Entendendo alavancagem e margem

Muitas vezes, em termos de trading financeiro, faz-se confusão com os conceitos de alavancagem e margem, que tendem a ser entendidos como se fossem a mesma coisa. Neste guia, vamos explorar as nuances de negociações feitas com alavancagem e negociações realizadas com margem. Também vamos abordar o conceito de proporção de alavancagem, indicando a proporção ideal para traders iniciantes, bem como a gestão de risco ao usar alavancagem para negociar diversos instrumentos financeiros.

Este artigo em resumo:

• A alavancagem permite que você negocie volumes maiores utilizando um depósito menor por meio de um "empréstimo" que você faz com sua corretora.
• Isso multiplica os lucros que você pode obter em relação ao seu depósito. Também agrava as perdas em que você pode incorrer.
• Preste atenção às estratégias de gestão de risco quando estiver negociando com alavancagem.

O que é alavancagem?

Os CFDs são um produto alavancado popular entre aqueles que buscam tirar vantagem de pequenos movimentos nos preços de diferentes ativos. No contexto da negociação de CFDs, a alavancagem é uma oportunidade oferecida por sua corretora de CFDs, que dá a você maior exposição aos mercados nos quais costuma negociar.

Em termos gerais, considere a alavancagem como um empréstimo oferecido por sua corretora de CFDs, que permite a você aumentar sua exposição através de uma proporção definida. Por exemplo, se você utilizar a alavancagem oferecida em 50:1, significa que, para cada unidade que você depositar, terá 50 vezes essa exposição no mercado. Além disso, a alavancagem também amplia seus lucros e perdas em 50 vezes.

Imagine que você deseja negociar petróleo a um valor de R$ 100.000. Sem alavancagem, você teria que desembolsar integralmente esse valor como um depósito para poder negociar essa quantia. No entanto, com uma alavancagem de 50:1, você precisaria depositar apenas R$ 2.000 (R$ 100.000/50). E a sua corretora emprestaria o restante a você.

A alavancagem é amplamente utilizada no trading de Forex por conta da quantidade de capital necessária para lucrar com pequenas mudanças de preço. Também é utilizada por traders de derivativos, permitindo a eles maximizar suas posições em mercados de balcão (OTC) e contratos negociados na bolsa.

Prós e contras da alavancagem no trading

Prós

• Potenciais lucros são baseados no valor total da sua posição, não no valor inicial depositado para o trading.
• A alavancagem está disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana em determinados mercados, incluindo Forex e índices principais..
• A alavancagem disponibiliza capital para ser utilizado em outros investimentos – conceito conhecido como “gearing”

Contras

• Potenciais perdas também são baseadas no valor total da sua posição, não se limitando ao valor que você depositou. Assim, você corre o risco de perder mais dinheiro do que realmente tem.
• Você corre o risco de passar por emissões de chamadas de margem (conceito explicado abaixo) se a sua corretora solicitar que você deposite fundos adicionais no caso de a sua posição se voltar contra você.

O que é margem?

Margem é o valor que a sua corretora solicita que você deposite para abrir uma nova posição com alavancagem. Como a alavancagem é medida como uma proporção, a margem é habitualmente medida em termos percentuais em relação à exposição total da posição aberta.

Geralmente, quanto maior for a alavancagem que você deseja usar, menor será a porcentagem da margem.

O que é chamada de margem?

Quando você negocia com alavancagem, sua corretora pode emitir uma chamada de margem. Esse é um aviso de que sua margem caiu para um nível predefinido (definido pela corretora). Nesse momento, você precisará fechar a negociação, de forma a limitar as suas perdas, ou depositar fundos adicionais para manter sua posição aberta.

O que é margin stop?

A última coisa que você deseja encontrar ao negociar com alavancagem é uma margin stop. Ela ocorre quando a sua margem cai para um nível percentual predeterminado, o que força a sua corretora a liquidar todas as suas posições abertas.

Proporções de alavancagem para traders iniciantes

Verifique abaixo como a alavancagem influencia os requisitos da margem em uma negociação de R$ 10.000.

Geralmente, os instrumentos financeiros mais voláteis oferecem menor alavancagem para proteger os traders de uma variação repentina dos preços. No outro extremo, mercados altamente líquidos com profundos books de ofertas, como é o caso do mercado Forex, podem ter proporções de alavancagem mais altas.

Gestão de risco ao negociar com alavancagem

Considere estas abordagens sobre gestão de risco quando negociar com alavancagem:

• Ao tomar decisões de trading, lembre-se sempre de que a alavancagem multiplica seus potenciais lucros, mas também seu risco de perda.
• Defina um risco total aceitável por negociação — idealmente entre 0,5-2%, conforme a maioria dos day traders profissionais.
• Escolha uma proporção risco-recompensa que garanta que a sua taxa de sucesso seja lucrativa. Por exemplo, negociar com uma proporção risco-recompensa de 1:3 apenas exige que você ganhe 30% ou mais das suas negociações para ter lucro.
• As proporções de alavancagem podem variar de 50:1 para até 1000:1. É recomendável que os traders iniciantes comecem com uma proporção de alavancagem mais segura e mantenham todos os riscos relacionados em mente.

Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina (e não deve ser considerado) como aconselhamento financeiro, de investimento ou outro em que se deve confiar. A INFINOX não está autorizada a prestar consultoria de investimento. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da INFINOX ou do autor, de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular sejam adequados para qualquer pessoa específica.