Trọng tâm đang ngày càng chuyển sang việc liệu dữ liệu của Mỹ có tiếp tục vẽ nên bức tranh suy thoái kinh tế ở Mỹ và làm gia tăng suy đoán về điểm xoay của Fed hay không. Doanh số bán lẻ và sản lượng công nghiệp của Mỹ sẽ bổ sung nhiều thông tin hơn trong tuần này. 

Ở những nơi khác có lạm phát và GDP quý 3 của các nền kinh tế lớn. Hàng loạt dữ liệu cấp một của Vương quốc Anh sẽ vẽ ra bức tranh về công việc khó khăn như thế nào đối với Ngân hàng Trung ương Anh trong việc quản lý nền kinh tế trước áp lực suy thoái ngày càng tăng. 

Chú ý: 

  • Bắc Mỹ – Các cuộc điều tra về Doanh số Bán lẻ, Sản lượng Công nghiệp và Fed khu vực của Mỹ. CPI của Canađa cũng rất quan trọng.
  • Châu Âu – GDP quý 3 của Eurozone, cùng với tỷ lệ thất nghiệp ở Anh, tăng trưởng tiền lương, lạm phát CPI và doanh số bán lẻ.
  • Châu Á – GDP quý 3 của Nhật Bản và chỉ số CPI cơ bản, cùng với tỷ lệ thất nghiệp ở Australia.
  • Mỹ Latinh – GDP quý 3 của Colombia và Chile

Bắc Mỹ

Lưu ý: Dự báo là sự đồng thuận mới nhất hiện có 

Đô la Mỹ (USD)

Theo cuộc họp mới nhất của FOMC, Fed phụ thuộc vào dữ liệu. Sau nhiều tháng gây bất ngờ với xu hướng tăng điểm, sự sụt giảm bất ngờ của lạm phát CPI vào tuần trước đã củng cố kỳ vọng rằng Fed hiện sẽ bắt đầu thu hẹp quy mô khi thắt chặt chính sách tích cực của mình. Chúng tôi đã chứng kiến ​​các hợp đồng tương lai của Quỹ Fed giảm kỳ vọng lãi suất cuối kỳ xuống dưới 5%. Sau đó, động lực hiện tại chắc chắn là với sự điều chỉnh của USD trên các cặp tỷ giá forex chính và có thể tiếp tục trong tuần này. Dữ liệu về nhà ở tiếp tục gây thất vọng về giảm điểm, trong khi doanh số bán lẻ dự kiến ​​chỉ tăng nhẹ.

Tuy nhiên, với cú sốc tiêu cực về lạm phát và phản ứng thị trường tiếp theo, sẽ đáng để theo dõi cách các diễn giả của Fed phản ứng trong tuần này. Trong FOMC tháng 11, Chủ tịch Fed Powell đã đặc biệt nhấn mạnh rằng vấn đề không phải là tốc độ di chuyển mà là điểm đến trên lãi suất cuối kỳ. Các diễn giả phản ứng với báo cáo CPI có thể rất quan trọng để định hình những gì được coi là sự chuyển hướng sang một Fed ít cứng rắn hơn. Các biến động của USD sẽ mang tính phản ứng.

Đô la Canađa (CAD)

Đồng CAD đang phục hồi (mặc dù không nhiều như các đồng tiền chính khác) khi USD trượt giá. Tuy nhiên, với việc Ngân hàng Canađa đã thận trọng hơn trong chính sách tiền tệ của mình, các nhà giao dịch CAD sẽ theo dõi tình hình lạm phát của Canađa vào thứ Tư với sự quan tâm sâu sắc. Nếu lạm phát của Canađa theo sau của Mỹ, thì đồng CAD có thể biến động trở lại thấp hơn.

  • USD/CAD – Mô hình đỉnh đầu và vai lớn đã được hoàn thành khi biến động quyết định xuống dưới mức hỗ trợ 1.3500. Điều này ngụ ý một sự điều chỉnh về hướng 1.3020 trong những tuần tới. Đường viền cổ và một đợt phục hồi thoái lui ngắn hạn thất bại đã để lại mức kháng cự chủ chốt giữa 1.3500/13570. Mức hỗ trợ tiếp theo là 1.3225.

Hàng hóa

Hàng hóa đã có một đợt phục hồi quyết định trong tuần qua. Ngay cả trước khi có báo cáo về chỉ số CPI mềm của Mỹ, đã có một động lực cao hơn đang phát triển. Tuy nhiên, với việc lạm phát của Mỹ giảm, lợi suất Kho bạc Mỹ đã giảm mạnh. Điều này đã kéo lợi suất thực tế xuống thấp hơn và nếu điều này tiếp tục, nó sẽ thúc đẩy đà tăng thêm đối với các kim loại quý như vàng và bạc. Rủi ro là có khả năng xảy ra sự sụt giảm mạnh từ việc định vị mua quá mức trong ngắn hạn nếu có sự dao động trong tâm lý. Tuy nhiên, bây giờ chúng tôi coi sự suy yếu là cơ hội để mua kim loại quý. 

Dầu đã thất bại trong quá trình phục hồi nhưng triển vọng về một chính sách tiền tệ của Fed ít cứng rắn hơn sẽ giúp khuyến khích nhu cầu dầu. Với tâm lý giao dịch cũng đang đi lên, điều này ít nhất cũng giúp củng cố giá dầu trong ngắn hạn.

  • Dầu Thô Brent – triển vọng đã thay đổi trong tuần qua, với xu hướng phục hồi bị phá vỡ. Việc xoay trở lại cao hơn ngay lập tức đã cải thiện triển vọng một lần nữa, nhưng hiện tại vẫn còn thiếu sự quyết đoán. Vùng kháng cự tại $99.50/$101.20 có thể chịu áp lực trong tuần này. Một sự bứt ra sẽ kết thúc giai đoạn lộn xộn.
  • Vàng – Một đợt phục hồi lớn với động lực mạnh đã thay đổi hoàn toàn triển vọng trung và dài hạn. Một mô hình cơ sở lớn trên $1735 ngụ ý một phục hồi hướng tới $1855 trong những tháng tới. Hỗ trợ cho một đợt thoái lui là khoảng $1735 trong tuần này.
  • Bạc – Việc phá vỡ trên $21.25 sẽ mở ra mức kháng cự tiếp theo ở mức $22.50. Chúng tôi xem xét sử dụng các mức điều chỉnh được hỗ trợ trong thời gian gần như một cơ hội để mua ngay bây giờ. Dải hỗ trợ đột phá tại $20.85/$21.25 hiện là chìa khóa. 

Wall Street

Đợt phục hồi lớn trên Wall Street xuất phát từ lạm phát thấp hơn dự kiến ​​của Mỹ cho thấy các cổ phiếu được điều chỉnh tinh vi đã trở nên như thế nào đối với câu chuyện điểm xoay của Fed. Hiệu suất vượt trội của chỉ số NASDAQ đang tăng trưởng cao so với chỉ số Dow phòng thủ nhiều hơn khiến phạm vi cho một đợt phục hồi công nghệ đáng kể nếu thị trường tiếp tục với triển vọng điểm xoay của Fed trước đó. 

  • Hợp đồng tương lai S&P 500 – Việc bứt ra trên mức kháng cự 3935 là một biến động quan trọng đã mở ra một đợt chạm xu hướng giảm chính.
  • Hợp đồng tương lai NASDAQ 100 – Chỉ số công nghệ đã tụt hậu trong những tuần gần đây, nhưng nếu có một đợt phục hồi rủi ro bền vững, nó có thể tiến tới đầu bảng xếp hạng hiệu suất tương đối. Một sự bật ra đóng cửa quyết định trên mức kháng cự 11730 hoàn thành mô hình cơ sở và ngụ ý sự phục hồi về phía 12800. Việc xây dựng hỗ trợ của các mức thấp cao hơn cũng là chìa khóa trong tuần này.
  • Hợp đồng kỳ hạn Dow – Một sự phục hồi mạnh mẽ đã được xây dựng trong tháng qua và hiện đã phá vỡ xu hướng giảm chính. Với cấu hình động lượng mạnh, chúng tôi muốn sử dụng điểm yếu như một cơ hội để mua nhằm đạt mức kháng cự quan trọng tiếp theo tại 34245. Hỗ trợ tốt là khoảng 32500/33100..

Châu Á:

Lưu ý: Dự báo là sự đồng thuận mới nhất hiện có 

Đồng yên Nhật (JPY)

Đồng JPY là đồng tiền chính hoạt động tốt nhất trong tháng 11. Điều này xảy ra khi lợi tức trái phiếu của các nền kinh tế lớn bắt đầu giảm và chênh lệch với lợi suất JGB tĩnh lâu năm đã thắt chặt. Nếu lợi tức tiếp tục giảm, chúng ta có thể kỳ vọng đồng JPY sẽ tiếp tục phục hồi trên các mức giao nhau lớn XXXJPY.

  • USD/JPY – Các hỗ trợ trung hạn quan trọng đang bị phá vỡ khi một biến động điều chỉnh khổng lồ trên cặp tỷ giá này hiện đã phá vỡ xu hướng tăng 8 tháng. Biến động này có thể chứng kiến ​​một số kiểu thoái lui trong những ngày tới nhưng phản ứng với mức kháng cự sẽ là yếu tố then chốt. Kháng cự ban đầu là 140.30/141.50. 
  • AUD/JPY – Do đồng JPY đã mạnh lên nhiều hơn so với đồng AUD đang phục hồi, chúng tôi đã chứng kiến ​​mức kéo AUD/JPY xuống thấp hơn. Triển vọng kỹ thuật vẫn còn thay đổi và hiệu quả là có một phạm vi giao dịch đã hình thành trong những tuần gần đây. Hỗ trợ bắt đầu xung quanh 91.40 với mức củng cố kháng cự trên 95.00. 

Đô la Australia (AUD)

Hoạt động của AUD đã cho thấy sự kém hiệu quả tương đối do Ngân hàng Dự trữ Australia gần đây đã thận trọng hơn. Tuy nhiên, nó đã sửa chữa một số điều này trở lại sau sự điều chỉnh lớn của USD. Fed ít quyết liệt hơn ủng hộ khẩu vị rủi ro và do đó AUD được hưởng lợi từ điều này. Nếu thị trường tiếp tục đi theo đường này, thì một đợt phục hồi AUD có thể tiếp tục. 

  • AUD/USD – Một cuộc phục hồi mạnh mẽ thông qua 0.6545 đã hoàn thành mô hình cơ sở ngụ ý sự phục hồi về phía 0.6820 trong những tuần tới. Biến động quan trọng sẽ là phản ứng với một đợt thoái lui. Hỗ trợ đường viền cổ là khoảng 0.6520/0.6545.

Đô la New Zealand (NZD)

Đồng NZD đã liên tục vượt trội so với USD trong tháng qua, ngay cả trước khi sự điều chỉnh của USD gần đây bắt đầu. Vì các đồng tiền chính khác đã chơi trò đuổi bắt, có hiệu suất ít ấn tượng hơn đôi chút từ đồng đô la New Zealand. Hơn nữa, sẽ rất thú vị khi xem nó hoạt động như thế nào nếu và khi RBNZ tham gia vào các ngân hàng trung ương khác và bắt đầu giảm bớt lời hùng biện về thắt chặt. Tuy nhiên, hiện tại, hiệu suất vẫn còn mạnh mẽ. 

  • NZD/USD – Một sự phục hồi ấn tượng đã và đang được xây dựng mạnh mẽ ngay cả trước khi đồng USD suy thoái gần đây. Cặp tỷ giá đang có xu hướng cao hơn một cách dứt khoát trên đà tăng mạnh. Điều này cho thấy điểm yếu là cơ hội để mua, với mức hỗ trợ tốt giữa 0.5840/0.5940. Trên 0.6160 sẽ là sự bứt ra tăng giá tiếp theo.


Tài liệu này chỉ nhằm mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn về tài chính, đầu tư hoặc các tư vấn khác về việc dựa vào đó. INFINOX không được phép cung cấp tư vấn đầu tư. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị bởi INFINOX hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, sự an toàn, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp cho bất kỳ người cụ thể nào.

Mọi giao dịch đều tiềm ẩn rủi ro.