交易差价合约还是投资？这是许多新手刚进入金融市场时都会问的一个问题。答案是这两种产品各有优缺点 - 关键在于哪种产品更适合您。
差价合约 (CFD) 允许交易者以灵活的方式进行金融产品的价格投机。此差价合约让您在不持有资产的情况下，交易不同金融商品的价格变动。差价合约对希望利用市场趋势进行交易，但没有足够资金进行大额交易的投资人很有帮助。
以下的指南将更详细地介绍这两种金融工具，并帮助您决定是更加适合交易差价合约还是投资。
文章预览
- 与投资实际资产不同，投资者仅能在资产价值增加时受益，差价合约交易则允许投资人在商品价格的上涨和下跌时都能获利。
- 差价合约与实物资产投资之间的主要区别包括持有收益和杠杆。
- 差价合约和投资都可以成为您财务计划的一部分。
什么是差价合约交易？
差价合约交易是对价格走势进行投机的过程。这代表您持有追踪该金融产品价格的仓位，而不是实际购买标的资产。换句话说，您只需透过判断资产价格将会上涨还是下跌来参与市场交易，而不必实际买卖黄金或外汇。
差价合约与资产的间接关系意味着您可以在其价值发生变化时获利。但是，与有形资产拥有者仅在资产价值增加时受益不同，您有机会在价格的上涨和下跌时获利。
您可透过以下其中一种方式交易差价合约：
您可以作为空头买进一份“卖出”的合约， 这意味着您相信该资产价值会下降。
或
您可以作为多头买进一份“买进”的合约， 这意味着您相信该资产价值会上升。
您从交易中获取的收益是您开仓价格与平仓价格之间的差额。
什么是投资?
投资是您实际购买一种资产。与差价合约不同，您只有在投资的资产价格上涨时才会获利。由于您真实投入一部分资金于该资产，您必须对投资商品的价格上涨具备信心。
例如，假设您有一个朋友想要卖掉他们的公寓。您有意愿购买公寓，但无力支付其全额。随后，您请您的父母和伴侣帮忙。您的父母每人各支付大约公寓房价的20%，您的伴侣另外支付 25%，剩下的 35% 由您承担。
所有人现在共同拥有公寓的 100% 份额。每个人都因应其投资份额拥有对应的发言权。当公寓的市场价值上涨时，您所得份额的价值也会上涨。如果您选择出售股份，将可以获取利润。
反之亦然，当公寓的市场价格下跌时，您公寓持份的价值也会下跌。
差价合约和投资之间的主要区别在于您对资产的控制程度。与您直接拥有的投资不同，差价合约是一种间接获得资产权益的方式。从另一角度来说，您没有任何控制权。
差价合约与投资：特点和差异
透过以上描述，我们已经了解了差价合约和投资的基本原理。我们知道，一种允许您推测价格走势，另一种允许您购买标的资产（或其中的一部分）。
以下是一些差价合约与投资值得留意的特征和差异：
差价合约
- 您对特定资产的价格进行投机买卖
- 您可以使用杠杆。这意味着您可以以少量资金拥有同等资产价值的持仓。
- 例如，假设某项资产的价值为 500 美元。您可以使用 10 倍杠杆， 以50 美元的代价（50 X 100 = 500），获得 500 美元的风险敞口。
- 杠杆可以给您带来庞大的获利机会。但是，它也可以扩大您的损失。采取适当的风险管理措施来降低杠杆所带来的风险非常重要。
- 差价合约让您依照价格变化来对冲您的头寸。这意味着您也可以做空市场，这与实际投资只有在资产价值上涨时您才能获利不同。
- 您可以交易各种金融工具的差价合约，包括股票、外汇、指数、期货和大宗商品。
投资
- 当您投资资产时，没有杠杆作用。您投资的金额等同资产价格。
- 您的风险和成本与您的风险敞口成正比，即您的最大风险等于您投资的金额。
- 与差价合约相比，投资有时能带来额外收益。例如，如果您购入一家公司的股票，您可能会收到股息（从公司利润中提取一部分发放给股东），或者可以对影响公司价值的抉择进行投票。
- 您可以投资股票和交易所买卖基金 (ETF)。您还可以投资其他资产，例如加密货币。
差价合约交易与投资：示例
让我们考虑同一资产的两种情境。
A公司销售电脑。公司每股价值为 10 美元。因为电脑很受欢迎，您认为公司的价值会随着时间的推移而增长。
依照上述的例子，您有两个选择：交易差价合约或投资。如果是后者，您将透过投资平台以上市股价直接从 A 公司购买股票。例如，如果您决定以 10 美元的价格购买该公司的 30 股股票，那么您对该公司的总投资将为 300 美元。
在Ａ公司差价合约交易中获利
在另一种情况下，您不想投入相当于全部股票价值的资金，因此您决定透过差价合约经纪商平台提供的 5 倍杠杆交易 A 公司的差价合约。您预期公司的价值增加，因此您持有多头头寸。
这使您得以以五分之一股价购买一份差价合约，即 2 美元保证金。在此示例中，您可以购买 20 份Ａ股票差价合约。
保证金：2美元
购买的股票差价合约数量：20
总投资：40美元
一周后，股价上涨至 13 美元。您卖出您的差价合约并获利。由于每股价格上涨了 3 美元，而您购买了 20 单位的股票差价合约，减去经纪商收取的佣金后，您获得了 60 美元的利润。
价格变动：+3 美元
毛利润：3 美元 x 20 股 = 60 美元
在Ａ公司差价合约交易中亏损
在我们前一个例子中，您得到了值得高兴的投资结果，成功地从初始投资的2美元获利。现在假设价格下跌了 1 美元，而不是上涨了 3 美元。股票的价格现在为 9 美元。由于价格下跌，并且您持有多头头寸，您现在的交易出现亏损。
在这种情况下，您的损失将会以 20 股的价差计算，再加上您将支付给经纪商的佣金。
价格变化：-1 美元
总亏损：1 美元 x 20 股 = 20 美元
最终，您应该根据以下因素判断交易差价合约或直接投资资产：您希望用您的资金实现什么目标，您在金融市场拥有多少年的经验，您愿意承担多少风险，以及您的交易或投资策略是什么。
当然，差价合约和投资都两者可以同时成为您整体财务计划的一部分，但了解它们的差异，包括潜在风险和报酬，能帮助您弄清楚您希望如何使用它们来实现财务目标。
差价合约与投资常见问题
您是否能透过差价合约获利?
差价合约确实能为您带来获利。但是，与任何金融产品一样，它们也有风险，并不能保证获利。
投资还是交易差价合约比较好？
交易差价合约或投资决于您的财务目标和策略。如果您更倾向长期收益并相信资产会增值，那么您应该投资。如果您更倾向在标的物价值增加或减少时灵活地进行短期交易，那么您应该交易差价合约。
差价合约安全吗?
我们所提供的差价合约都是安全的，并受到金融监管机构的监管。但是，差价合约是带有高风险的杠杆产品。
差价合约合法吗？
我们提供的每一种差价合约都是完全合法的。只要您透过有执照的经纪商和安全的平台，您的交易都是合法、安全且有保障的。
本材料仅供一般参考，不打算作为（而且不应当被当做）金融、投资或其他建议，不应加以依赖。INFINOX没有获得授权提供投资建议。本材料中的任何意见都不构成INFINOX或者作者对任何特定投资、证券、交易或投资策略适合任何特定人士的推荐建议。
