บทนำ

สัปดาห์ที่สามของเดือนตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ มักจะค่อนข้างเงียบ สัปดาห์นี้สอดคล้องกับแนวโน้มดังกล่าว โดยมีตัวเลขที่ได้มาเพียงน้อยนิด บรรดาเทรดเดอร์มีเพียงตัวเลขที่อยู่อาศัยและการสำรวจของ Fed เท่านั้น ซึ่งค่อนข้างจะตรงกันข้ามกับทางสหราชอาณาจักร ซึ่งเป็นสัปดาห์สำคัญของเดือนสำหรับข้อมูลตัวเลข เหล่าเทรดเดอร์เงินปอนด์จะยุ่งอยู่กับการจับตามองอัตราการว่างงาน อัตราเงินเฟ้อและยอดค้าปลีก ในเอเชีย ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นไม่น่าจะสร้างความตื่นตระหนกมากนัก ทั้งนี้จะมุ่งเน้นไปที่อัตราเงินเฟ้อในลาตินอเมริกา

จับตามอง:

  • อเมริกาเหนือ – ตัวเลขที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ พร้อมด้วยการสำรวจของ New York และ Philly Fed นอกเหนือจากอัตราเงินเฟ้อของแคนาดา
  • ยุโรปและเอเชีย – อัตราการว่างงานในสหราชอาณาจักร, ดัชนี CPI และยอดค้าปลีก รายงานการประชุม ZEW และ ECB ของเยอรมนี พร้อมด้วย BoJ
  • ลาตินอเมริกา – มุ่งเน้นไปที่อัตราเงินเฟ้อในบราซิลเป็นหลัก


ตัวเลขอเมริกาเหนือ:

  • ดัชนีการผลิตรัฐนิวยอร์ก (วันอังคารที่ 18 มกราคม, 1330GMT) คาดการณ์ว่าจะลดลงเหลือ 27.5 ในเดือนมกราคม (จาก 31.9 ในเดือนธันวาคม)
  • ดัชนีใบอนุญาตก่อสร้างบ้านและจำนวนที่อยู่อาศัยสร้างใหม่ของสหรัฐฯ (วันพุธที่ 19 มกราคม, 1330GMT) ทั้งสองตัวเลขคาดการณ์ว่าจะลดลงเล็กน้อยในเดือนธันวาคมเป็น 1.710 ล้าน (จาก 1.712 ล้านสำหรับ BPs) และ 1.660 ล้าน (จาก 1.679 ล้านสำหรับ HSs)
  • ดัชนี CPI ของแคนาดา (วันพุธที่ 19 มกราคม, 1330GMT) คาดการณ์ว่า CPI ทั่วไปของเดือนธันวาคมจะเพิ่มขึ้นเป็น 5.5% (จาก 4.7% ในเดือนพฤศจิกายน) ส่วน CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.7% (จาก 3.6%)
  • ตัวเลขผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ (วันพฤหัสบดีที่ 20 มกราคม, 1330GMT) ผู้ยื่นขอรับสวัสดิการคาดการณ์ว่าจะลดลงเหลือ 219,000 ราย (หลังจากสัปดาห์ที่แล้ว 230,000 ราย)
  • ดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟีย (พฤหัสบดีที่ 20 มกราคม, 1330GMT) คาดการณ์ว่าจะปรับเพิ่มเป็น +18.5 (จาก +15.4 ในเดือนธันวาคม)
  • ยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ (วันพฤหัสบดีที่ 20 มกราคม, 1500GMT) ยอดขายบ้านมือสองคาดการณ์ว่าจะลดลงเล็กน้อยเป็น 6.44 ล้านในเดือนธันวาคม (จาก 6.46 ล้าน)

ตัวเลขของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ค่อนข้างเงียบ ตัวเลขที่อยู่อาศัยไม่น่าจะก่อให้เกิดความปั่นป่วนมากนัก หาก Consensus นี้ไว้ใจได้ อย่างไรก็ตามการสำรวจของ Fed ระดับภูมิภาคเป็นที่น่าจับตามอง ดัชนีการผลิตของธนาคารกลางนิวยอร์ก (Empire State) มีแนวโน้มค่อนข้างทรงตัวแต่อาจปรับตัวลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตามการสำรวจของ Philly Fed เป็นหนึ่งในตัวเลขที่สูงกว่าและร่วงลงอย่างมากเมื่อเดือนที่แล้ว Consensus คาดการณ์ว่าจะฟื้นตัว แต่หากไม่เห็นการฟื้นตัว อาจส่งผลให้เกิดความกังวลใจเล็กน้อยสำหรับ USD

อัตราเงินเฟ้อของแคนาดาก็มีความสำคัญเช่นกัน แน่นอนว่าสำหรับสกุลเงิน CAD อัตราเงินเฟ้อคาดการณ์ว่าจะสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และเช่นเดียวกับธนาคารกลางหลายแห่ง ธนาคารแห่งประเทศแคนาดาจะจับตาดูระดับเงินเฟ้ออย่างแน่นอน ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ว่ามีโอกาส 50% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม ตัวเลขนี้จะสูงขึ้นหากอัตราเงินเฟ้อสร้างความประหลาดใจให้กับ upside และน่าจะทำให้ CAD แข็งค่าขึ้น

ปฏิกิริยาของตลาด:

  • การเคลื่อนไหวของราคา USD อาจลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ เนื่องจากขาดการประกาศข้อมูลระดับเทียร์ 1
  • CAD จะมีความผันผวนต่อตัวเลขเงินเฟ้อ ความประหลาดใจในเชิงบวกน่าจะส่งผลบวกต่อ CAD

 

ยุโรปและเอเชีย:

  • นโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (วันอังคารที่ 18 มกราคม 0300GMT) คาดการณ์ว่ายังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ -0.10% 
  • อัตราการว่างงานในสหราชอาณาจักรและรายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์ (วันอังคารที่ 18 มกราคม 0700GMT) อัตราการว่างงานในเดือนพฤศจิกายนคาดการณ์ว่าจะลดลงเหลือ 4.0% (จาก 4.2% ในเดือนตุลาคม) รายได้รวมถึงโบนัสต่างๆ คาดการณ์ว่าจะลดลงเป็น 4.1% (จาก 4.9% ในเดือนตุลาคม)
  • ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมันจากสถาบัน ZEW (วันอังคารที่ 18 มกราคม 1000GMT) ZEW คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 30.9 ในเดือนมกราคม (จาก 29.9 ในเดือนธันวาคม)
  • ดัชนี CPI ของ UK (วันพุธที่ 19 มกราคม 0700GMT) อัตราเงินเฟ้อทั่วไปคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 5.7% ในเดือนธันวาคม (จาก 5.1%) อย่างไรก็ตามดัชนี CPI พื้นฐานคาดการณ์ว่าจะทรงตัวที่ 4.0% (4.0% ในเดือนพฤศจิกายน)
  • อัตราการว่างงานของออสเตรเลีย (วันพฤหัสบดีที่ 20 มกราคม เวลา 0030GMT) คาดการณ์ว่าจะดีขึ้นเป็น 4.5% ในเดือนธันวาคม (จาก 4.6%)
  • อัตราเงินเฟ้อขั้นสุดท้ายของยูโรโซน (พฤหัสบดีที่ 20 มกราคม 1000GMT) อัตราเงินเฟ้อขั้นสุดท้ายคาดการณ์ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว โดยดัชนี CPI ทั่วไปจะอยู่ที่ 5.0% และดัชนี CPI พื้นฐานจะอยู่ที่ 2.6%
  • รายงานการประชุม ECB (วันพฤหัสบดีที่ 20 มกราคม 1230GMT)
  • ดัชนี CPI ของญี่ปุ่น (พฤหัสบดีที่ 20 มกราคม, 2330GMT). ดัชนี CPI พื้นฐานคาดการณ์ว่าจะยังคงอยู่ที่ +0.5% ในเดือนธันวาคม (+0.5% ในเดือนพฤศจิกายน)
  • ยอดค้าปลีกในสหราชอาณาจักร (วันศุกร์ที่ 21 มกราคม 0700GMT)
  • ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในกลุ่มยูโรโซน (วันศุกร์ที่ 21 มกราคม เวลา 1500GMT)

สำนักข่าว Reuters กำลังเสนอข่าวว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะเริ่มหารือเกี่ยวกับแนวคิดเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในไม่ช้า อย่างไรก็ตาม สัปดาห์นี้อาจจะเร็วไปสักเล็กน้อย โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานขณะนี้อยู่ที่ +0.5% และคาดการณ์ว่าจะยังทรงตัวอยู่ที่ระดับนั้น แต่เราจะไม่คาดหวังมากเกินไปจากการตัดสินใจนี้ อย่างไรก็ตามการหารือเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจสร้างความน่าสนใจให้กับสกุลเงินเยน

ข้อมูลตัวเลขระดับเทียร์ 1 ของสหราชอาณาจักรจะช่วยให้เทรดเดอร์ GBP มีข้อมูลความรู้มากมาย อัตราการว่างงานกำลังลดลง แต่ตัวเลขค่าจ้างแรงงานก็คาดการณ์ว่าจะลดลงเช่นเดียวกัน ความเคลื่อนไหวดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นในวันพุธด้วยตัวเลขอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อทั่วไปคาดการณ์ว่าจะยังคงสูงขึ้นต่อเนื่อง แต่ด้วยดัชนี CPI พื้นฐานที่คาดการณ์ว่าจะทรงตัว นี่อาจเป็นจุดเริ่มต้นของความเคลื่อนไหว ยอดค้าปลีกมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา ตัวเลขที่ปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้จะยังคงหนุนการฟื้นตัวของสกุลเงิน GBP

ปฏิกิริยาของตลาด:

  • ปฏิกิริยาของ JPY เกี่ยวกับ BoJ
  • GBP มีแนวโน้มที่จะเห็นความผันผวนในสัปดาห์ โดยมีความประหลาดใจจาก upside ต่อดัชนี CPI ที่ส่งผลให้ค่าเงิน GBP ขยับตัวสูงขึ้น
  • EUR จะมีปฏิกิริยาต่อความประหลาดใจเกี่ยวกับ ZEW

 

ลาตินอเมริกา:

  • ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของโคลอมเบีย (วันจันทร์ที่ 17 มกราคม 1500GMT)
  • ยอดค้าปลีกของโคลอมเบีย (วันจันทร์ที่ 17 มกราคม, 1500GMT)
  • อัตราการว่างงานในเม็กซิโก (พฤหัสบดีที่ 20 มกราคม, 1200GMT)
  • อัตราเงินเฟ้อกลางเดือนของบราซิล (วันศุกร์ที่ 21 มกราคม 1200GMT)

 อัตราเงินเฟ้อของบราซิลนั้นเป็นหนึ่งในประเทศที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงที่สุดในกลุ่ม G20 และในลาตินอเมริกา อัตราเงินเฟ้อ IPCA มาตรฐานอยู่ที่ 10.07% ในปี 2021 โดยลดลงจาก 10.74% ในเดือนพฤศจิกายน ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อในเดือนมกราคมจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด สัญญาณบ่งชี้ถึงการพุ่งขึ้นของราคาอย่างต่อเนื่องทำให้มีการคาดการณ์กันว่าธนาคารกลางบราซิลจะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าปัจจุบันที่ระดับ 9.25% ทั้งนี้คาดการณ์ว่าจะได้เห็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกกว่า 150 bps ในเดือนกุมภาพันธ์

ปฏิกิริยาของตลาด

  • BRL ฟื้นตัวจากการขาดทุนเนื่องด้วย USD อ่อนค่าลงในปี 2022 แต่จะส่งผลลบเมื่อมีสัญญาณภาวะเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น


*บทความนี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นๆ, INFINOX ไม่ได้รับอนุญาตให้คำแนะนำในการลงทุน ไม่มีความเห็นใดในเนื้อหาที่ถือว่าเป็นคำแนะนำจาก INFINOX หรือผู้เขียนบทความที่ถือว่าเป็นกลยุทธ์การลงทุน, การทำธุรกรรมหรือการลงทุนเฉพาะใด ๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะเท่านั้น