美國通膨下降，但經濟衰退風險令美股承受壓力

對美國經濟衰退的擔憂令華爾街承受壓力

• 美國CPI下跌：整體CPI繼續走低。

• 美聯儲會議紀要警告經濟衰退：美國銀行業危機可能會在 2023 年年底時將美國經濟帶入衰退。

• 今日美元持穩：CPI 數據回落後，美元兌主要貨幣大幅走軟。

• 股市走低：華爾街收盤時大幅下跌後，歐洲指數今天顯得謹慎。美國期貨小幅反彈。

• 金屬和石油漲跌互現：大宗商品方面，黃金和白銀漲跌互現，油價則小幅走低。

美國CPI再次下跌

美國通膨情況繼續下降。

昨日美國 CPI 跌幅超出市場預期，整體 CPI 回落至 5.0%。而這遠低於市場分析師普遍預期的 5.2%。

市場上大部分投資人對此反應是，立即賣出美元並買入股票。畢竟，通膨正逐漸下降，對吧？

事實證明，是的。通貨膨脹率在 CPI 的整體基礎上下降，然而，美國核心 CPI 仍然具有黏性，並小幅上漲至 5.6%。

這也代表美聯儲需要做更多有力的應對措施。

FOMC 會議紀要令股市承受壓力

此外，市場需承受另一個因素，被證明先前的表現僅為短暫的。

美國聯邦公開市場委員會 3 月的會議紀要（在美國 CPI 公佈後數小時公佈）表明，5 月仍有可能再次加息。

此外，美聯儲工作人員還對美國銀行業危機進行了影響評估。

根據會議紀要顯示：

“有鑑於他們對近期銀行業發展的潛在經濟影響的評估，工作人員在 3 月會議時的預測，包括從今年底開始溫和的衰退，並在兩年內才會逐漸復甦。”

而這導致了股市的漲勢出現逆轉，美國市場開始出現了逆轉信號。

今日重點關注美國PPI數據

市場還將密切關註今天公佈的另一項美國通膨指標。

一年多以來，美國 PPI（生產者物價指數）一直引領整體 CPI 走低。分析師預估美國核心 PPI 將大幅下修至 3.4%（2 月份為 4.4%）。

市場上可能會權衡任何可能的情況，因為任何通膨的總總跡像，都更加確定了美聯儲 5 月份即將加息的預期。

美國股市發出警告信號

在昨天的報告中，美國市場正處於關鍵的十字路口。而經過昨天的回調之後，這種情況反而更加嚴重。

標準普爾 500 指數期貨和納斯達克 100 指數期貨在日線圖上都出現了看跌吞沒燭台的形態。

標準普爾 500 指數（SP500ft）

在美國 CPI 公佈後，期貨最初反彈至近八周的高點 4,177，但隨後大幅反轉走低，收於前一交易日的低點下方。

這是一根看跌吞沒蠟燭（也是看跌的關鍵單日反轉）。

而這同時也是近期非常明顯的重要信號。

其也打破了 4 週上升趨勢的支撐。

然而，目前的拋售壓力仍是有限的：

• 市場隔夜回升，表明仍有支撐疲軟現況的意願。

• 此外，每日 RSI 依舊保持在 60 左右。

目前，這雖然僅僅為一個警告，但它可能成為實際狀況發生。

而我們認為隔夜低點 4,110 將是一個初步警示信號，但如果市場今天也出現負日線，那麼可以確定這即為逆轉的訊息。

另外，4,096 的支撐將是近期的關鍵點位。

納斯達克 100 指數（NAS100ft）

納斯達克指數的看跌日並沒有達到關鍵高點，因此其影響反而略有緩和。

然而，昨天討論的支撐帶 12,945/13,080 正受到投資人的關注。

儘管如此，每日 RSI 仍顯著下降，跌至 4 週以來的低點。

連同昨天的價格走勢，這也是一個重要警示。

收盤價跌破初始支撐價位 12,925/12,950 將開啟更深的回調，回到了 12,635。

阻力價位落在 13,240/13,345 之間。 

主要市場的支撐位和阻力位

Data: MT5/IXOne

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