USD yếu đi sau khi Fed tăng lãi suất theo hướng giảm mạnh

Một "sự tăng lãi suất nhẹ nhàng" vào tháng 3 có thể là lần cuối cùng của Fed.

• Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản: Tỷ lệ hiện tại là khoảng 5,00%, với dấu hiệu rằng đây có thể là lần tăng cuối cùng.
• USD yếu: USD đang bị yếu kém trên các cặp ngoại hối chính hôm nay.
• Thị trường chứng khoán giảm sau thông tin từ Fed, nhưng đang cố gắng hồi phục: Wall Street giảm vào đêm qua, nhưng các hợp đồng tương lai Mỹ đã phục hồi tốt qua đêm. Hôm nay, sự giảm của các chỉ số châu Âu được kiềm chế.
• Nhận định tiêu cực đẩy giá vàng tăng: Trong các sản phẩm hàng hóa, giá vàng tăng lên trong khi bạc và dầu đang yếu đi.

Việc tăng 25 điểm cơ bản có thể là lần cuối cùng.

Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất Fed Funds lên 5,00% với mức tăng 25 điểm cơ bản (bps). Tuy nhiên, đây có thể là lần tăng lãi suất cuối cùng.

Tuyên bố của Ủy ban Thị trường Mở FOMC và Chủ tịch Fed Powell đưa ra một số gợi ý phản ánh sự thận trọng mới tìm thấy trên Ủy ban:

• Tuyên bố cho biết "một số việc thắt chặt chính sách bổ sung có thể thích hợp" - thay đổi từ "sẽ thích hợp" trước đó.
• Powell nói về áp lực ngân hàng có thể gây ra khủng hoảng tín dụng có "tác động kinh tế to lớn và chúng tôi sẽ tính đến điều đó trong chính sách của chúng tôi."

Các dự báo kinh tế và biểu đồ "dot plot" rất giống với tháng 12.

Một điều đáng chú ý khác là có rất ít thay đổi về dự báo kinh tế hoặc kỳ vọng của các thành viên về các động thái lãi suất trong tương lai (các "dot plots").

• Sự thay đổi lớn nhất là việc giảm dự báo tăng trưởng GDP cho năm 2024.
• Ngoài ra, còn có những sửa đổi nhỏ ở mức lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp.

Tuy nhiên, từ tháng 12 đến tháng 3, không có sự tăng trung vị kỳ vọng về mức lãi suất kết thúc năm 2023.

Chỉ hai tuần trước đây, số liệu sẽ cao đáng kể hơn, nhưng cuộc khủng hoảng ngân hàng đã thay đổi điều đó.

Với sự thận trọng của Powell về tác động của khủng hoảng ngân hàng đối với nền kinh tế, sự chú ý dường như bây giờ đang dịch chuyển khỏi lạm phát.

Với không có sự dịch chuyển cao hơn trong biểu đồ điểm, điều này cho thấy rằng Fed hiện có khả năng sẽ tạm dừng.

Các thị trường đang định vị rằng các quyết định của Fed đã được kết thúc

Có một loạt các phản ứng trên thị trường cho thấy rằng Fed đã hoàn thành việc đưa ra quyết định của mình:

• Lãi suất của trái phiếu Treasuries 2 năm giảm mạnh trở lại dưới mức 4%.
• Theo công cụ CME Group FedWatch, xác suất của một lần tăng lãi suất vào tháng 5 đã giảm xuống khoảng 44% - do đó là khả năng ít hơn.
• Hợp đồng tương lai về Fed Funds vẫn nhìn thấy điểm cao tại khoảng 5,00%, nhưng cũng đưa việc cắt lãi suất lần đầu tiên vào tháng 9.

USD giảm giá trong phản ứng hạ lãi suất

Với việc Fed tăng lãi suất trong bối cảnh đồng USD đang giảm giá, chúng ta đã chứng kiến đồng USD đang bị bán ra. Vàng, là tài sản trú ẩn cũng đã tăng giá.

Điều này cũng xảy ra đồng thời với sự giảm giá của các công ty cổ phần trên Wall Street. Tuy nhiên, điều này có thể được cho là do thông báo của Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen cho biết họ không có kế hoạch mở rộng bảo hiểm để bao phủ các khoản tiền gửi ngân hàng tại Hoa Kỳ trên 250.000 đô la.

EUR/USD

Cặp tiền tệ này đã giao dịch trong một phạm vi trung hạn khoảng 550 pip từ 1.0480 / 1.1030 kể từ đầu tháng 12.

Tuy nhiên, triển vọng đang được củng cố:

• Đà tăng ngắn hạn đã chuyển sang mạnh mẽ tích cực với chỉ số RSI vào khoảng giữa 60.
• Việc vượt qua mức kháng cự tại 1.0800 đã mở ra cơ hội kiểm tra mức cao của tháng 2 tại 1.1033.

Hiện nay, có một dải pivot giữa 1.0700/1.0800 được sử dụng như là một hỗ trợ tốt cho bất kỳ điều chỉnh ngắn hạn nào.

Một động thái vượt qua mức 1.1033 sẽ tiếp tục quá trình phục hồi trung hạn kể từ tháng 10 và mở ra mức kháng cự tiếp theo tại 1.1185.

Vàng (XAUUSD)

Vàng đã rút lui từ mức cao $2009 trong những ngày gần đây. Tuy nhiên, các nhà đầu tư lạc quan đang lấy lại sự kiểm soát.

• Hồi phục từ mức $1934 có nghĩa là dải hỗ trợ giữa $1928 / $1960 đã giữ chắc.
• Đà tăng mạnh mẽ với chỉ số RSI ở mức trung bình 60 - điều này cho thấy điều yếu kém là cơ hội để mua vào.

Một lần nữa, việc kiểm tra lại mức cao tại $2009 đang trông có vẻ khả thi.

Một sự đột phá sẽ mở ra trở ngại lớn đến các mức cao kỷ lục giữa $2070/$2075.

Hỗ trợ tại $1934 sẽ trở nên quan trọng hơn, nhưng sẽ cần một động thái giảm xuống dưới mức $1885 để hủy bỏ triển vọng trung hạn tích cực.

Các mức hỗ trợ và kháng cự cho Forex, hàng hóa và tương lai/chỉ số.

Dữ liệu: MT5/IXOne

Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tài chính, đầu tư hoặc lời khuyên khác mà bạn nên tin cậy. INFINOX không được phép cung cấp lời khuyên đầu tư. Không có ý kiến ​​nào được đưa ra trong tài liệu nhằm nhằm đưa ra lời khuyên bởi INFINOX hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.

Mọi giao dịch đều có rủi ro.