美國的通貨緊縮趨勢正在推動美元走低
美國通膨的趨緩刺激了市場情緒
美國通貨膨脹趨勢明顯趨緩。
除了平均工資和美聯儲偏好的通膨指標核心 PCE 之外,美國 CPI 和美國 PPI 等數據均顯示,通貨緊縮意味著美聯儲的緊縮週期越來越有可能更快結束。
因為美國 PPI 一直是消費者通貨膨脹指標(尤其是 CPI)反轉走低的領先指標。
3 月份核心 PPI 加速下跌至 3.4%,創下近兩年來的新低。
而除了核心 CPI 外,美國通膨指標也越來越低於美國利率的水平。
2023 年底降息前的訊號
這段時間以來,5 月份加息 25 個基點的可能性一直存在。
目前升息的機率大約為 66個百分點。
但如果加息,是周期最後一次加息的可能性越來越大。然後市場會將注意力轉而向潛在的降息預期。
且在最近 FOMC 會議紀要中即談到,由於美國銀行業危機的影響,經濟衰退可能會在 2023 年年底時發生。
從 CME Group 的 FedWatch 工具來看,市場認為降息將在 2023 年底時到來。
所以至 12 月降息的可能性是:
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對於降息 25 個基點,機率為 91%
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而降息 50 個基點,機率則為 66%
美元正持續被拋售
上述情況推動了美元的拋售壓力。
尤其在最近幾個交易日中,美元指數明顯走低,今早盤中跌破 2 月份關鍵的低點 100.82。
現在所有買家的上方供應在 100.82/101.91 間存有關鍵阻力,如此將限制美元的復甦。
技術分析顯示關鍵水平被打破
主要貨幣對都感受到了市場上對美元拋售的影響。
包含“歐元對美元”和“英鎊對美元”都出現了決定性的突破。
歐元/美元突破阻力位 1.1033
決定性突破阻力位於 1.1033,也是 2 月份的關鍵高點。
這意味著該貨幣對處於 12 個月以來的高點。
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這個關鍵突破了 1.0480/1.1033 是近5 個月交易區間的高點。
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RSI 也被證實突破了 60 高點。
隨著被突破高點,意味著此時疲軟是投資人買入的好時機。
下一個重要阻力位是 2022 年 3 月的高點 1.1185。
C. 100 pip 1.0930/1.1033 之間的支撐帶作為中期買入區域,而支撐位 1.0830 是目前相當關鍵的上漲低點。
英鎊/美元確認突破 1.2450
幾週前,英鎊兌美元短暫突破了阻力位 1.2450,且最近幾天的價格變化證實了這個趨勢。
突破 1.2525 也意味著突破了近四個月以來 1.1800/1.2450 的區間。
突破與 RSI 在 60 年代中期再次出現,為近期交易增添了信心。
建議投資人可傾向於在 1.2345/1.2450 之間略高於 100 點的支撐位,作為近期的“買入區域”,也是買入的低點。
而下一個重要阻力位是 1.2666,一直到 1.2970之間。
而低點 1.2345 的重要性將隨著阻力位的升高而增加。
主要市場的支撐價位和阻力價位
外匯 | ||
EUR/USD | R2 | 1.1245 |
R1 | 1.1185 | |
S1 | 1.1043 | |
S2 | 1.1008 | |
GBP/USD |
R2 | 1.2599 |
R1 | 1.2545 | |
S1 | 1.2500 | |
S2 | 1.2477 | |
USD/JPY | R2 | 133.40 |
R1 | 132.80 | |
S1 | 132.01 | |
S2 | 131.82 |
大宗商品 | ||
黃金 (XAUUSD) |
R2 | 2070 |
R1 | 2049 | |
S1 | 2033 | |
S2 | 2025 | |
白銀 |
R2 | 26.21 |
R1 | 26.07 | |
S1 | 25.75 | |
S2 | 25.64 | |
布蘭特原油 (UKOUSD) |
R2 | 87.65 |
R1 | 86.70 | |
S1 | 85.55 | |
S2 | 83.90 |
Futures/Indices | ||
標準普爾 500 指數(期貨) (SP500ft) |
R2 | 4185 |
R1 | 4177 | |
S1 | 4110 | |
S2 | 4098 | |
德國DAX指數 (GER40) |
R2 | 15,920 |
R1 | 15,863 | |
S1 | 15,702 | |
S2 | 15,653 | |
富時100指數 (UK100) |
R2 | 7973 |
R1 | 7919 | |
S1 | 7820 | |
S2 | 7789 |
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