USD giảm với đợt tăng lãi suất cuối cùng của Fed, có khả năng cắt giảm trong năm nay

USD giảm khi Fed báo hiệu kết thúc tăng lãi suất

• Lần tăng lãi suất cuối cùng của Fed: Lần tăng lãi suất +25 điểm cơ bản cuối cùng nhưng hiện đang tạm dừng, với việc thị trường định giá cho việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm.
• USD giảm: USD đang hoạt động kém hiệu quả trở lại trên các cặp ngoại hối chính
• Cổ phiếu cũng chịu áp lực: Các chỉ số châu Âu bắt kịp đà giảm của Phố Wall, với hợp đồng tương lai của Mỹ đang cố gắng tìm kiếm sự hỗ trợ
• Kim loại giảm đà tăng, dầu cố gắng hỗ trợ: Về hàng hóa, vàng đang tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại, với giá dầu tăng trở lại vào sáng nay sau khi giảm.

Hành động từ Fed

Cục Dự trữ Liên bang đã nhất trí tăng lãi suất Quỹ của Fed thêm 25 điểm cơ bản, đưa phạm vi lên 5,00%/5,25%.

Tuy nhiên, đây dường như là lần tăng cuối cùng của chu kỳ.

Những thay đổi về phát ngôn trong tuyên bố và những lo ngại mà Chủ tịch Fed Powell đã thảo luận trong cuộc họp báo đang khiến thị trường tự tin hơn bao giờ hết về việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay.

Tuyên bố thay đổi có nghĩa là Fed đã hoàn thành

Fed đã tăng lãi suất lần cuối.

Họ biết rằng phát biểu bằng lời trong tuyên bố là quan trọng nhất.

Phần nói rằng “một số biện pháp chính sách thắt chặt bổ sung có thể phù hợp” đã không còn.

Bây giờ nói về những rào cản có thể ngăn chặn việc thắt chặt hơn nữa một cách hiệu quả, bao gồm tác động của việc thắt chặt và độ trễ đối với hoạt động kinh tế và lạm phát, cũng như “sự phát triển kinh tế và tài chính”.

Phần hiện tại:

Trong cuộc họp báo của mình, Chủ tịch Fed Powell cũng nói bốn từ rất quan trọng:

“Chính sách thắt chặt”

Đây là chìa khóa cho các thị trường vì nó báo hiệu rằng không cần phải tiếp tục đi bộ đường dài từ đây.

Sự chú ý chuyển sang thời điểm cắt giảm lãi suất có thể bắt đầu

“Sự phát triển tài chính” có vẻ không được tốt lắm.

Một ngân hàng thứ ba của Hoa Kỳ (Đệ nhất Cộng hòa) đã phá sản trong những ngày gần đây, trong khi các bản tin đưa ra rằng một ngân hàng khác (Ngân hàng Pacific Western) đang xem xét các lựa chọn chiến lược của mình khi cổ phiếu của ngân hàng này đã giảm hơn 50% vào ngày hôm qua.

Nền kinh tế Hoa Kỳ cũng đang trải qua sự suy thoái trong “sự phát triển kinh tế”.

Niềm tin của người tiêu dùng đang giảm sút, trong khi thị trường lao động đang rạn nứt và như Fed đã đề xuất, một cuộc “suy thoái nhẹ” có thể xảy ra.

Vì vậy, các thị trường đang xem xét thời điểm Fed có thể cắt giảm lãi suất.

Lịch sử cho thấy rằng khoảng cách giữa lần tăng lãi suất cuối cùng và lần cắt giảm lãi suất đầu tiên có xu hướng vào khoảng sáu tháng.

Điều đó khiến tháng 11 trở thành thời điểm thực tế cho lần cắt đầu tiên.

Tuy nhiên, các thị trường đã thử nghiệm Fed theo quan điểm này, như đường cong tương lai của Fed Funds cho thấy ngày hôm nay.

Hiện có hơn 50 bps cắt giảm lãi suất được định giá vào cuối năm.

Nhìn vào công cụ FedWatch của CME Group, gợi ý là có 85% xác suất cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 9.

Cuộc họp tiếp theo vào tháng 6 sẽ bao gồm các sơ đồ điểm và dự đoán kinh tế được cập nhật.

Đây sẽ được coi là một thước đo quan trọng cho những tháng tới.

USD giảm, vàng biến động

Đồng USD đã phải chịu áp lực bán trên các đồng tiền ngoại hối lớn và tiếp tục hướng tới các mức quan trọng mà nếu vi phạm sẽ mở ra đợt suy yếu tiếp theo.

Vàng cũng đã tăng đột biến, lên mức cao nhất mọi thời đại, mặc dù điều này hiện đang giảm bớt vào sáng nay.

EUR/USD

Đợt tăng giá lớn trở lại sau quyết định của Fed ngày hôm qua đã hoàn thành một nến tăng giá mạnh.

Tuy nhiên, rào cản kháng cự chính giữa 1.1075/1.1095 vẫn chưa bị phá vỡ.

Chúng tôi đã thấy một động thái khác để kiểm tra mức kháng cự này vào sáng nay, nhưng một lần nữa nó đang giữ vững.

Thật thú vị, động lượng RSI hiện không kêu gọi một sự phá vỡ tăng giá, nhưng bất kỳ động thái nào vào giữa những năm 60 sẽ là một tín hiệu tăng giá.

Việc đóng cửa trên 1,1095 sẽ mở ra xu hướng tăng đối với việc kiểm tra mức kháng cự tiếp theo tại 1,1185.

Vì thị trường đã hồi phục vào sáng nay, hỗ trợ ban đầu tại 1.1036 mà nếu bị phá vỡ sẽ làm mất tác dụng của tất cả các động thái hậu Fed.

Vàng (XAUUSD)

Một động thái quan trọng khác đã được nhìn thấy ở Vàng.

Một động thái tăng giá đã tăng tốc chỉ sau một đêm và giá đã vượt qua mức cao nhất mọi thời đại cũ là $2075 để đạt mức cao nhất là $2078 trong giờ giao dịch châu Á.

Tuy nhiên, giá đã giảm mạnh kể từ đó.

Sự suy giảm đến mức hiện tại đang hình thành một nến thất bại tăng giá đáng kể (có thể là một ngôi sao băng nếu nó đóng cửa quanh các mức hiện tại).

Đây cũng sẽ là một vấn đề cần theo dõi trong cuộc họp của ECB sau này, có thể sẽ có nhiều biến động hơn sắp tới.

Về mặt kỹ thuật, một ngôi sao băng sẽ che mờ triển vọng tích cực mạnh mẽ và có thể kéo giá quay trở lại mức hỗ trợ đột phá trước đó trong khoảng $2005/$2015.

Các mức hỗ trợ và kháng cự cho Forex, Hàng hóa và Hợp đồng Tương lai/Chỉ số

Dữ liệu: MT5/IXOne

Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tài chính, đầu tư hoặc lời khuyên khác mà bạn nên tin cậy. INFINOX không được phép cung cấp lời khuyên đầu tư. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu nhằm nhằm đưa ra lời khuyên bởi INFINOX hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.

Mọi giao dịch đều có rủi ro.