交易策略指南

没有策略的交易就像在棋盘上扔飞镖，希望飞镖能黏在棋盘上。没有系统和方向，很容易迷失在瞬息万变的股价中，或者屈服于情绪波动。使用交易策略来可以帮助您以冷静的头脑应对这些情况。

本指南试图回答一个基本的问题：什么是交易策略？它还将提供专业人士使用的交易策略示例，并解释每个策略背后的原则。如果您希望您的交易策略更具有系统性，一定要掌握以下的内容。

文章预览

• 交易策略根据您的财务目标、风险偏好和市场指标，使您的交易决策形成体系。
• 大多数交易策略都旨在识别市场形态，例如趋势或区间波动。
• 识别这些形态需要透过不同的指标和分析工具。
• 一些交易者还会根据新闻事件进行交易。
• 交易策略可以十分活跃，涉及在短时间内进行多次交易，例如日内交易、波段交易或剥头皮交易。
• 交易策略也可以是更长期的，例如头寸交易。

什么是交易策略？

交易策略涉及在特定情况预设一些交易规则，是一种系统性的金融产品交易方式。交易者使用的系统将根据他们所交易的产品而有所不同。交易者在选择交易策略时也会考虑市场和他们的个人偏好。

简而言之，交易策略会基于您的财务目标、希望交易的工具、风险偏好和进行分析时使用的市场指标，令金融产品的买卖更具体系。

虽然交易策略很多元，但它们都建立于某些基本概念。让我们看看这些概念如何应用于金融资产，例如黄金。

趋势交易

当价格在一段时间内朝着一个方向（向上或向下）移动时，趋势交易策略就可以带来获利。在这种情况下，一旦交易者根据分析确定了上升趋势或下降趋势，他们就会按照趋势方向进行交易。

德国 DAX 指数呈下降趋势

如果趋势线看涨或向上移动，则您该购买资产；如果趋势线看跌，则卖出。这里的思路是，一个趋势一旦建立起来就会持续一段时间。正如交易格言所说，趋势是您的朋友（直到它结束）。

上升趋势有什么特征：当价格图表上创造更高的高点和更高的低点时，我们可以确认上升趋势已形成。反之亦然，对下降趋势而言，它将创造更低的低点和更低的高点。如果您有意交易趋势，您可以等待价格回调并找机会跟随原来趋势的方向进场。

区间交易

区间交易策略涉及在两个价位之间的范围进行交易。该策略建基于价格会在一段时间内在一定范围内移动的规律。在这种情况下，价格可以移动的最高点被称为阻力，最低价格点则形成支撑。

欧元/美元在一定范围内交易

在区间交易中，第一步是确定在特定时期时，价格何时在区间内震荡。然后，交易者将根据他们认为价格将如何在该范围内上涨或下跌，或者他们预计价格何时突破支撑位和阻力位来进行交易。

举例来说：黄金价格持续震荡，但未能突破 1900 美元，并且有一段时间没有跌破 1750 美元。交易者可能在价格接近支撑线（1750 美元）时做多，而在接近阻力位（1900 美元）时做空。

突破交易

当价格突破支撑位或阻力位并准备开始形成新趋势时，突破交易策略就可以派上用场。这里的基本前提是您期待价格能在形成趋势后继续前行。换句话说，突破交易意味着投资人在价格从支撑位或阻力位“突破”时进行交易，并且认为当它突破某个价位时，价格的走势将势如破竹。

黄金突破阻力位

举例而言，如果一项资产的价格从未高于 10 美元，这就是它的阻力位。然后，您将等待它高于 10 美元，然后再决定买入或卖出。突破阻力位称为突破，资产行情变得看涨并将可能创下新高。

举例来说：黄金价格从之前的阻力位 1900 美元突破，攀升至 1930 美元。在这种情况下，交易者会做多，预计价格会继续攀升。如果反过来，价格突破了支撑位，交易者就会做空。突破意味着市场准备进一步朝该方向前进。

反向交易

反向交易策略关注价格从一个方向转向另一个方向的价位。这种趋势方向的改变被称为反转。

德国DAX指数在稳步攀升后逆转为下跌趋势

例如，如果价格由看涨转为看跌趋势，这将是交易者可以选择卖出的转捩点。当反转持续一段时间时，就会形成新的趋势。

走势图：金价一路上行至1900美元，遇阻后走势反转，价格逐渐回落，形成新的走势。

新闻交易

金融市场深受新闻消息的影响（如果您是Elon Musk，甚至Twitter推文也可以）。新闻能让您即时地了解影响资产价格的各种外部情况。

例如，石油价格会明显地受到产量、社会动荡、全球需求等外部条件的影响。自 2020 年以来，COVID-19 病例激增。一些交易者密切关注相关新闻，旨在根据新闻对金融商品的潜在影响进行交易。及时性十分关键，这是因为在市场开始对新事件作出反应之前，新闻能发挥最大效用。

详细说明：对通膨的担忧导致对黄金的需求激增（黄金通常被视为对冲通胀的工具），从而导致其价格飙升。

交易小提示 - 密切留意我们的更新，了解金融商品如何对市场消息作出反应。

交易策略的类型

经过上面的讲解，相信您已掌握了关于交易策略的基本概念。那么我们接下来可以看一些买卖外汇、大宗商品、指数或其他金融产品时的交易策略示例。

日内交易

顾名思义，日内交易是当日完成买卖的一个策略。交易活动会较为活跃，并永远不会隔夜持仓。部分经纪商允许日内交易者持仓过夜，但这可能是一具有风险的举动，具体情况需取决于您所交易的产品。例如，股票市场的开盘跳空可能会导致一些严重的损失，更不用说您的经纪商还将向您收取费用，或者可能向您追加保证金。

像所有活跃的交易策略一样，您需要在日内交易时不断关注市场。还会在 MetaTrader 等交易平台上使用技术指标和图表。日内交易者会拟定一份包含不同资产的观察名单，将在感兴趣的产品纳入其中。随着他们对这些资产越来越熟悉，他们的预测和分析也会更加精进。

日内交易者不太关心新闻交易策略，而是更专注于在交易的时候寻找短期获利方式，例如趋势或区间。

头寸交易

头寸交易从趋势、反转和突破中获取线索。交易者会在很长一段时间内关注价格图表，通常是每天、每周或每月，并寻找交易规律。一旦交易者开仓，他们通常会在卖出前持有一段时间。

通过这种方式，头寸交易者的目标是无视市场短期的上涨或下跌，以在长期获得更高的回报。这种交易与日内交易者的策略相反——头寸交易者的目标是在一年内只持有少量头寸。他们也不太关心价格的短期变化，除非他们认为特定的市场事件可能对其头寸产生长期影响。

这种类型的交易策略适合那些没有时间，或不想花太多时间在办公桌前分析市场的人。一旦制定了交易策略，他们会更容易坚持下去。

波段交易

波段交易策略通常是中短期投资策略。他的持有时间介于日间交易和头寸交易之间。波段交易者通常尝试捕捉一段时间内发生的不同价格波动。这意味着波段交易者将在数周或数月内进行多次交易，这与在一天内进行多次交易的日内交易者或长期持有多头或空头头寸的头寸交易者不同。

波段交易相比之下是一种不太活跃的交易策略，重点在于交易者能够识别上涨和下跌的时机。因此，波段交易者有时可能会在一段时间内进行不少交易，有时可能完全不会开仓。

剥头皮交易

剥头皮是利用股票短期内的供需失衡来获利。所谓的短期，可能是指短至一分钟的时间！这些不平衡可以使买卖差价（买价和卖价之间的差异）扩大或缩小。对于剥头皮交易者来说，必须避免在较大点差时进行交易，因为这会直接影响他们的损益。

这种类型的交易或多或少被视为由日间交易衍生出来的交易策略。解读市场和抓准交易时机可能是十分棘手的事， 这也是为什么使用剥头皮策略的交易者往往具备丰富经验，并且非常依赖于交易算法和软件。

总结

我们为您提供了交易策略及其基本原理的一些例子，您所选择的策略取决于个人偏好。您可以在我们这里开设一个模拟交易帐户，以便找到适合的交易策略类型。

无论您是采用频繁交易的策略还是长期持有头寸，风险始终需要与您的资金限额保持一致。一旦您能投资金额和愿意承担的风险之间找到适当的平衡点，就更有机会获利。

当然，无论您使用何种交易策略，都无法保证获利。无论您的策略多么完善，都可能发生亏损，尤其是在您学习交易的初期。毕竟，策略不能取代经验。同时，如果您作为初学者的时候已经开始建立系统性的交易策略，长远而言，自己将受益匪浅。

关于交易策略的常见问题

哪个交易策略最好?

最好的交易策略是能让您以适合自己的方式管理风险的策略。交易中的一个重要概念是根据您个人资金规模和愿意接受的风险程度来管理您的资金。

对于初学者来说最好的交易策略是什么？

趋势交易策略可能更为合适，因为它只需要您寻找一个重要价位。换句话说，您只须分辨然后跟随上涨或下跌趋势。

我可以透过交易策略获利吗？

没有任何交易策略可以保证您的投资获利，您可能因股票价格的波动蒙受损失。但是，交易策略为您提供了一个可以遵循的系统，进而可以帮助您做出更好的决策。

如何选择正确的交易策略？

如何选择正确的交易策略取决于市场的交易情形，以及哪些指标和分析可以支持您对市场的评估。您的决定将取决于确定价格是趋势、区间震荡、反转还是突破。您对指标和分析技术越熟悉，就越能更好地识别这些市场形势。

本材料仅供一般参考，不打算作为（而且不应当被当做）金融、投资或其他建议，不应加以依赖。INFINOX没有获得授权提供投资建议。本材料中的任何意见都不构成INFINOX或者作者对任何特定投资、证券、交易或投资策略适合任何特定人士的推荐建议。