踏入6月，大批一級數據即將出爐，交易者需對其中一些數據保持警惕，例如主要經濟體的PMI及澳洲、加拿大和巴西的 GDP都足以對市場產生重大影響。除此之外，隨著三個主要經濟體（美國非農就業人數、日本和歐元區失業率）以及拉美三個經濟體更新就業數據，人們將重點關注所謂的滯脹是否開始影響勞動力市場。 此外，初步的通脹數據顯示歐元區的價格壓力可能開始緩解，另外我們還預計加拿大央行將會加息。

請密切關注：

  • 北美——PMI（美國及加拿大）、加拿大銀行議息會和美國非農就業數據
  • 歐洲及亞洲——失業率（日本及歐元區）、PMI（中國、日本、澳洲、歐元區和英國）和歐元區通脹
  • 拉美——失業率（墨西哥、巴西、哥倫比亞）和巴西 GDP

 

北美數據：

本週充滿了各項一級數據。對於美國而言，消費者信心自 2021 年年中以來持續惡化，預計將再次跌至 2021 年 2 月以來的最低水平，不過這可能不會對市場造成太大衝擊，但倘若數據遠遜於預期，可能打擊市場整體風險偏好，尤其會不利於股市。 ISM PMI數據的預測顯示製造業只會小幅下降，但基於美國消費行業的前景低迷，服務業PMI可能出現2個數據點的顯著下降。

週五的非農就業人數將始終受到密切關注，預計 5 月份整體新增職位將放緩至 30 萬左右。然而，隨著勞動力市場變得飽和，數字下降是正常的。失業率預計將降至 3.5%，這也是疫情前的歷史最低水平。強勁的工資增長也是影響通脹的一個因素，上月工資略有下降，而 5 月份的再次下降將進一步證明通脹壓力正在消退。

加拿大將發佈GDP數據以及預期加拿大央行即將加息，交易員在本週應會對加元格外感興趣。預計第一季度 GDP 將保持良好的增長狀態，強於大多數主要經濟體，這將為加拿大央行加息 50 個基點提供基礎。央行的前瞻性指引將會主導市場動向，加拿大央行行長 Tiff Macklem 表示，政策利率可能會在適當的時候加至 3% 以上，而通脹仍是主要問題。

市場動向：

  • 美元會隨本週數據波動，如果數據遜於預期，需關注美元的修正走勢能否持續。
  • 加元波動幅度將在央行議息前後上升，如央行釋出任何有關利率大幅將加至 3% 以上的言論，加元將受支持。

 

歐洲及亞洲：

PMI、勞動力市場數據和 GDP 都足以影響本週的市場動向。然而，歐元區通脹數據肯定是重點之一。北歐央行行長已經釋出加息聲音，如果本週通脹比預期嚴重，加息聲音只會更爲響亮。市場預測分化，部分人認爲有跡象表明通脹可能即將回落，核心通脹數據尤其明顯。這可能緩解部分央行的加息壓力。

另外，我們預計歐元區的失業率將繼續改善，而日本的失業率保持在 2.6% 左右的低水平。

大多數主要經濟體的PMI數據為終值，預計不會對初值進行任何修正。如數據有意外調整，市場可能有所反應，但決定性的影響主要取決於上週初值數據。

不過，中國官方的PMI有可能為市場帶來確切影響。最近幾週，疫情封鎖（尤其是上海）嚴重影響了風險偏好。中國PMI已出現顯著收縮。然而，5月數值預計將會回升，綜合PMI上升至 46.0（仍處於收縮狀態）。如優於預期，市場情緒將獲提振。

市場動向：

  • 預計週二公佈的中國PMI將影響市場整體情緒。
  • 歐元波動性將在通脹數據公佈之際增强。如果數據高於預期，歐元將受到支持。


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