上週重點回顧

  • 中國經濟成長的放緩以及刺激不足對人民幣造成壓力。

  • Sintra 論壇未能提供市場預期的指引方向。

  • 美國的積極數據使得美國10年期國債（US10Y）續漲，美元也隨之上揚。

經濟展望：關鍵數據公佈與交易機會

展望下週的經濟日程，零售外匯交易者應該密切關注五個重要的美國數據即將公佈，這些數據可能對美元和收益率產生重大影響。

因為這些數據點提供投資人可能的交易機會，特別是對於英鎊/美元（GBPUSD）和歐元/美元（EURUSD）等貨幣對。強勁的美國數據也可能引發做空交易，而疲軟的數據則可能為黃金（XAUUSD）帶來做多的機會。

美國ISM製造業採購經理人指數：

預計週一公佈的6月份ISM製造業採購經理人指數將些微增加至47.2，較5月的46.9略高。

然而，S&P全球採購經理人指數系列顯示生產縮減。如果數據比預期糟糕，這種生產縮減加上客戶信心下降、製造商對通膨和銷售減少的擔憂，就可能會對美元產生更多壓力。

ISM服務業採購經理人指數（PMI）：

預計於週四公佈的ISM服務業PMI指數預計在6月份略微上升至50.5。與製造業相比，服務業部門似乎更加樂觀，但儘管擴張速度稍微放緩，仍持續保持強勁的增長。

美國就業報告：

週五將公佈美國的就業報告。在此之前，5月份JOLTS職位空缺數據和每週的失業救濟金申請人數將為現階段勞動力市場的情緒定調。

不過儘管JOLTS系列數據有些過時，若出現類似上個月的意外情況，可能還是會帶來鷹派的影響。而每週的初次申請失業救濟金人數將是一個受投資人密切關注的領先勞動力市場指標。

非農業就業人口報告（NFP）：

非農業就業人口報告（NFP）預計將顯示新增20萬份就業機會，同時失業率持平於3.7％，以及平均每小時工資環比增長了0.3％。

雖然有一些勞動力市場出現降溫跡象，但這不太可能阻止美聯儲公開市場委員會（FOMC）在7月實施計劃中的加息。

然而，如果非農業就業人口報告（NFP）結果符合或超出預期，或讓投資者失望，可能會導致美元和美國收益率出現上升的反應。

市場影響：

目前，市場對聯邦儲備的終端利率定價為5.42%。因此，本週出現非常強勁的數據可能會導致市場認為九月份就有可能加息。

另一方面，如果數據非常疲弱，市場可能會對七月份後的利率維持不變不抱有任何期待。

INFINOX的分析師建議：在這些關鍵數據公佈前，保持消息暢通，做出明智的交易決策。接下來的一周可能可以帶來交易機會，對美元和美國債券收益率可能會產生重大影響。密切關注經濟指標，為潛在的市場反應做好準備。

澳洲央行（RBA）決策：加息還是維持利率？

澳洲央行（RBA）即將在周二進行的會議引起了市場關注。分析師對於是否會有25個基點（bps）的加息保持不一樣的看法，或者澳洲央行（RBA）是否會維持目前的4.10%的利率。

貨幣市場顯示，不改變利率的可能性更高，只有37%的機率顯示可能會加息。

在先前的兩次會議中，澳洲央行（RBA）出乎意料地選擇了25個基點的加息，並表示這是因為通膨壓力的上升，才做了這項措施。

澳洲央行（RBA）保持鷹派立場，表達將通膨帶回目標範圍的決心，並暗示進一步的緊縮可能是必要的。在這些舉動之後，市場對未來利率的預期進行了上調。

然而，當會議紀錄揭示了關於提高利率還是維持現狀的內部討論時，鷹派情緒有所減退。此外，上週的月通膨率低於預期，為5.60%。

儘管最新的通膨數據和貨幣市場預測都指向了利率加息暫停，但交易者應該牢記澳洲央行（RBA）近期的逆勢作法。

持續高起的通膨，距離目標範圍仍然遙遠，可能會導致澳洲央行（RBA）再次出人意料地加息，這將成為市場的重大影響因素。

務必持續關注澳洲央行（RBA）的決定，因為它可能會對貨幣市場和交易策略產生影響。.

 

本材料僅供一般參考，不擬作為（及不應被視作）金融、投資或其他建議，及不應加以依賴。INFINOX並未獲得授權提供投資建議。本材料中的任何意見均不構成INFINOX或作者對任何特定投資、證券、交易或投資策略適合任何特定人士的推薦建議。