前言

接近本周中點，我們觀察影響主要資產類別的圖表。 在外匯市場，當我們看到美元從近期高點回落時，不禁想問是時候進行近期修正了嗎？ 平倉動作對大宗商品構成什麼威脅， 歐洲股市反彈的時機是否成熟？

  • 通膨擔憂仍然普遍存在，但債券收益率略有下降，這拖累了今天的美元走低。 這些持續數週的趨勢將如何影響主要外匯對的近期前景。
  • 大宗商品已經對此消息做出反應，黃金和白銀走高。
  • 股市也開始小幅回升， 這可能是近期的轉折點。


今日債券收益率和美元下跌

昨天，美國國債收益率和美元指數均創下數月高點。 然而，今天早些時候兩者都出現了下跌。 最近幾週，通膨擔憂加劇一直在推動市場負面情緒。 然而，在過去的幾屆會議中，出現了一些值得關注的潛在變化跡象。 能源價格（天然氣和石油）的上漲不像以前那麼平穩。

天然氣（MT5代碼：NG）價格開始回落。 從技術上講，7 週的上升趨勢現在受到威脅， RSI 動能與近期高點也存在負背離。 收於第一個關鍵較高反應低點 5.30 美元下方將暗示走勢剛剛開始惡化。

 布倫特原油（MT5 代碼：UKOUSD）的走勢看起來更加穩定，但在過去兩天剛剛回落，這裡也可觀察到輕微的負背離跡象。

隨著能源價個放緩，值得關注美債殖利率回落。市場面臨美國 10 年期國債收益率面臨三週上升趨勢的威脅。 就目前而言，這似乎是一次小幅回調，但如果收益率跌至 1.50% 以下就值得關注。今日我們關注美國CPI。通膨的硬數據（即不僅僅是預期）預計將穩定在 5.3% 的標題 消費者物價指數 和 4.0% 的核心消費者物價指數。 如果這些數據出現任何負面意外，那麼美債收益率可能有大幅回落的空間。

對於美元 (USD)，在昨天觸及數月高位後，隨著收益率下降，今天也拖累了美元指數。 與美國 10 年期國債收益率一樣，上升趨勢仍然完好無損，下降可能只是短期走勢。


目前主要外匯兌美元反彈

這一切都為主要外匯兌美元的反彈奠定了基礎。 然而，需要在這些貨幣對上看到更多正面消息，才足以相信貨幣反彈是可持續的。

歐元/美元需要反彈至 1.1585/1.1600 阻力位。

英鎊/美元正在從 1.3570/1.3600 附近的前一個支撐位回升。 然而，它需要收在 1.3650/1.3675 阻力位上方（RSI 保持在 55 以上）才能表明任何強勁的複蘇都可能有牽引力。

然而，最近幾週，有兩種商品貨幣兌美元匯率一直在穩步上漲。技術圖上，澳元/美元保持復甦型態，突破 0.7290./0.7320 意味著將測試 0.7400/0.7475。然而，美元/加元圖表正處於顯著下行突破的邊緣（推動加元上漲）。 投資人將非常積極地關注 1.2420 的支撐。 隨著 RSI 動能引領走低，下行突破打開通往 1.2250/1.2350 的道路。 唯一需要注意的是，如果石油價格逆轉，那麼加元的走強將舉步維艱。


黃金和白銀回升

對於貴金屬商品，經過數週的盤整後，有跡象表明可能再次出現反彈。 黃金（MT5 代碼：XAUUSD）將再次測試 1770 美元/1790 美元的阻力位。

白銀（MT5 代碼：XAGUSD）將測試 22.75 美元/23.18 美元的阻力位。

然而，我們的策略仍然是賣出價格強勢的貴金屬，因為我們認為貴金屬可能面臨更大的下跌趨勢。引此這些金屬的反彈將是另一個賣出機會。


指數的前景不樂觀

今日的美元走軟和能源價格的潛在放緩正在幫助今日的股市建立支撐。 如果這些微幅的技術性反彈要持續更常，美元和能價格需要持續走緩。

標準普爾 500 指數期貨（MT5 代碼：SP500ft）仍處於決定性的下跌趨勢（過去六週），RSI 為負配置（始終低於 50）。 需要突破阻力位 4383/4420 才能成為近期和中期前景的決定性轉變。

然而，歐洲的德國 DAX（MT5 代碼：GER30）顯示出積極看漲的跡象。 如果盤中突破 15,267 點後收盤價高於阻力位，則近期可能出現復甦模式。 這在 4 小時技術圖上顯示為“頭肩”基本形態，這意味著指數可能會回升至 15,700。


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