基本面分析通常和股票交易息息相关，同时也在差价合约交易（CFD）、外汇交易（forex）和短线交易中发挥作用。它使用金融和经济因素分析某个资产的价值和预测交易。

文章概览：

  • 基本面分析是针对经济、政治和金融等不同因素的分析。

  • 可应用于任何类型的资产。

  • 该分析类型使用定性和定量信息研究给定资产的真实价值。

什么是基本面分析？

我们常常看到市场对利率、政治变化或供应链问题非常敏感。在股票市场，公司的财务状况和内部问题也和市场波动密不可分。这是基本面分析的基础，涵盖了经济、政治和金融因素对某项资产价值的影响。

 

基本面分析背后的合理性在于资产的市场价格不会一直反映其真实的市场价值。例如，如果某资产的真实市场价值高于其市场价格，这就意味着该资产的价值被低估了。在这种情况下，基本面分析师会推荐买入。市场调整时价格有可能会走高，形成了以更高的价格售出的机会。

 

基本面分析类型

 

如上文所述，基本面分析和股票交易紧密相关。要决定不同股票的真实价值，基本面分析师通常会查看公司的财报；而该分析类型也可应用于其他工具。

 

例如，外汇交易的基本面分析包括了利率、通货膨胀、经济发展、税收、政治活动等经济和财政因素；而政治事件例如英国脱欧对于英镑的基本面分析而言就是重要的影响因素。同样，供需因素也深刻影响了能源或贵金属等大宗商品的基本面分析。

 

牢记这一点，您就可以把定性和定量分析——两个涵盖甚广的分析类型纳入您的基本面分析之中。

定性因素

定性因素是指可能影响资产市场价格的无形且不可估量的因素。定性因素包括不同国家对资产的监管前景、任何已签署的贸易协定、公司董事会的组成，甚至是国际边界的关闭。


定量因素

定量市场分析包括了可以通过数字衡量的研究因素。国内生产总值、通货膨胀率、利率和每股盈收等财务比率都是基本面分析中的定性分析。

 

为什么基本面分析很重要？

基本面分析可以揭示某项资产的真实价值并对比市场上显示的价格。但是，您要牢记：市场价格不会一直反应真实的价值，资产的基本面分析指向可能存在高估或低估的情况。 

基本面分析对长线交易员大有裨益（比如说头寸交易员）——他们习惯在较长的时间内持有仓位，更加关心某项资产的长线状况（比如长时间来看的真实价值）而不是短期内的价值，因为短期价值可能会受诸多原因的影响产生波动。

基本面分析 vs. 技术分析

基本面分析和技术分析在分析方法和执行操作上有很大的不同。

 

第一个不同是基本面分析和解码内在价值相关，而技术分析则使用历史价格预测未来价格。

 

此外，基本面分析也会从普遍的经济、金融或政治环境探索定量和定性的因素。技术分析则关注交易图上的交易量和价格数据，并使用技术指数进行分析。

 

这些差价不会使某项资产比另一项的价值更高。根据交易措施和想要交易的资产，您可以选择其中一个甚至两个方法一起来辅助交易决策。 


使用基本面分析作为您交易策略中的一部分，即刻开始交易。您甚至可以通过零风险的模拟账户测试交易策略。通过采取分析驱动的方法，您可以获得整体良性的交易策略以及交易组合。