美國的通貨緊縮趨勢正在推動美元走低

  • 美國通膨持續下降:2023年降息前的訊號增加

  • 美元崩盤:美元對主要外匯再次走軟

  • 股市正持續走高:華爾街的反轉信號正在消失。歐洲指數繼續走高,而美國期貨在昨日上漲後走勢趨緩。

  • 金屬和石油喜憂參半:大宗商品方面,黃金和白銀有望突破高點,而石油則略微走低。

 

美國通膨的趨緩刺激了市場情緒

美國通貨膨脹趨勢明顯趨緩。

除了平均工資和美聯儲偏好的通膨指標核心 PCE 之外,美國 CPI 和美國 PPI 等數據均顯示,通貨緊縮意味著美聯儲的緊縮週期越來越有可能更快結束。

因為美國 PPI 一直是消費者通貨膨脹指標(尤其是 CPI)反轉走低的領先指標。

3 月份核心 PPI 加速下跌至 3.4%,創下近兩年來的新低。

而除了核心 CPI 外,美國通膨指標也越來越低於美國利率的水平。

 

2023 年底降息前的訊號

這段時間以來,5 月份加息 25 個基點的可能性一直存在。

目前升息的機率大約為 66個百分點。

但如果加息,是周期最後一次加息的可能性越來越大。然後市場會將注意力轉而向潛在的降息預期。

且在最近 FOMC 會議紀要中即談到,由於美國銀行業危機的影響,經濟衰退可能會在 2023 年年底時發生。

從 CME Group 的 FedWatch 工具來看,市場認為降息將在 2023 年底時到來。

所以至 12 月降息的可能性是:

  • 對於降息 25 個基點,機率為 91%

  • 而降息 50 個基點,機率則為 66%

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美元正持續被拋售

上述情況推動了美元的拋售壓力。

尤其在最近幾個交易日中,美元指數明顯走低,今早盤中跌破 2 月份關鍵的低點 100.82。

現在所有買家的上方供應在 100.82/101.91 間存有關鍵阻力,如此將限制美元的復甦。

 

技術分析顯示關鍵水平被打破

主要貨幣對都感受到了市場上對美元拋售的影響。

包含“歐元對美元”和“英鎊對美元”都出現了決定性的突破。

歐元/美元突破阻力位 1.1033 

決定性突破阻力位於 1.1033,也是 2 月份的關鍵高點。

這意味著該貨幣對處於 12 個月以來的高點。

Chart, histogram

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  • 這個關鍵突破了 1.0480/1.1033 是近5 個月交易區間的高點。

  • RSI 也被證實突破了 60 高點。

隨著被突破高點,意味著此時疲軟是投資人買入的好時機。

下一個重要阻力位是 2022 年 3 月的高點 1.1185。

C. 100 pip 1.0930/1.1033 之間的支撐帶作為中期買入區域,而支撐位 1.0830 是目前相當關鍵的上漲低點。

 

英鎊/美元確認突破 1.2450

幾週前,英鎊兌美元短暫突破了阻力位 1.2450,且最近幾天的價格變化證實了這個趨勢。

突破 1.2525 也意味著突破了近四個月以來 1.1800/1.2450 的區間。

Graphical user interface, chart

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突破與 RSI 在 60 年代中期再次出現,為近期交易增添了信心。

建議投資人可傾向於在 1.2345/1.2450 之間略高於 100 點的支撐位,作為近期的“買入區域”,也是買入的低點。

而下一個重要阻力位是 1.2666,一直到 1.2970之間。

而低點 1.2345 的重要性將隨著阻力位的升高而增加。

 

主要市場的支撐價位和阻力價位

 

外匯
EUR/USD R2 1.1245
R1 1.1185
S1 1.1043
S2 1.1008

GBP/USD

R2 1.2599
R1 1.2545
S1 1.2500
S2 1.2477
USD/JPY R2 133.40
R1 132.80
S1 132.01
S2 131.82

 

大宗商品
黃金
(XAUUSD)
R2 2070
R1 2049
S1 2033
S2 2025

白銀
(XAGUSD)

R2 26.21
R1 26.07
S1 25.75
S2 25.64
布蘭特原油
(UKOUSD)
R2 87.65
R1 86.70
S1 85.55
S2 83.90

 

 

Futures/Indices
標準普爾 500 指數(期貨)
(SP500ft)
R2 4185
R1 4177
S1 4110
S2 4098
德國DAX指數
(GER40)
R2 15,920
R1 15,863
S1 15,702
S2 15,653
富時100指數
(UK100)
R2 7973
R1 7919
S1 7820
S2 7789


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