Sự hòa giải về tâm lý thận trọng khi CPI của Hoa Kỳ đang dần được hé lộ

USD lấy lại một số điểm đã mất, nhưng triển vọng đã thay đổi

• Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm với tốc độ kỷ lục: Lợi suất trái phiếu kho bạc 2 năm chưa bao giờ giảm nhanh như vậy kể từ năm 1987
• Phản ứng đối với CPI của Hoa Kỳ có thể nói lên: Thị trường đang ổn định một cách thận trọng ngày hôm nay, nhưng phản ứng đối với CPI của Hoa Kỳ có thể là thước đo chính cho việc liệu tâm lý có thể duy trì sự phục hồi hay không.
• USD đang hồi phục dự kiến: USD đang tìm kiếm hỗ trợ trên các loại ngoại hối chính.
• Chứng khoán có vẻ ổn định hơn ngày hôm nay: Các chỉ số châu Âu ít nhất đã bắt đầu tìm kiếm sự hỗ trợ tạm thời khi hợp đồng tương lai của Mỹ phục hồi +0,3% chỉ sau một đêm.
• Kim loại quý giảm giá: Về mặt hàng hóa, vàng và bạc đang bắt đầu giảm trở lại sau khi tăng mạnh gần đây. Tuy nhiên, dầu vẫn đang giảm.

Triển vọng thắt chặt của Fed đã hoàn toàn bị đảo lộn

Đã có những động thái đáng kinh ngạc về kỳ vọng lãi suất và thị trường trái phiếu của Mỹ trong những ngày gần đây.

Những căng thẳng và nỗi sợ hãi về sự lây lan qua hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ đã vẽ lại hoàn toàn triển vọng về những gì Cục Dự trữ Liên bang có thể/sẽ làm trong những tháng tới.

Các nhà kinh tế tại các ngân hàng đang tự hạ thấp dự báo và giá cả trong khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay.

Trong báo cáo ngày hôm qua, chúng tôi đã đưa ra một biểu đồ về hợp đồng tương lai của Quỹ Fed, trong đó đề xuất tỷ lệ cuối kỳ là 5,08% (vì vậy tăng thêm 25 điểm cơ bản so với mức 4,75% hiện tại).

Chỉ 24 giờ sau, triển vọng là Fed có thể đã đạt mức lãi suất cao nhất. Hợp đồng tương lai của Fed Funds đang đề xuất mức lãi suất cao nhất là 4,76%.

Hơn nữa, Fed cũng dự kiến ​​​​sẽ bắt đầu tăng lãi suất trong quý 3 năm nay.

Lợi suất 2 năm của Hoa Kỳ (được coi là thước đo triển vọng lãi suất của Fed) đã giảm hơn -100 điểm cơ bản trong ba ngày qua. Đây là mức giảm nhanh nhất kể từ năm 1987.

Mặc dù có vẻ như đã có một phản ứng thái quá lớn, nhưng triển vọng về lãi suất của Hoa Kỳ và đồng USD chắc chắn đã thay đổi trên cơ sở trung và dài hạn hiện nay.

Phản ứng với CPI ngày nay của Hoa Kỳ sẽ được nói

Vẫn có sự biến động lớn thể hiện qua thị trường trái phiếu Hoa Kỳ, nhưng thật thú vị khi thấy lợi suất tăng trở lại vào sáng nay. Điều này trùng khớp với cơ sở hình thành mức hỗ trợ cho USD.

Câu hỏi quan trọng bây giờ đã trở thành cách Fed phản ứng trong tương lai.

Bây giờ nó phải xuyên tạc lại các mâu thuẫn của:

1. Căng thẳng trong hệ thống tài chính (thường dẫn đến chính sách tiền tệ nới lỏng hơn)
2. Sự cần thiết phải kiểm soát lạm phát (cần phải thắt chặt chính sách tiền tệ)

Trước mắt là lạm phát CPI của Hoa Kỳ ngày nay.

Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến ​​và lợi suất trái phiếu tăng cao trở lại, chúng ta có thể dễ dàng nhận thấy sự phục hồi của USD sẽ diễn ra trong ngắn hạn.

Chỉ số Đô la đã tăng trở lại từ đáy của dải trục cũ 103,40/104,09. Một động thái quyết định trên 104,09 sẽ mở ra khả năng tiếp tục phục hồi của USD trong thời gian ngắn.

USD/JPY là thước đo cổ điển

Vào những ngày công bố dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ, USD/JPY là cặp ngoại hối để đánh giá các biến động của lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ.

Nếu lợi suất phản ứng bình thường (lạm phát mạnh hơn dự kiến, thúc đẩy lợi suất cao hơn), thì USD/JPY có thể sẽ tăng cao hơn một cách vững chắc.

Theo dõi mức kháng cự của USD/JPY

Cặp tiền đã giảm mạnh trong các phiên gần đây, tuy nhiên, đã bắt đầu tìm thấy vùng hỗ trợ vào đầu ngày hôm nay.

Có một dải trục cũ giữa 133,60/134,75 có thể được coi là thước đo hiện tại.

Việc đóng cửa trên 134,75 sau dữ liệu lạm phát ngày hôm nay sẽ cho thấy rằng USD đang chuẩn bị cho sự phục hồi trong thời gian ngắn.

Sự hỗ trợ của phản ứng thấp ngày hôm qua tại 132,28 cũng sẽ được xem là một tín hiệu quan trọng.

Sau khi hồi phục vào sáng nay, việc giảm trở lại sẽ tạo thêm động lực cho sự điều chỉnh của USD và mở ra xu hướng giảm tiếp theo.

Hợp đồng tương lai S&P 500 (SP500ft)

Trên hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ, chúng tôi vẫn đang xem dải kháng cự trong khoảng 3901/3947 là thước đo quan trọng.

Trừ khi thị trường có thể quay trở lại trên ngưỡng kháng cự này, nếu không bất kỳ sự phục hồi ngắn hạn nào cũng sẽ tiếp tục mang tính thăm dò.

Các mức hỗ trợ và kháng cự cho Forex, Hàng hóa và Hợp đồng Tương lai/Chỉ số

Dữ liệu: MT5/IXOne

Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tài chính, đầu tư hoặc lời khuyên khác mà bạn nên tin cậy. INFINOX không được phép cung cấp lời khuyên đầu tư. Không có ý kiến ​​nào được đưa ra trong tài liệu nhằm nhằm đưa ra lời khuyên bởi INFINOX hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.

Mọi giao dịch đều có rủi ro.