Phong độ vượt trội của EUR bắt đầu suy giảm với chính sách ít quyết liệt hơn của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB)

ECB tăng lãi suất, nhưng thị trường giảm kỳ vọng về những đợt tăng trưởng tiếp theo

• ECB tăng lãi suất: Tăng 25 điểm cơ bản đến với những thông điệp lẫn lộn
• Phong độ vượt trội của EUR bắt đầu suy giảm: EUR đang tích cực so với USD hôm nay, nhưng sự vượt trội trên thị trường ngoại hối đang bị đặt dấu hỏi.
• Trong khi đó, chứng khoán đang hồi phục: Các chỉ số châu Âu đang giao dịch ở mức cao hơn khi các hợp đồng tương lai Mỹ hồi phục qua đêm sau kết quả tích cực từ Apple.
• Kim loại giảm nhẹ, dầu vẫn có sự hỗ trợ dè dặt: Trong mặt hàng hàng hoá, vàng và bạc giảm nhẹ chỉ trong buổi sáng này, trong khi dầu sau những áp lực bán gần đây đang tìm được một nền tảng hỗ trợ.

Lagarde cố gắng nói chuyện cứng rắn nhưng ECB có vẻ thận trọng hơn

ECB đã tăng dải lãi suất của mình lên 25 điểm cơ bản, đưa Lãi suất Khoản tiền gửi lên 3,25%.

Đây là một động thái ít cương quyết hơn so với việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản trong ba cuộc họp trước đó.

Sự thận trọng này được phản ánh trong tuyên bố nói về sự không chắc chắn của tác động của việc tăng lãi suất.

Chủ tịch Hội đồng quản trị Christine Lagarde đã cố gắng nói mạnh về lạm phát trong cuộc họp báo, nhưng thị trường đang chuẩn bị cho ECB dần hết giai đoạn siết chặt của mình.

Điều này có thể bắt đầu ảnh hưởng đến sự vượt trội của EUR bây giờ.

Các thông điệp lẫn lộn từ ECB

Trong tuyên bố, có một phần mới phản ánh sự không chắc chắn và thận trọng:

"việc tăng lãi suất trong quá khứ được truyền tải mạnh mẽ đến điều kiện tài chính và tiền tệ của khu vực đồng tiền chung Âu châu, trong khi độ trễ và sức mạnh của việc truyền tải đến nền kinh tế thực vẫn không chắc chắn."

Mặc dù thị trường rộng rãi đã mong đợi một tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, nhưng điều này đã ảnh hưởng đến EUR.

Christine Lagarde đã cố gắng hết sức để nói mạnh về việc chống lạm phát, với các câu trả lời trong cuộc họp báo cho thấy điều này:

"không phải là một sự đình chỉ".

Ngoài ra, còn nói rằng:

"vẫn còn nhiều việc phải làm"

và lãi suất chưa đủ:

"hạn chế đủ, chưa"

Tuy nhiên, thị trường vẫn cho rằng ECB đang bắt đầu thu hẹp chính sách siết chặt lỏng lẻo của mình.

Thị trường tiền tệ đang định giá cho mức lãi suất cao nhất của ECB ở mức khoảng 3,75% trước cuộc họp. Điều này đã giảm xuống 3,65%, có nghĩa là một tăng lãi suất 25 điểm cơ bản đã được định giá cho tháng 6, nhưng có sự không chắc chắn sau đó.

Lãi suất của Đức với kỳ hạn 2 năm là một chỉ báo chính cho hướng đi của lãi suất trong khu vực Euro. Chỉ số "Shatz" đã giảm mạnh vào ngày hôm qua do quyết định của ECB. Nó cao hơn một chút vào sáng nay, nhưng vẫn có một xu hướng giảm đã hình thành.

EUR bắt đầu giảm dần

Vì vậy, với việc các thị trường ít tin tưởng hơn vào các đợt tăng lãi suất sắp tới của ECB, có khả năng đồng EUR sẽ bắt đầu giảm hiệu suất trên các loại tiền tệ chính.

Với động thái diều hâu bất ngờ từ Ngân hàng Dự trữ Úc vào đầu tuần này và đồng JPY bắt được giá thầu từ dòng chảy trú ẩn an toàn, đồng EUR đang bắt đầu giảm xuống.

Đồng EUR vẫn bị mắc kẹt trong phạm vi biên độ so với USD khi các loại tiền tệ khác đã tăng trở lại trong tuần này. Sự phục hồi tương đối của NZD và AUD, cùng với sự phục hồi của JPY là những động thái nổi bật khi EUR giảm giá.

Tỷ giá chéo EUR đang kéo xuống thấp hơn

Chúng ta đang thấy đồng EUR đang điều chỉnh trên một số điểm giao cắt chính của nó trong các phiên gần đây. EUR/GBP đang giảm xuống thấp hơn khi kiểm tra mức hỗ trợ chính tại 0,8720/30. Tuy nhiên, động thái quan trọng đang được nhìn thấy bằng EUR/AUD.

EUR/AUD phá vỡ xu hướng tăng chính

Tỷ giá chéo giữa Euro/Aussie đã có xu hướng cao hơn rõ rệt trong ba tháng qua.

Tuy nhiên, động thái này hiện đang bị nghi ngờ nghiêm trọng.

Một động thái điều chỉnh đã xuất hiện trong các phiên gần đây, tuy nhiên, "ngày giảm giá ngoài ngày" của ngày hôm qua là một động thái quan trọng đã lần đầu tiên hình thành mức cao thấp hơn trong xu hướng tăng.

• Mức kháng cự tại 1.6785 đã được củng cố bởi sự thất bại của ngày hôm qua tại 1.6667.
• Xu hướng tăng ba tháng đã bị phá vỡ ngày hôm nay.
• Chỉ số RSI hàng ngày cũng ở mức thấp nhất trong ba tháng (mặc dù hiện tại nó vẫn đang ở trên mức 50).

Phản ứng với mức hỗ trợ tại 1.6355 sẽ là chìa khóa quyết định liệu động thái này có trở thành một đợt điều chỉnh bền vững hay không. Việc đóng cửa dưới mức hỗ trợ sẽ là nền tảng của một xu hướng tiêu cực mới.

Phản ứng đối với sự phục hồi trong ngày cũng sẽ là chìa khóa, vì một mức cao khác thấp hơn dưới 1,6667 sẽ làm tăng thêm niềm tin rằng đợt tăng giá trung hạn đã kết thúc.

Các mức hỗ trợ và kháng cự cho Forex, Hàng hóa và Hợp đồng Tương lai/Chỉ số

Dữ liệu: MT5/IXOne

Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tài chính, đầu tư hoặc lời khuyên khác mà bạn nên tin cậy. INFINOX không được phép cung cấp lời khuyên đầu tư. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của INFINOX hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.

Tất cả các giao dịch mang rủi ro.