Các nhà giao dịch đang đi trên sợi dây thắt chặt khi một cuộc tăng giá cảnh giác đang diễn ra

Các thị trường đang phục hồi cẩn trọng trên các biện pháp của các nhà chức trách

• Ngành ngân hàng Hoa Kỳ đang theo dõi Bộ Tài chính: Bộ Tài chính đang xem xét tăng mức bảo hiểm tiền gửi.
• Thị trường trái phiếu châu Âu được đảm bảo về việc Credit Suisse tiếp quản: Việc tiếp quản đã đặt ra những câu hỏi nghiêm trọng về vị trí của chủ nợ trái phiếu.
• Phản ứng với Fed sẽ là yếu tố then chốt: Quyết định mà Fed đưa ra có thể hỗ trợ hoặc gây ra sự hoang mang mới.
• USD đang tìm kiếm sự phục hồi: USD đã tăng trở lại trên thị trường ngoại hối lớn.
• Các cổ phiếu giữ lại những đợt tăng của ngày hôm qua: Chỉ số châu Âu đang cố gắng duy trì sự phục hồi, với các hợp đồng tương lai Mỹ được xây dựng trên nền tảng hỗ trợ.
• Kim loại quý giảm nhẹ trở lại: Trong danh mục hàng hóa, vàng và bạc đã giảm nhẹ, với dầu cố gắng phục hồi.

Thị trường trên đà phục hồi

Có một sự phục hồi dự kiến ​​hình thành ở các thị trường lớn.

Tuy nhiên, nó đi kèm với việc các nhà giao dịch chú ý đến một số yếu tố, bất kỳ yếu tố nào trong số đó có thể khiến họ không thể phục hồi.

Dưới đây là những vấn đề mà các nhà giao dịch đang vật lộn với:

• Việc tiếp quản Credit Suisse có ảnh hưởng gì đến trái chủ của các ngân hàng khác không?
• Những căng thẳng vẫn còn trong hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ
• Quyết định ngày mai của Fed có thể dễ dàng được đưa ra với những ý kiến ​​tích cực hoặc tiêu cực.

Mối quan tâm của trái chủ ở châu Âu

Các nhà giao dịch ban đầu phản ứng không tốt với việc ngân hàng đối thủ UBS của Thụy Sĩ tiếp quản Credit Suisse.

Những người nắm giữ trái phiếu “Bổ sung cấp 1” (AT1) đã chứng kiến ​​vị trí của họ bị xóa sạch, nhưng chủ yếu là trước các cổ đông.

Điều này đi ngược lại với thâm niên nắm giữ lâu dài của trái phiếu đối với các cổ đông.

Các cơ quan quản lý ngân hàng châu Âu đã tìm cách đảm bảo với các thị trường rằng đây là lần duy nhất và chỉ xảy ra ở Thụy Sĩ.

Hiện tại, các thị trường đang tuân theo lời của cơ quan quản lý, điều này đã ngăn cản việc bán số lượng lớn trái phiếu AT1 của các ngân hàng khác và cho phép phục hồi các tài sản rủi ro trên khắp châu Âu.

Hệ thống ngân hàng Mỹ vẫn đang ọp ẹp

Vào thứ Hai, First Republic (ngân hàng đã nhận được khoản tài trợ khẩn cấp 30 tỷ đô la vào tuần trước) đã giảm một nửa cổ phiếu.

Kho bạc Hoa Kỳ được cho là đang xem xét tạm thời tăng  số tiền của Công ty Bảo hiểm Ký thác Liên bang Hoa Kỳ  (FDIC) từ 250.000 đô la để chi trả cho tất cả các khoản tiền gửi.

Ở góc độ khác thì có vẻ điều này đang nhận được sự ủng hộ.

Động thái này có thể được coi là sự ngăn chặn hoặc gây ra sự hoảng loạn không? Liệu một động thái như vậy có thể nói với các thị trường rằng vẫn còn nhiều vấn đề lớn chưa xảy ra không?

Cho đến hiện tại thì dù có một cảm giác phục hồi nhưng vẫn cần thận trọng.

Cuộc họp của Fed sẽ là chìa khóa

Trong quyết định được công bố vào ngày mai, Fed có thể giữ nguyên lãi suất hoặc tăng 25 điểm cơ bản. Có những ưu và nhược điểm cho cả hai lựa chọn.

Việc giữ lãi suất cố định có thể trấn an rằng Fed đã hoàn thành thử thách.

Nhưng đồng thời, nó có thể gây ra cảm giác hoảng sợ khi có những lo ngại nghiêm trọng về sự ổn định của thị trường.

Nếu Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản có thể được coi là một sự cân bằng tốt giữa việc thừa nhận rủi ro trong lĩnh vực ngân hàng (bằng cách không tăng 50 điểm cơ bản) và vẫn giải quyết được lạm phát.

Tuy nhiên, nó cũng có thể được coi là một lỗi chính sách khi tăng lãi suất dẫn đến khủng hoảng ngân hàng.

Một điều mà chúng ta có thể mong đợi là sự biến động rõ rệt xung quanh thông báo.

Cho đến hiện tại sẽ là một đợt tăng giá có rủi ro

Hiện tại, chúng ta đang thấy lợi suất trái phiếu của Mỹ đang cao hơn, điều này đang giúp hỗ trợ USD sáng nay.

Ở những nơi khác, mặc dù việc tăng giá đang hình thành trên thị trường chứng khoán.

Sẽ rất thú vị để xem liệu điều này có kéo dài thông qua quyết định của Fed hay không.

USD/JPY

USD/JPY tăng giá là dấu hiệu cho thấy thị trường yên tâm hơn (ngay cả khi điều này hơi mâu thuẫn khi AUD/USD đang giảm).

Tuy nhiên, vẫn còn nhiều điều phải chờ đợi trước khi có sự thay đổi quyết định về triển vọng đối với USD.

• Một loạt các mức cao và mức thấp hơn tiếp tục diễn ra trong vài tuần qua.
• Có mức kháng cự trên trục xoay quanh 132,85/134,05.
• Chỉ số RSI hàng ngày vẫn liên tục dưới 50.

Một động thái trên 135,10 là cần thiết để cải thiện triển vọng một cách dứt khoát.

Mất hỗ trợ của mức thấp ngày hôm qua tại 130,55 sẽ tiếp tục giảm.

Chỉ số DAX của Đức

DAX đã rất biến động trong các phiên gần đây nhưng đã hồi phục mạnh mẽ trong 24 giờ qua.

Tăng mạnh từ mức thấp nhất của ngày hôm qua tại 14480, một cây nến búa lớn đã được theo sau bởi mức tăng ngày hôm nay.

Tuy nhiên, thị trường đang ở giao điểm:

• Đã có một dải trục chính 15150/15275 trong suốt năm 2023. Điều này hiện đang được thử nghiệm.
• Chỉ số RSI hàng ngày đang tiến gần đến mức 50 một lần nữa, trước đây là một bước ngoặt trong vài tháng qua.

Cách thị trường phản ứng với các điểm giao nhau sẽ là chìa khóa cho triển vọng ngắn hạn và trung hạn trong những ngày tới.

Các mức hỗ trợ và kháng cự cho Forex, Hàng hóa và Hợp đồng Tương lai/Chỉ số

Dữ liệu: MT5/IXOne

Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tài chính, đầu tư hoặc lời khuyên khác mà bạn nên tin cậy. INFINOX không được phép cung cấp lời khuyên đầu tư. Không có ý kiến ​​nào được đưa ra trong tài liệu nhằm nhằm đưa ra lời khuyên bởi INFINOX hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.

Mọi giao dịch đều có rủi ro.