考慮鴿派的聯邦公開市場委員會（FOMC）發言人（例如Mary Daly）仍計畫削減通脹，美國CPI將是本周交易者的主要焦點。除此之外，美國消費者的前景亦是主題，包括零售銷售和密西根情緒調查。 

其他方面，英國公佈多個一級經濟活動數據，包括8月份的GDP數據。星期五中國的通脹和貿易收支平衡亦會影響廣泛的風險胃納。

關注： 

  • 北美– 美國CPI、零售銷售和密西根情緒指數
  • 歐洲– 英國就業數據、8月份GDP和工業產量。 
  • 亞洲 – 中國CPI和貿易收支平衡
  • 拉丁美洲 – 智力利率和墨西哥以及哥倫比亞工業產量

北美

注意 預測指最新可獲得的共識預測 

美元(USD)

債券和主要外匯市場的波動繼續大幅增加。兩個市場的高波動性意味著風險胃納而非利率差為外匯市場的主要驅動因素。因此，整體情緒惡化支持美元。預期本周該趨勢將會繼續。 

美國的CPI通脹成為所有人的焦點。上個月CPI意外上漲拉動美元普遍走高。最近的風險拉升意味著美元超買，而本周CPI的任何意外上行均可能造成類似反應。 

加元(CAD)

本周推動加元的數據較少，但值得留意油價走勢。作為淨能源出口國的貨幣，加元往往受到油價上漲支持。風險胃納的波動還意味著正向情緒亦支持加元。因此，如果美元再次進入漲勢，加元可能受到衝擊。

  • 美元/加元 – 在大幅升至1.3835後，小幅的整固被視為另一個買入機會。更高低位的支持水準現時位於1.3500，並且動能強勁，美元仍然維持漲勢。如果跌至1.3560/1.3660，則可能獲得買盤，並可能試探1.3835。

大宗商品

由於美元上周小幅整固，貴金屬大幅反彈。但已有跡象顯示，美元可能再次走高。美國的“實際”收益率再度走高，或會打擊貴金屬，尤其是黃金。我們繼續留意白銀已經增加的波動性。

最近幾周存在OPEC+可能大幅減少產量限制的建議，並且該組織已經決定每日減產200萬桶。此舉是為了平衡需求預期的下降（尤其是中國和歐洲）。雖然在現實中，減產可能接近100萬（OPEC+尚未達致目標），但這是一個重大減產，處於預期上限，並導致短期油價出現漲勢。然而展望未來，OPEC+擔憂需求惡化，因此油價的上漲可能難以維持。

  • 布倫特原油 – 前景不斷改善。如果堅定向上突破96.60美元，將意味著情市場緒出現重大變化。這意味著趁短期漲勢拋售的長期策略需要修訂。隨著動能增強預示上升潛力，下一個阻力位為100美元，之後則是105.20美元。
  • 黃金 – 復甦在主要阻力位1735美元停滯。這是本周的關鍵水準。如果支撐位能夠堅持在1700美元上方，而價格向上突破1735美元，則走勢看漲。這預示著基本形態的完成，並可能繼續復甦。
  • 白銀 – 突破5個月的跌勢，動能增強，前景改善。關鍵水平為確認向上突破20.85美元，並突破22.50美元。守住20.00美元的支撐位仍然重要 

華爾街

分析師們已經準備好迎接第3季度財報季的嚴峻業績。根據FactSet的資料，標普500公司的盈利增長預期為+2.9%，錄得自2020年3季度以來的最低水平。然而，如果未來幾周經濟增長繼續下行，分析師將忙於下調盈利估計。從6月30日到9月29日的估計下調6.6%，是自2020年第2季度以來的最大下調（當時新冠肺炎的影響見頂）。 

  • 標普500 期貨 – 復甦在3820停滯，技術面顯示回升只是一個拋售機會。如果仍未能突破3820，只會增加進一步下跌的可能。中期來看，仍可能出現短暫的復甦，但在熊市中，反彈可能難以帶動復甦。
  • 納斯達克100期貨 – 反彈止步於11730，更大的阻力位於11930/12250。每日RSI繼續負面形態，如果該阻力位難以突破，則可能出現新的拋壓，並佔據主導。 
  • 道瓊斯期貨 – 漲勢在30510止步，RSI動能出現負面形態（跌破50），意味著拋售可能恢復的負面壓力增加。本周交易落在29540的初步支持位以下，將再次啟動下行走勢。

亞洲：

注意 預測指最新可獲得的共識預測 

日圓

廣泛的風險胃納前景仍然是日圓的主要驅動因素。隨著外匯波動性增加，日圓繼續成為避險貨幣。由於日本的貨幣干預，美元/日圓前景仍然十分平穩，日圓緊隨美元走勢。正面的風險胃納不利於日圓。

  • 美元/日圓 – 美元的波動很少能在美元/日圓上得到體現。價格繼續走高，現時可能重新試探145.90的高位（在干預之前）。本周的支持位為143.50。 
  • 澳元/日圓 – 澳元的下跌在此帶動價格下跌，試探9月份的低位92.10。動能形態不利，短期的反彈更像是一個拋售機會。本周的阻力位94.70是關鍵。

澳元

本周經濟日曆並無太多變化。然而，交易者將留意樓市數據，上周其被澳聯儲引述為需要保持審慎的一個原因。加上美元走強，這將讓澳元再次面臨拋售壓力。

  • 澳元/美元 – 阻力位落在0.6525/0.6550，並繼續走強。考慮每日RSI動能的負面形態，短期的反彈仍可能被視作出售機會。如果跌破0.6363，下一個支持位或為0.6250。

紐元

紐元從上周紐西蘭聯儲的決定中獲得部分利好動能。該央行加息75個基點，傾向於鷹派。然而紐元的風險胃納仍然波動，目前高貝塔貨幣受到風險胃納驅動。美元走強使得紐元再次變得脆弱。

  • 紐元/美元 – 儘管紐西蘭聯儲的鷹派決定，但該貨幣對無法維持復甦意味著下行壓力持續。每日RSI的負面形態意味著反彈仍然是拋售的機會。如果反彈至0.5730/0.5815，則將出現機會。


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