雖然基本面分析通常與股票交易相關，但其在差價合約 （CFD） 交易、外匯交易 （Forex） 和短線交易中也非常重要。亦使用金融和經濟因素來分析資產價值並做出交易預測。

文章概覽：

  • 基本面分析從經濟、政治和金融格局中研究不同因素。

  • 可以套用於任何類型的產品。

  • 該類型的分析使用定性和定量資訊來瞭解給定資產的實際價值。

基本面分析是什麼？

市場對利率、政治變更或供應鏈問題等經濟因素的敏感程度受廣泛報導。就股票而言，公司的財務和內部事務狀況也嚴重影響了此類市場波動。這是基本面分析的基礎，探究了經濟、政治和金融因素如何影響資產價值。

 

基本面分析背後的基本原理是，資產的市場價格可能並不總是反映其公允市場價值。舉例來說，若資產的公允市場價值高於其市場價格，表明該資產估值過低。在這種情況下，基本面分析員會建議買入。當市場進行調整時，價格可能會走高，因而會有高價出售的機會。

基本面分析的類型

 

如前所述，基本面分析與股票交易密切相關。為評估不同股票的實際價值，基本面分析員會查看公司收益報告等數據。而該類型的分析也適用於其他工具。

 

例如，外匯的基本面包含經濟和財政因素，如利率、通貨膨脹、經濟增長、稅收和政治事件。英國脫歐是當時英鎊基本面分析的關鍵影響因素。同樣，供需在能源或貴金屬等大宗商品的基本面分析中起著至關重要的作用。

 

記住這一點，可以在基本面分析中包含兩大類因素——定量和定性。

定性因素

定性因素意指可能影響資產市場價格的因素，該因素無形且不可估量。這些例子包含不同國家資產的監管前景、已簽署的任何貿易協定、公司董事會的組成，甚至國際邊境管制。

 

定量因素

定量市場分析涉及研究可以用數位衡量的因素。國內生產總值、通貨膨脹率、利率和財務比率（如每股收益）都是納入基本面分析的定量因素考慮例子。



基本面分析為什麼很重要？

基本面分析有助於揭示資產的真實價值，而不是市場可能報價的價值。請記住，市場價格並不總是反映實際價值，對這些資產的基本面分析有助於瞭解潛在的估值過高或過低。

基本面分析對傾向於長時間內持有頭寸的長線交易者（如頭寸交易商）用處較大。因為他們更關注資產的更大前景（即其隨時間推移的真實價值），而不是其短期價值，而短期價值可能因各種原因而波動。

 

基本面分析與技術分析

 

基本面分析與技術分析在方法和執行方面差異甚多。

 

首先，基本面分析關注內在價值，而技術分析透過歷史價格來預測未來價格。

 

此外，基本面分析從總體經濟、金融或政治氣候中探究定性與定量因素。而技術分析則側重於來自交易圖表的成交量和價格數據，並使用技術指標進行分析。

 

這些差異並不意味著一個比另一個更重要。基於您所選的交易方法與希望交易的資產，您可以利用其中之一甚至兩者兼用來協助您執行交易決策。


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