CFDs de ações. No entanto, isso não significa que você precisa pagar o preço total da ação, pois você está negociando apenas com margem. Os CFDs são alavancados, o que significa que você precisa multiplicar sua margem pela exposição. Portanto, se o HSBC tiver um fator de margem de 5%, seus custos de margem serão de 5% de sua exposição total à negociação.

O custo de 2.000 ações do HSBC em £27,60 é £55.200. 5% disso é £2.760, que é o quanto você pagaria. Se o preço da ação subir, digamos, £2 durante o período do contrato, seu lucro seria de 2 x 2.000, o que significa que você teria ganho £4.000. Por outro lado, se o preço da ação não subir da maneira que você esperava e cair £1 nesse período, você perderá 1 x 2.000, o que significa uma perda de £2.000.

Vantagens e desvantagens dos CFDs

Prós

• O trading de CFD permite que você assuma posições opostas da sua carteira, fornecendo uma proteção decente contra a volatilidade.
• Os CFDs permitem que você execute negociações rapidamente sem ter que passar pelos regulamentos e períodos de espera que acompanham o trading tradicional de ações.
• A alta quantidade de alavancagem permite que você abra posições substanciais e execute negociações que são muito maiores do que você pode normalmente ser capaz de pagar.
• Os CFDs não envolvem a compra de ativos reais, o que significa que os traders do Reino Unido não precisam pagar imposto de selo sobre eles.

Contras

• Alavancagem também significa que você está se expondo a perdas potencialmente substanciais que você poderá sofrer se uma posição se mover contra você.
• Muitas corretoras cobram comissões significativas que irão prejudicar os seus lucros.
• Os CFDs não são um ativo, o que significa que você não possui nenhum investimento, mas está apenas especulando sobre as flutuações de preços.
• Os riscos de iliquidez são altos em alguns mercados de CFDs, o que pode levar a grandes perdas.

Como colocar uma negociação de CFDs

Parte da razão pela qual a negociação de CFD é tão imensamente popular é que colocar uma negociação de CFD é incrivelmente simples. Normalmente, estes são os passos que você teria que completar:

• Abrir a sua conta de trading online ou plataforma de trading.
• Escolher um mercado para negociar, como Forex ou ações.
• Fazer sua pesquisa sobre os ativos e mercados em que você está interessado.
• Decidir se vai "comprar" ou "vender".
• Adicionar um stop loss, que fechará sua posição imediatamente se um preço se mover muito contra você.
• Monitorar sua negociação e fechá-la no momento "certo" clicando em "fechar negociação" ou "fechar posição".

Regulamentação de CFDs

Uma das características que definem os CFDs é que eles tendem a ser muito pouco regulados, especialmente em comparação com as ações, títulos e futuros. Há baixos requisitos de capital e poucos regulamentos que regem quanto dinheiro você precisa ter em uma conta de trading.

Tendo dito isto, regulamentações recentes introduzidas pela Autoridade de Conduta Financeira (FCA) do Reino Unido visam reduzir o risco desses produtos. Por exemplo, se os fundos que um trader tem em sua conta forem inferiores a 50% da margem necessária para uma posição aberta de CFD, as empresas agora são obrigadas a fechar essa conta. Há também limites de alavancagem, que devem estar entre 30:1 e 2:1.

Sempre escolha uma corretora de CFDs regulamentada pela FCA se você estiver sediado no Reino Unido. Devido à natureza amplamente não regulamentada dos CFDs em todo o mundo, eles são atualmente proibidos nos EUA. Isto significa que os traders dos EUA não podem atualmente negociar CFDs de forma alguma.

Perguntas Frequentes sobre CFDs

Quais são as melhores plataformas de trading de CFDs?

Utilize sempre uma plataforma de trading de CFDs de confiança e de boa reputação. Algumas das melhores plataformas de trading de CFDs do mercado agora incluem:

• As plataformas INFINOX MetaTrader 4 (MT4) e MetaTrader 5 (MT5) 
• A plataforma de trading de CFDs eToro 
• Corretoras interativas
• IG
• XTB

Que taxas posso esperar pagar a uma plataforma de trading?

A maioria das plataformas de trading de CFDs cobra comissões por transações executadas. Estas podem variar substancialmente, por isso escolha sempre a sua plataforma sabiamente. A maioria das plataformas também cobra uma taxa durante a noite se você estiver mantendo sua posição por mais de um único dia. Além disso, pode haver taxas de administração e depósito a serem consideradas, portanto, sempre leia as letras pequenas.

Como eu sei em que direção um CFD irá se mover?

Simplificando, é impossível prever o futuro. Antes de abrir uma posição, sempre realize uma pesquisa completa sobre os mercados e ativos que lhe interessam. Recursos livres como Bloomberg, The Financial Times, e Wall Street Journal podem ajudá-lo a entender melhor os desenvolvimentos atuais dos mercados.

Como reduzir o risco ao negociar CFDs?

Como enfatizamos, negociar CFDs vem com uma quantidade substancial de risco. É por isso que é importante fazer tudo o que puder para reduzir esse risco. As maneiras simples de fazer isso incluem:

• Sempre adicione um stop loss à sua conta para limitar suas perdas potenciais.
• Sempre use uma plataforma de trading regulamentada e confiável pela FCA, como INFINOX.
• Gerencie a alavancagem com responsabilidade e não a trate como dinheiro fácil e ilimitado.
• Opte por mercados de alta liquidez para não se envolver com CFDs impossíveis de mudar.

A negociação de CFDs pode ser uma experiência emocionante que pode fornecer um curso intensivo sobre as minúcias dos mercados financeiros. É uma forma de negociação em ritmo acelerado com uma curva de aprendizado muito acentuada. Se correr bem, os lucros podem ser significativos. No entanto, é fundamental ter em conta os riscos do trading de CFDs e participar de forma responsável.

Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina (e não deve ser considerado) como aconselhamento financeiro, de investimento ou outro em que se deve confiar. A INFINOX não está autorizada a prestar consultoria de investimento. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da INFINOX ou do autor, de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular sejam adequados para qualquer pessoa específica.