應該選擇交易差價合約還是進行投資呢？ 這是許多新手剛進入金融市場時都會詢問的一個問題。 答案是這兩種產品各有優缺點 - 關鍵在於哪種產品更適合您。
差價合約 (CFD) 允許交易者以靈活的方式進行金融產品的價格投機。 此差價合約讓您在不持有資產的情況下，來交易不同金融商品的價格變動。差價合約對希望利用市場趨勢進行交易，但沒有足夠資金進行大額交易的投資人很有幫助。
以下的指南將更詳細地介紹這兩種金融工具，並幫助您決定較適合交易差價合約還是進行投資。
文章預覽：
- 與投資實際資產不同，投資者僅能在資產價值增加時受益，差價合約交易則允許投資人在商品價格的上漲和下跌時都能獲利。
- 差價合約與實物資產投資之間的主要區別包括持有收益和槓桿。
- 差價合約和投資都可以成爲您財務計劃的一部分。
什麼是差價合約交易？
差價合約交易是對價格走勢進行投機的過程。 這代表您持有追蹤該金融產品價格的倉位，而不是實際購買標的資產。 換句話說，您只需透過判斷資產價格將會上漲還是下跌來參與市場交易，而不必實際買賣黃金或外匯。
差價合約與資產的間接關係意味著您可以在其價值發生變化時獲利。
但是，與有形資產擁有者僅在資產價值增加時受益不同，您有機會在價格的上漲和下跌時獲利。
您可透過以下其中一種方式交易差價合約：
您可以作爲空頭買進一份“賣出”的合約， 這意味著您相信該資產價值會下降。
或
您可以作爲多頭買進一份“買進”的合約， 這意味著您相信該資產價值會上升。
您從交易中獲取的收益是您開倉價格與平倉價格之間的差額。
什麼是投資?
投資是您實際購買一種資產。 與差價合約不同，您只有在投資的資產價格上漲時才會獲利。 由於您真實投入一部分資金於該資產，您必須對投資商品的價格上漲具備信心。
例如，假設您有一個朋友想要賣掉他們的公寓。 您有意願購買公寓，但無力支付其全額。 隨後，您請您的父母和伴侶幫忙。您的父母每人各支付大約公寓房價的20%，您的伴侶另外支付 25%，剩下的 35% 由您承擔。
所有人現在共同擁有公寓的 100% 份額。 每個人都因應其投資份額擁有對應的發言權。 當公寓的市場價值上漲時，您所得份額的價值也會上漲。 如果您選擇出售股份，將可以獲取利潤。
反之亦然，當公寓的市場價格下跌時，您公寓持份的價值也會下跌。
差價合約和投資之間的主要區別在於您對資產的控制程度。 與您直接擁有的投資不同，差價合約是一種間接獲得資產權益的方式。 從另一角度來説，您沒有任何控制權。
差價合約與投資：特點和差異
透過以上描述，我們已經了解了差價合約和投資的基本原理。 我們知道，一種允許您推測價格走勢，另一種允許您購買標的資產（或其中的一部分）。
以下是一些差價合約與投資值得留意的特徵和差異：
差價合約
- 您對特定資產的價格進行投機買賣。
- 您可以使用槓桿。 這意味著您可以以少量資金擁有同等資產價值的持倉。
- 例如，假設某項資產的價值為 500 美元。您可以使用 10 倍槓桿， 以50 美元的代價（50 X 100 = 500），獲得 500 美元的風險敞口。
- 槓桿可以給您帶來龐大的獲利機會。 但是，它也可以擴大您的損失。 採取適當的風險管理措施來降低槓桿所帶來的風險非常重要。
- 差價合約讓您依照價格變化來對沖您的頭寸。 這意味著您也可以做空市場，這與實際投資只有在資產價值上漲時您才能獲利不同。
- 您可以交易各種金融工具的差價合約，包括股票、外匯、指數、期貨和大宗商品。
投資
- 當您投資資產時，沒有槓桿作用。 您投資的金額等同資產價格。
- 您的風險和成本與您的風險敞口成正比，即您的最大風險等於您投資的金額。
- 與差價合約相比，投資有時能帶來額外收益。 例如，如果您購入一家公司的股票，您可能會收到股息（從公司利潤中提取一部分發放給股東），或者可以對影響公司價值的抉擇進行投票。
- 您可以投資股票和交易所買賣基金 (ETF)。 您還可以投資其他資產，例如加密貨幣。
差價合約交易與投資：範例
讓我們考慮同一資產的兩種情境。
A公司銷售電腦。 公司每股價值為 10 美元。因為電腦很受歡迎，您認為公司的價值會隨著時間的推移而增長。
依照上述的例子，您有兩個選擇：交易差價合約或投資。 如果是後者，您將透過投資平台以上市股價直接從 A 公司購買股票。 例如，如果您決定以 10 美元的價格購買該公司的 30 股股票，那麼您對該公司的總投資將為 300 美元。
在Ａ公司差價合約交易中獲利
在另一種情況下，您不想投入相當於全部股票價值的資金，因此您決定透過差價合約經紀商平台提供的 5 倍槓桿交易 A 公司的差價合約。 您預期公司的價值增加，因此您持有多頭頭寸。
這使您得以以五分之一股價購買一份差價合約，即 2 美元保證金。在此示例中，您可以購買 20 份Ａ股票差價合約。
保證金：2美元
購買的股票差價合約數量：20
總投資：40美元
一週後，股價上漲至 13 美元。您賣出您的差價合約並獲利。 由於每股價格上漲了 3 美元，而您購買了 20 單位的股票差價合約，減去經紀商收取的佣金後，您獲得了 60 美元的利潤。
價格變動：+3 美元
毛利潤：3 美元 x 20 股 = 60 美元
在Ａ公司差價合約交易中虧損
在我們前一個例子中，您得到了值得高興的投資結果，成功地從初始投資的2美元獲利。現在假設價格下跌了 1 美元，而不是上漲了 3 美元。股票的價格現在為 9 美元。由於價格下跌，並且您持有多頭頭寸，您現在的交易出現虧損。
在這種情況下，您的損失將會以 20 股的價差計算，再加上您將支付給經紀商的佣金。
價格變化：-1 美元
總虧損：1 美元 x 20 股 = 20 美元
最終，您應該根據以下因素判斷交易差價合約或直接投資資產：您希望用您的資金實現什麼目標，您在金融市場擁有多少年的經驗，您願意承擔多少風險，以及您的交易或投資策略是什麽。
當然，差價合約和投資都兩者可以同時成為您整體財務計劃的一部分，但了解它們的差異，包括潛在風險和報酬，能幫助您弄清楚您希望如何使用它們來實現財務目標。
差價合約與投資常見問題
您是否能透過差價合約獲利?
差價合約確實能為您帶來獲利。 但是，與任何金融產品一樣，它們也有風險，並不能保證獲利。
投資還是交易差價合約比較好？
交易差價合約或投資決於您的財務目標和策略。 如果您更傾向長期收益並相信資產會增值，那麼您應該投資。 如果您更傾向在標的物價值增加或減少時靈活地進行短期交易，那麼您應該交易差價合約。
差價合約安全嗎?
我們所提供的差價合約都是安全的，並受到金融監管機構的監管。但是，差價合約是帶有高風險的槓桿產品。
差價合約合法嗎？
我們提供的每一種差價合約都是完全合法的。 只要您透過有執照的經紀商和安全的平台，您的交易都是合法、安全且有保障的。
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