市场转而更加关注美国的数据是否会继续表明美国经济放慢的状况，并增加对美联储转向的投机。本周，美国零售销售和工业生产将带来更多指示。 

另外，各主要经济体还将公布通胀和第三季度GDP数据。多个重要的英国数据将展现英国央行在日益增长的衰退压力下，管理经济的任务是多么艰巨。 

关注： 

  • 北美 – 美国零售销售、工业生产和地区联储调查。加拿大CPI也很重要。
  • 欧洲–  欧元区第3季度GDP，还有英国失业率、工资增长、CPI通胀数据和零售销售。
  • 亚洲– 日本第3季度GDP和核心CPI，还有澳大利亚失业率。
  • 拉美 – 哥伦比亚和智利第3季度GDP

北美

注意 预测是指最新可获得的共识预测 

美元(USD)

根据最新的联邦公开市场委员会(FOMC)会议，美联储是依据数据而采取行动。在CPI通胀数据几个月非同寻常地上升之后，该指标上周意外下降，巩固了对于美联储现在将开始减小其大举加息的预期。我们已经看到联邦基金利率期货将终端利率预期降低到远低于5%的水平。随后，各主要外汇货币对的美元调整现在已经成为必然，本周可能会继续。住房数据继续下行，令人失望，而零售销售预计将只显示轻微增长。

不过，考虑到通胀的负面冲击和随后的市场反应，美联储发言人本周会做出何种反应值得关注。在11月份FOMC会议上，美联储主席鲍威尔煞费苦心地强调，重要的不是经济运行的速度，而是终端利率的目标。各发言人对CPI数据的反应，对于解读有哪些动向可被视为美联储的鹰派态度软化转变，可能会很重要。美元走势将是反应性的。

加元(CAD)

加元正在随美元的下滑而回升(但不如其他主要货币）。不过，由于加拿大央行在其货币政策上已经谨慎有加，加元交易者将严密关注星期三的加拿大通胀数据。如果加拿大通胀跟随美国而动，则加元可能会出现震荡回落。

  • 美元/加元(USD/CAD) – 随着价格坚决下破1.3500支撑位，一个大的头肩顶图形已经形成。这意味着未来几周将会回调，向1.3020靠拢。颈线和短期的回调反弹失败，将关键阻力位留在了1.3500-13570之间。下一个支撑位是1.3225。

大宗商品

上周大宗商品坚定上涨。甚至在公布美国疲弱的CPI数据前，就有上行动力产生。不过，随着美国通胀下降，美国国债收益率已急剧下降。这拉低了实际收益率，如果情况延续，将加速黄金和白银等贵金属的进一步上涨。风险在于，如果市场情绪出现波动，短期超买的头寸有可能大幅平仓。不过，我们现在将价格的下跌视为买入贵金属的机会。  

油价回升未果，但美联储货币政策鹰派态度软化的前景将有助于提升石油需求。由于交易情绪也高涨，至少在短期内有助于支撑油价。

  • 布伦特原油 – 过去一周，油价前景起伏不定，回升趋势被打破。市场随即反弹，前景再次改善，但目前不够坚决。位于99.50美元 - 101.20美元的阻力位本周面临压力。如果突破，波动的阶段将会结束。
  • 黄金 – 势头强劲的大幅反弹已经完全改变了中长期前景。整体维持在1735美元之上，暗示未来几个月将会向1855美元靠拢。本周回调的支撑位在1735美元上下。
  • 白银 – 突破21.25美元，看住下一个阻力位22.50美元。我们希望利用近期受到支撑的回调作为现在买入的机会。现在突破位于20.85美元/21.25美元的支撑范围是关键。 

华尔街

美国通胀率低于预期引发的华尔街大幅上涨，显示出股市与美联储态度转向密切相关。高增长的纳斯达克指数大幅跑赢更防守性的道琼斯指数，如果市场抓住早前美联储提前转向的前景不放，会给科技股留下大涨的空间。 

  • 标普500 期货 – 突破3935阻力位，是开始试探主要下行趋势的一个关键走势。突破现在需要在3883/3935之间获得支撑，才能为下一轮上涨奠定基础。
  • 纳斯达克100期货 – 科技股指数最近几周表现落后，但如果出现持续的风险上涨，该指数相对表现可能迅速冲顶。收盘坚定向上突破11730的阻力位完成了一个基本图形，暗示上涨向12800靠近。构建对更高低点的支撑也是本周的关键。
  • 道指期货 – 过去一个月已经形成强劲的回升，现在已经打破主要的下跌趋势。由于势头强劲，我们利用价格的跌势作为买入机会，以试探下一个重要阻力位34245。32500/33100上下有良好支撑。

亚洲：

注意 预测是指最新可获得的共识预测 

日元

日元是11月份表现最好的主要货币，这是因为各主要经济体的债券收益率已开始下降，而且与长期稳定的日本国债收益率之间的利差收窄。如果收益率继续下降，我们可以预测日元在他国货币兑日元的主要交叉盘方面将继续回升。

  • USD/JPY – 关键性中期支撑位正被打破，该货币对的大幅修正现已打破了为期八个月的上涨趋势。未来几天可能出现出现一定的回撤，但对阻力的反应将是关键。初始阻力位在140.30/141.50。 
  • AUD/JPY – 由于日元的走强甚至超过了澳元的回升，澳元/日元回落。技术前景仍然不明，其实存在一个近几周形成的价格区间。在91.40上下开始出现支撑，而在95.00上方的阻力加强。  

澳元

澳元的表现一直相对较差，原因是澳大利亚联储行近期更加谨慎。不过，在美元大幅回调之后，情况有所回转。美联储的激进程度降低，对风险偏好形成支撑，澳元因此而受益。如果市场继续沿此方向运行，那么澳元的回升也将继续。 

  • AUD/USD – 价格强劲回升突破0.6545已经完成了一个基本形态，暗示未来几周将回升至0.6820。重要的是看对回调的反应。颈线支撑位在0.6520/0.6545上下。

新西兰元

新西兰元在过去的一个月中的表现一直优于美元，甚至在最近美元调整之前也是如此。由于其他主要货币已经迎头赶上 ，新西兰元的表现却略显平淡。此外，如果新西兰联邦储备银行加入其他央行开始放松加息言论，需要注意观察其表现如何。不过就目前而言，新西兰元表现依然强劲。  

  • NZD/USD – 在美元近期暴跌之前，价格就已经明显形成强劲的回升。该货币对正趋于借强劲的动能坚定上涨。这说明价格下跌是买入的机会，在0.5840/0.5940之间有良好支撑。站上0.6160将是下一个看涨突破。


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