Rủi ro phục hồi đã bị chững lại khi các nhà giao dịch chú ý đến dữ liệu lạm phát chính.

Sự gia tăng lạm phát sẽ làm cho ngày cuối cùng của quý 1 thêm phần kịch tính.

• Khu vực đồng tiền chung châu Âu và lạm phát của Hoa Kỳ được chú ý: Sau khi lạm phát của Đức cao hơn dự báo, HICP của Khu vực đồng tiền chung châu Âu có nguy cơ tăng giá.
• Việc bán USD đang tạm dừng: Sự kém hiệu quả của USD trên các loại tiền tệ chính đang giảm nhẹ vào sáng nay.
• Chứng khoán tăng điểm: Các chỉ số châu Âu hôm nay trái chiều, với hợp đồng tương lai của Mỹ cao hơn một chút
• Kim loại và dầu giảm trở lại: Về hàng hóa, vàng và bạc vừa giảm nhẹ trở lại sáng nay, dầu cũng giảm nhẹ.

Sự tập trung lại vào lạm phát

Cuộc khủng hoảng ngân hàng đã chiếm ưu thế trong các biến động thị trường trong vài tuần qua.

Tuy nhiên, vì không có tin tức được coi là tin vui, tâm lý thị trường đã hồi phục trong tuần qua.

Sự chú ý đã dần chuyển hướng khỏi ngân hàng và sự ổn định tài chính, quay trở lại với những gì các ngân hàng trung ương đang cố gắng đánh bại, đó là lạm phát.

Hôm nay, chỉ số HICP của khu vực đồng tiền chung châu Âu và chỉ số Core PCE của Mỹ sẽ cung cấp thêm cơ sở để định vị hướng đi của ECB và các chính sách lãi suất của Mỹ.

Lạm phát của Đức cho thấy rằng lạm phát của khu vực đồng tiền chung châu Âu có thể tiếp tục khó khăn.

Với Đức là nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng tiền chung châu Âu, lạm phát của Đức luôn được coi là một chỉ số đo lường cho dữ liệu rộng hơn của khu vực đồng tiền chung châu Âu.

Lạm phát của Đức giảm mạnh vào ngày hôm qua, chỉ số HICP giảm xuống 7,8% từ mức 9,3%.

Tuy nhiên, sự thay đổi này đã xảy ra do tác động của các yếu tố cơ bản sau khi giá cả tăng mạnh vào tháng 3 năm ngoái do chi phí năng lượng tăng cao sau cuộc chiến tranh Ukraine.

Mối lo ngại là lạm phát theo tháng vẫn rất cao ở mức +1,1%.

Nếu loại bỏ các chi phí năng lượng biến động, dự báo lạm phát trung tâm của khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ tăng lên 5,7% (từ mức 5,6% hiện tại).

Mọi con số lạm phát vượt qua mức này sẽ gây ra nhiều lo ngại cho ECB.

Thị trường đã chuẩn bị cho việc tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản bởi ECB vào năm 2023 (đạt mức 3,50% trên lãi suất tiền gửi).

Nếu chỉ số lạm phát hôm nay rất cao, điều này có thể tăng lên hơn nữa và cũng làm tăng giá trị của EUR.

Dự kiến chỉ số Core PCE của Mỹ sẽ giữ ổn định.

Chỉ số Core PCE của Mỹ không phải là một tin tức gây chuyển động thị trường lớn. Chỉ số CPI của Mỹ được công bố cách đó vài tuần thường nhận được nhiều sự chú ý hơn.

Chỉ số CPI trung bình của Mỹ trong tháng 2 giảm nhẹ xuống mức 5,5%, cho thấy lạm phát của Mỹ đang dần giảm đi.

Vì vậy, với dự báo chỉ số Core PCE của Mỹ được giữ ổn định ở mức 4,7% hôm nay, trừ khi có một sự bất ngờ đột ngột, thị trường có thể phản ứng khá ít ỏi.

Thị trường vẫn tin rằng việc tăng lãi suất vào tháng 5 là một quyết định khó đoán (dao động xung quanh xác suất 50% trên tương lai Fed Funds).

Tuy nhiên, nếu chỉ số Core PCE vượt quá dự báo, việc tăng lãi suất vào tháng 5 sẽ trở nên khả thi hơn và tạo đà cho phản ứng tích cực của USD.

EUR/USD sẽ di chuyển, nhưng cũng theo dõi vàng

Vì vậy, với lạm phát của cả Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Hoa Kỳ hiện nay, có khả năng sẽ có một số biến động gia tăng đối với EUR/USD.

Tuy nhiên, vàng là một động lực khác dựa trên dữ liệu lạm phát và với biểu đồ đang hình thành sự củng cố, động thái quan trọng tiếp theo có thể sắp xảy ra.

EUR/USD

Đồng EUR đã tăng giá trong vài tuần qua.

Việc kéo lên trên ngưỡng kháng cự tại 1,0800 đã mở lại mức cao nhất của phạm vi giao dịch trung hạn tại 1,1033.

Hiện đang có xu hướng tăng đối với triển vọng gợi ý mua vào điểm yếu trong ngắn hạn:

• Một xu hướng tăng trong hai tuần tiếp tục theo dõi sự chuyển đổi cao hơn
• Chỉ số RSI hàng ngày ở mức thấp trong những năm 60, nhưng hiện tại cũng liên tục trên 50
• Có mức hỗ trợ tốt giữa 1,0710/1,0800.

Việc vượt qua ngưỡng kháng cự ngắn hạn tại 1,0930 sẽ mở ra mức cao nhất tại 1,1033.

Dưới 1,0710 sẽ khiến thị trường điều chỉnh trở lại trong phạm vi.

Vàng (XAUUSD)

Một sự hợp nhất đã hình thành trong một tuần rưỡi qua.

Tuy nhiên, động thái này đang giữ mức hỗ trợ tốt trên mức đột phá quan trọng $1959 và thậm chí có thể có khả năng hình thành mô hình “cờ đuôi nheo tăng” - mô hình tiếp diễn xu hướng tăng.

• Động lượng hàng ngày rất mạnh với chỉ số RSI luôn ở trên 60.
• Đường trung bình động 21 và 55 ngày đang tăng, với một “điểm cắt vàng” gần đây phản ánh triển vọng tích cực mạnh mẽ.
• “Sự thắng thế của phe mua” của ngày hôm qua chỉ ra ý định tiếp tục tích cực trong quá trình hợp nhất.

Những người đầu cơ giá lên sẽ tìm kiếm các động thái trên $2000, với mức cao giữa $2003/$2010 cần phải được phá vỡ để mở ra xu hướng tăng giá.

Mức hỗ trợ ở $1934/$1944 vẫn là mốc quan trọng.

Các mức hỗ trợ và kháng cự cho Forex, Hàng hóa và Hợp đồng Tương lai/Chỉ số

Dữ liệu: MT5/IXOne

Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tài chính, đầu tư hoặc lời khuyên khác mà bạn nên tin cậy. INFINOX không được phép cung cấp lời khuyên đầu tư. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu nhằm nhằm đưa ra lời khuyên bởi INFINOX hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.

Mọi giao dịch đều có rủi ro.