在本月的第一周，美国非农业人口就业指数（Nonfarm Payrolls；NFP）始终受到关注，预计就业将再增长一个月。然而，本周其他地区仍有大量的重要数据。

制造业采购经理人指数（PMI）也是一个值得关注的重点。然而，随着几个国家更新了最终修订版，这些影响略有降低。美国供应管理协会（ISM）数据随后也成为焦点，而中国采购经理人指数（PMI）也将有可能推动市场情绪。我们同时也关注预计将继续小幅走高的欧元区通货膨胀。这将会加剧欧洲央行加息的预期。


本周您应该关注的各地区市场行情：

  • 北美洲 – 美国消费者信心指数（CCI）、美国供应管理协会（ISM）制造业数据和非农业人口就业指数（Nonfarm Payrolls； NFP）、 加拿大国内生产总值（GDP）。
  • 欧洲 – 欧元区的市场情绪指标、通货膨胀和失业率； 欧元区和英国最终制造业采购经理人指数（PMI）。
  • 亚洲 – 日本工业生产和零售销售数据，中国制造业采购经理人指数（PMI）。
  • 拉丁美洲 – 墨西哥、智利和巴西的失业率与巴西国内生产总值（GDP）。


北美洲

注： 此预测是最新且可用的 

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美金（USD）

预计8 月份美国非农就业人数将增长29 万。 7 月份已经增加了超过500,000 个工作岗位（即使这伴随着缓和的向下修正）。但这肯定足以让美联储保持鹰派态度并能够专注于通货膨胀（现在预计9 月的联邦公开市场委员会（FOMC）将加息75 个基点）。

上周我们的文章内容表明，美元的倾向可能导致外汇交易者的积极交易。本周美元强势仍有短期回落的风险。然而，在美联储（Fed）持续鹰派的情况下，即使美元近期出现“长期挤压”，我们仍会认为这是适时进一步买入美元的机会。


加元（CAD）

加拿大经济增长将在本周三成为关键。预计第二季度的增长将稳定在1.0%，而7 月份的初步预计将是相对正的+0.3%（目前任何高于0 的回报都是不错的）。这将使加拿大央行保持紧缩的策略，并应有助于支持加元在市场上的表现。

  • 美元/加元 – 过去十周以来，前景一直在波动。由于加元对美元的积极走高，导致加元一直被拉回，因此缺乏决定性的头寸。我们预计这波拉回将继续下去，对1.3075 阻力位有小幅压力。


大宗商品（Commodities）

上周，中国推出小规模财政刺激措施的消息传出后，大宗商品近期出现了提振。然而，由此产生的牵引力可能有限，反弹容易受到新一轮抛售的影响。在美联储（Fed）看似强硬的情况下增长趋势显得极为缓慢，在这多重影响下使金属的价格承受修正压力。石油输出国组织（OPEC；简称欧佩克、油盟或油组）决定减少提高产量的能力与意愿。这将增加对油价的支撑。

  • 布伦特原油（Brent Crude Oil） – 对101.50 美元/103.50 美元附近阻力位的反应将显示出近期至中期前景的关键。如果可以果断地打破这一点，那么将向109 美元迈进，若低于99.50 美元将中止回升。
  • 黄金（Gold） – 对阻力位1754 美元/1772 美元的反应将是关键。随着市场走势的修正与配置，阻力位的多头失败将在1727 美元上方增加新的下行压力。
  • 白银（Silver） – 对阻力位19.38 美元/19.54 美元的反应将决定下一个走势。如果这仍然是阻力位，那么短期反弹缺乏动力将打压卖出直至恢复到18.71 美元。


华尔街预测（Wall Street）

随着美国国债收益率的走高和美元的走强，华尔街的修正压力将会增加。

  • 标准普尔 500 指数期货（S&P 500 futures） – 位于4170/4200 交易区间附近的反应是阻力位基础和潜在的新修正，这将会是本周的关键。 4110 支撑的重要性正在增加，4080 已经是关键。
  • 那斯达克 100 指数期货（NASDAQ 100 futures） – 如果再次多头未能形成较低的高点，那么本周修正力量将会增加。我们已经看到12825 支撑位的重要性同时正在增加。
  • 道琼指数（Dow futures） – 支撑位在32750。但是，如果牛市失败并且出现另一个较低的高点，那么预期的修正将再次被肯定。


亚洲

注： 此预测是最新且可用的 

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日元（JPY）

目前看来收益率差的影响已逐渐扩大，但日元表现良好（尤其是兑欧元和英镑），这是由于其对避险地位的看法。如果交易者担心欧洲（欧元区和英国）的负增长前景，那么日元表现将持续良好。

  • 美元/日元 – 保持在135.30/135.60 上方有助于保持对前景的积极偏见。突破137.70 再次打开139.40 多年高点。
  • 澳元/日元 – 澳元的强势再次拉动该货币对95.30/95.75 的阻力位。决定性的突破再次打开多年高点96.88。位于93.05 支撑位的重要性正在增加。


澳元（AUD）

由于澳大利亚制造业采购经理人指数（PMI）只是最终修订，本周有两个问题需要考虑。首先，澳元能否维持中国财政刺激的回升走势（我们持怀疑态度），其次，美元是否会出现空头挤压。即使存在两个问题需要考虑，澳元仍然优于大多数主要货币。

  • 澳元/美元 – 过去一周形成了更多的积极偏见，这维持了中性的中期前景。突破0.7040 进一步改善了近期的前景。 0.6855/0.6875 的支撑位正在加强。


纽元（NZD）

由于没有重要的纽西兰数据，纽元将在很大程度上追随澳元的前景。

  • 纽元/美元 – 在大幅回撤后，该货币对已经站稳脚跟。然而，最初在0.6245/0.6300 之间存在相当大的阻力，需要克服以再次产生反弹。 0.6165 支撑位的重要性正在增加。



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