在本月的第一週，美國非農業人口就業指數（Nonfarm Payrolls；NFP）始終受到關注，預計就業將再增長一個月。 然而，本週其他地區仍有大量的重要數據。

製造業採購經理人指數（PMI）也是一個值得關注的重點。 然而，隨著幾個國家更新了最終修訂版，這些影響略有降低。 美國供應管理協會（ISM）數據隨後也成為焦點，而中國採購經理人指數（PMI）也將有可能推動市場情緒。 我們同時也關注預計將繼續小幅走高的歐元區通貨膨脹。 這將會加劇歐洲央行加息的預期。


本週您應該關注的各地區市場行情：

  • 北美洲 – 美國消費者信心指數（CCI）、美國供應管理協會（ISM）製造業數據和非農業人口就業指數（Nonfarm Payrolls； NFP）、 加拿大國內生產總值（GDP）。
  • 歐洲 – 歐元區的市場情緒指標、通貨膨脹和失業率； 歐元區和英國最終製造業採購經理人指數（PMI）。
  • 亞洲 – 日本工業生產和零售銷售數據，中國製造業採購經理人指數（PMI）。
  • 拉丁美洲 – 墨西哥、智利和巴西的失業率與巴西國內生產總值（GDP）。


北美洲

注： 此預測是最新且可用的 

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美金（USD）

預計 8 月份美國非農就業人數將增長 29 萬。 7 月份已經增加了超過 500,000 個工作崗位（即使這伴隨著緩和的向下修正）。 但這肯定足以讓美聯儲保持鷹派態度並能夠專注於通貨膨脹（現在預計 9 月的聯邦公開市場委員會（FOMC）將加息 75 個基點）。

上週我們的文章內容表明，美元的傾向可能導致外匯投資人的交易更加積極。 本週美元強勢仍有短期回落的風險。 然而，在美聯儲（Fed）持續鷹派的情況下，即使美元近期出現“長期擠壓”，我們仍會認為這是適時進一步買入美元的機會。


加元（CAD）

加拿大經濟增長將在本週三成為關鍵。 預計第二季度的增長將穩定在 1.0%，而 7 月份的初步預計將是相對正的 +0.3%（目前任何高於 0 的回報都是不錯的）。 這將使加拿大央行保持緊縮的策略，並應有助於支持加元在市場上的表現。

  • 美元/加元 – 過去十週以來，前景一直在波動。 由於加元對美元的積極走高，導致加元一直被拉回，因此缺乏決定性的頭寸。 我們預計這波拉回將繼續下去 ，對 1.3075 阻力位有小幅壓力。


大宗商品（Commodities）

上週，中國推出小規模財政刺激措施的消息傳出後，大宗商品近期出現了提振。 然而，由此產生的牽引力可能有限，反彈容易受到新一輪拋售的影響。 在美聯儲（Fed）看似強硬的情況下增長趨勢顯得極為緩慢，在這多重影響下使金屬的價格承受修正壓力。 石油輸出國組織（OPEC；簡稱歐佩克、油盟或油組）決定減少提高產量的能力與意願。 這將增加對油價的支撐。

  • 布倫特原油（Brent Crude Oil） – 對 101.50 美元/103.50 美元附近阻力位的反應將顯示出近期至中期前景的關鍵。 如果可以果斷地打破這一點，那麼將向 109 美元邁進，若低於 99.50 美元將中止回升。
  • 黃金（Gold） – 對阻力位 1754 美元/1772 美元的反應將是關鍵。 隨著市場走勢的修正與配置，阻力位的多頭失敗將在 1727 美元上方增加新的下行壓力。
  • 白銀（Silver） – 對阻力位 19.38 美元/19.54 美元的反應將決定下一個走勢。 如果這仍然是阻力位，那麼短期反彈缺乏動力將打壓賣出直至恢復到 18.71 美元。


華爾街預測（Wall Street）

隨著美國國債收益率的走高和美元的走強，華爾街的修正壓力將會增加。

  • 標準普爾 500 指數期貨（S&P 500 futures） – 位於 4170/4200 交易區間附近的反應是阻力位基礎和潛在的新修正，這將會是本週的關鍵。 4110 支撐的重要性正在增加，4080 已經是關鍵。
  • 那斯達克 100 指數期貨（NASDAQ 100 futures） – 如果再次多頭未能形成較低的高點，那麼本週修正力量將會增加。 我們已經看到 12825 支撐位的重要性同時正在增加。
  • 道瓊指數（Dow futures） – 支撐位在 32750。但是，如果牛市失敗並且出現另一個較低的高點，那麼預期的修正將再次被肯定。


亞洲

注： 此預測是最新且可用的 

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日元（JPY）

目前看來收益率差的影響已逐漸擴大，但日元表現良好（尤其是兌歐元和英鎊），這是由於其對避險地位的看法。 如果交易者擔心歐洲（歐元區和英國）的負增長前景，那麼日元表現將持續良好。

  • 美元/日元 – 保持在 135.30/135.60 上方有助於保持對前景的積極偏見。 突破 137.70 再次打開 139.40 多年高點。
  • 澳元/日元 – 澳元的強勢再次拉動該貨幣對 95.30/95.75 的阻力位。 決定性的突破再次打開多年高點 96.88。位於 93.05 支撐位的重要性正在增加。


澳元（AUD）

由於澳大利亞製造業採購經理人指數（PMI）只是最終修訂，本週有兩個問題需要考慮。 首先，澳元能否維持中國財政刺激的回升走勢（我們持懷疑態度），其次，美元是否會出現空頭擠壓。 即使存在兩個問題需要考慮，澳元仍然優於大多數主要貨幣。

  • 澳元/美元 – 過去一週形成了更多的積極偏見，這維持了中性的中期前景。 突破 0.7040 進一步改善了近期的前景。 0.6855/0.6875 的支撐位正在加強。


紐元（NZD）

由於沒有重要的紐西蘭數據，紐元將在很大程度上追隨澳元的前景。

  • 紐元/美元 – 在大幅回撤後，該貨幣對已經站穩腳跟。 然而，最初在 0.6245/0.6300 之間存在相當大的阻力，需要克服以再次產生反彈。 0.6165 支撐位的重要性正在增加。


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